Британский регулятор решил обрушить новые правила на p2p-кредитование

- kbrbank

Британский регулятор решил обрушить новые правила на p2p-кредитование

Управление по контролю Великобритании и финансовому регулированию (The Financial Conduct Authority, FCA) собирается ужесточить правила игры для инновационных форм финансирования. Имеются в виду краудфандинг и p2p-кредитование. Все последние годы данный рынок быстро рос и купил миллиардные масштабы.

К тому же, как вычисляет FCA, он не хватает регулируется и «угрожает инвесторам потенциальными утратами». Новые нормы будут созданы уже в будущем году, пишет Бен Чэпман в The Independent.

Регулятору не нравится, что инвесторы лишены возможности сравнивать надежность различных платформ для краудфандинга и p2p-кредитования

В чем как раз будут состоять трансформации, остается только предпологать, исходя из нынешней обстановки. FCA, если судить по заявлениям ее управления, тревожат сходу пара вещей. Так, регулятору не нравится, что инвесторы лишены возможности сравнивать надежность различных платформ для краудфандинга и p2p-кредитования.

Его не устраивает, что они не в состоянии взвешивать риски в сопоставлении с другими каналами инвестирования. Он обижен кроме этого тем, что продвижение объектов для инвестиций не всегда бывает «прозрачным, честным и не вводящим в заблуждение», перечисляет The Independent претензии FCA к существующим нормам.

Неудачник — каждый пятый

Но больше всего власти обеспокоены отсутствием адекватных процедур в тех отнюдь не единичных случаях, в то время, когда компания-заемщик терпит неудачу и не имеет возможности вернуть инвесторам инвестированные . Как показывают эти AltFi, наибольшего сайта об другом финансировании, на что ссылается The Independent, банкротом делается каждая пятая компания, стартовавшая посредством краудфандинга.

FCA планирует сфокусироваться на защите потребителя

И еще мало неутешительной статистики. Специалисты AltFi обследовали деятельность шести платформ для p2p-кредитования, 751 результаты-раундов и компанию 955 заёмщика по привлечению средств. В итоге были зафиксированы лишь пять случаев выхода из бизнеса, в то время, когда инвесторы смогли вернуть собственный капитал вместе с набежавшими процентами, пишет The Telegraph, в статье на эту же тему.

По словам главы FCA Эндрю Бейли, его ведомство планирует сфокусироваться на защите потребителя. Она обязана соответствовать тем рискам, которыми отличается краудфандинг. В один момент в FCA собираются и дальше всячески содействовать конкуренции на денежных рынках. Рост числа компаний p2p-кредитования, приветствует и правительство Великобитании, которое видит в них еще один источник для финансирования малого бизнеса.

Платформы для другого кредитования исключают из процесса заимствования классические банки и сводят напрямую кредиторов и заёмщиков. В этом их главное преимущество если сравнивать с более неповоротливыми банками.

Краудфандинг в историческом разрезе

В широком смысле слова краудфандинг существовал в течении столетий. История знает множество примеров от средневековья до наших дней, в то время, когда творения мастерства либо шедевры архитектуры создавались на массовые частные вложения. Одним из броских свидетельств эффективности краудфандинга помогает нью-йоркская Статуя Свободы.

Постамент для скульптуры был воздвигнут на деньги, собранные гражданами по призыву газетчиков.

В 2012 году другое финансирование в обмен на акции компаний-заемщиков стало легальным бизнесом и в Соединенных Штатах

Это был краудфандинг в первозданном виде. В прибыльный бизнес он превратился с возникновением интернета. А пионером p2p-кредитования в Англии стала английская компания Zopa.

Она была основана в 2005 году и сейчас считается наибольшим игроком на этом рынке.

Настоящему расцвету других форм кредитования содействовал экономический кризис 2008 года. Он заставил классические банки проявлять повышенную осторожность и свернуть выдачу рискованных кредитов. На английском рынке был отмечен ускоренный рост количества операторов краудфандинга и p2p-кредитования. В 2012 году по окончании принятия закона, известного как JOBS Act, другое финансирование в обмен на акции компаний-заемщиков стало легальным бизнесом и в Соединенных Штатах.

Сокращение JOBS свидетельствует Jumpstart Our Business Startups и переводится как Взрывной рост отечественных бизнес-стартапов.

В то время, когда все стороны довольны

По словам Эндрю Бейли, каковые приводит The Guardian, всего в FCA поступили приблизительно 375 заявок от компаний-операторов. Из них 17 были одобрены полностью, 284 отозваны самими компаниями, остальные ожидают рассмотрения. Огромное количество отозванных заявок государственный служащий растолковывает, например, несложным событием. Многие операторы, решив вступить в данный бизнес, не в курсе предъявляемых требований.

Но, критики упрекают FCA в придирках и чересчур медленном ходе одобрения заявок.

С одной стороны, краудфандинг довольно часто является гаванью последней надежды для компаний малого бизнеса, не сумевших привлечь фондирование с участием банковского либо венчурного капитала. Иначе, во многих случаях он делается удачным методом вложения средств для небольших инвесторов.

Обычно вкладывать деньги людей побуждают не только надежды на прибыль, но и симпатии к заемщику либо к его продукту

О том, что растущий спрос существует с обеих сторон, красноречиво говорит динамика отрасли. В случае если в 2014 году совокупный количество английского рынка другого финансирования, включая займы, пожертвования и инвестиции, составлял ?1,7 млрд, то уже через год, по свидетельству The Guardian, он практически удвоился и достиг ?3,2 млрд.

неуспеха и Истории успеха

Обычно вкладывать деньги людей побуждают не только надежды на прибыль, но и симпатии к заемщику либо к его продукту. Как пример абсолютной истории успеха газеты именуют шотландскую пивоварню BrewDog, сумевшую в общем итоге привлечь ?26 млн на развитие бизнеса. Количество инвесторов, ставших акционерами, превысило 30 тыс., пишет The Telegraph.

BrewDog начинала девять лет назад с единственного бара с персоналом из двух человек. По окончании прошлогоднего тура краудфандинга она смогла открыть еще 18 фирменных заведений. на данный момент в компании 540 сотрудников, говорится на сайте пивоварни.

Но имеется примеры прямо противоположного свойства. И их, к огорчению энтузиастов-инвесторов, также хватает. В 2014 году в перечне компаний, совершивших самый успешный краудфандинг, Forbes поставил на первое место американскую компанию Pebble Technology.

За 37 дней она собрала около $10,3 млн.

В совершенстве в FCA желали бы распространить на краудфандинг те же стандарты, что существуют в ипотеке

Небольшие инвесторы были привлечены возможностью сразу же стать обладателями актуального гаджета — умных часов Pebble. Но их ожидало разочарование. Массовый выпуск новинки стартовал только 10 месяцев спустя. Это стало первым тревожным знаком. За ним последовал второй. Часы Pebble 2 и вовсе провалились на рынке. Компания была на грани банкротства. Сравнительно не так давно ее за $40 млн приобрела компания Fitbit.

А всего какой-то годом ранее японская Citizen предлагала за нее ровно на $700 млн больше.

Встречная критика

В совершенстве в FCA желали бы распространить на краудфандинг те же стандарты, что существуют в ипотеке. В первую очередь речь заходит о проверке надежности заемщиков и о денежных обеспечениях со стороны посредников. «Нам попадаются компании, каковые говорят, что у них имеется резервные фонды, и никто не утратил деньги на их платформе. Но в том месте нет никаких обеспечений»,— цитирует The Guardian главу FCA Эндрю Бейли.

Довольно часто потребители придерживаются ошибочного мнения, что их инвестиции защищены правительственной программой страхования вкладов. И операторы платформ не торопятся рассеивать такие заблуждения.

В это же время, замыслы FCA уже встретили острую критику участников рынка. Их вывод озвучил офпред английской Ассоциации краудфандинга (UK Crowd Funding Association) Брюс Дэвис. Выступая от имени сходу нескольких компаний другого финансирования, он объявил, что отрасль не испытывает недостаток в новых нормах регулирования.

Проблему воображает не их недостаток, а неспособность регулятора обеспечить исполнение имеющихся правил. «Может показаться, что FCA заботится о потребителе. Но это мы молили о регулировании и более решительном применении существующих норм»,— цитирует Дэвиса The Telegraph.

Прямое кредитование P2P с AFA

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: