Как проверить фирму на долги

- kbrbank

Как проверить фирму на долги как проверить компанию на наличие долгов

30.06.08 17:08

narzan Должна быть комплексная проверка данной организации, которая включает работу не только юриста, но и аудиторов либо бухгалтеров.

Юристу нужно проверить всю учредиловку и сверить ее с данными в ЕГРЮЛ.

В случае если организация имеет недвижимое имущество, то проверить права на них (сама организация может отправить запрос в ФРС).

Кроме этого нужно проверить недвижимость на наличие обременений, а также кратковременных аренд, каковые не регистрируются.

Кроме этого необходимо взглянуть наличие судов, аккуратных страниц, ответов налоговых требований и органов.

ну это в принципе не исчерпывающий список. все зависит от конкретной ситуации и крупности объекта.

На различные. Причем в таком количестве, что по каждому нюансу диссертации защищают и целые тома специальной литературы пишут.

К примеру:

Цитата:

Консультант, 2005, N 17

ПРИОБРЕТЕНИЕ БИЗНЕСА ТРЕБУЕТ ДОЛЖНОЙ ОСМОТРИТЕЛЬНОСТИ

человек желает осознавать, во что он вкладывает собственные средства и какую отдачу они смогут принести.

Именно на эти вопросы и дает ответы процедура due diligence (дью дилидженс).

Due diligence принято переводить на русский язык как должная проверка, должная заботливость, осмотрительность. Сейчас под due diligence подразумевают комплексную диагностику, проводимую инвестором с целью оценки разнообразных рисков, которые связаны с инвестированием. В большинстве случаев, она проводится при ответе вопроса о покупке доли в бизнесе либо бизнес-проекта в целом.

В отдельных случаях данный термин обозначает анализ и сбор информации о потенциальных либо партнёрах и существующих клиентах с целью оценки их благонадёжности и финансового состояния.

Оценка денежного здоровья

Financial due diligence — это комплексная аудит перспектив и финансового состояния компании ее развития. Так, возможно сказать, что эта процедура состоит практически из нескольких блоков. Первый блок — аудит, второй блок — оценка денежных возможностей, третий блок — оценка маркетинговых возможностей. Наряду с этим нужно учитывать, что по собственной природе financial due diligence — это не только способ детальной оценки цены бизнеса.

Эта процедура направлена в первую очередь на определение возможностей развития бизнеса, оценку его возможностей в денежном замысле. Financial due diligence оценивает не только и не столько главные средства компании, наличие у нее какого-либо ликвидности и имущества. Оценке подлежит кроме этого позиция организации на рынке, ее брендовость, возможности развития, свойство приносить настоящие доходы.

В данном блоке возможно выделить пара направлений оценки.

Во-первых, оценка принадлежащего компании имущества. Другими словами сравнение остаточной цене главных средств и их настоящей рыночной стоимости. Они фактически постоянно различаются. Во-вторых, оценка устойчивости денежного положения (соотношение дебиторской и задолженностей по кредиту, размеры и сроки погашения имеющихся кредитов и т.д.).

В-третьих, оценка рентабельности бизнес-проекта (срок окупаемости, размер нужных инвестиций и проч.). В-четвертых, исследование рынка позиции организации на рынке, оценка принадлежащих ей товарных знаков. В последнюю очередь проводится исследование рынка рынка, на котором действует организация.

Практически financial due diligence есть комплексным анализом всей совокупности внутренних и внешних денежных взаимоотношений компании.

Tax due diligence — анализ налогового положения бизнеса. Проводится оценка налогового бремени компании, оцениваются возможности налоговой оптимизации. Нужным элементом есть анализ осуждённых компанией сделок с позиций налоговых рисков, нарушений налогового законодательства. В один момент проводится оценка риска предъявления претензий со стороны налоговых органов.

Время от времени данный вид due diligence распределяют между денежным и юридическим блоками.

due diligence представляет собой комплексную юридическую оценку самой ее деятельности и компании. Financial due diligence показывает, сколько реально может стоить бизнес-проект и за какой срок он окупится. А due diligence раскрывает, имеется ли суть по большому счету связываться с данным проектом.

Каковы шансы на его сохранение, какова возможность, что организация не обойдется дороже положенных в приобретение средств.

due diligence имеет несколько базисных уровней. Первый — оценка соответствия учредительных документов организации действующему законодательству. Достаточно довольно часто появляется обстановка, в то время, когда устав может противоречить закону либо практике, сложившейся в организации. К примеру, в уставе может находиться совет директоров, но его не выбирали либо его состав практически меньше кворума, нужного для принятия ответов.

Такие нарушения смогут привести к оспариванию последовательности осуждённых организацией сделок либо смещению начальника как незаконно избранного.

Второй — оценка титулов собственности на имущество организации. Проверяется, как законно оно приобреталось, не появится ли в будущем споров о его принадлежности. Время от времени узнается, что передача имущества не была оформлена надлежащим образом.

Помимо этого, оцениваются сроки и способы формирования уставного капитала. Нарушения, которые связаны с его оплатой, видятся достаточно довольно часто.

В акционерных обществах неполная оплата уставного капитала в установленный законом срок влечет переход неоплаченных акций к обществу. Так что в полной мере может оказаться, что хозяин, ведущий переговоры о продаже, по закону таковым не есть. В случае если имело место повышение уставного капитала, кроме этого анализируется, как проводилась оплата, не было ли нарушений, которые связаны с ее порядком.

Третий уровень due diligence — оценка деятельности организации. Проверкой охватываются арестанты сделки и крупные сделки с заинтересованностью, их соответствие требованиям антимонопольного и валютного законодательства.

Кроме этого нужно проанализировать выполнение заключенных соглашений. Это разрешит не допустить происхождение судебных исков со государственных органов и стороны контрагентов.

Не считая оценки правового положения приобритаемого бизнеса due diligence подразумевает и оценку прав лица, которое данный бизнес реализовывает. Достаточно довольно часто на протяжении аналогичных испытаний узнается, что титул собственности продавца не совсем настоящ заявленному и возможно оспорен. Это возможно следствием многих обстоятельств.

К примеру, неоплата уставного капитала либо несоблюдение ограничений, установленных действующим законодательством при совершении прошлых сделок по приобретению активов.

Проведение первичного due diligence разрешает собрать очень серьёзную данные, которая дает полную картину бизнес-проекта. В первую очередь это нужно чтобы решить — выгодно ли брать данный бизнес. Помимо этого, важным есть и определение метода его приобретения.

Как правило как раз выбор метода приобретения определяет его конечную денежную привлекательность.

С.Россол

Цитата:

Аудиторские ведомости, 2006, N 9

БУХГАЛТЕРСКИЙ DUE DILIGENCE

ПРИ ПОКУПКЕ БИЗНЕСА В Российской Федерации

Наиболее значимым этапом работы, предшествующей покупке бизнеса, есть due diligence — комплексная диагностика бизнеса как объекта продажи, включая юридический и бухгалтерский блоки вопросов.

В статье приводятся юридические и бухгалтерские базы таковой проверки.

Due diligence не предполагает, что в следствии инвестор-клиент бизнеса возьмёт однозначный ответ на вопрос, брать бизнес либо нет. Целью данной процедуры есть обеспечение инвестора информацией о состоянии бизнеса, его составе, рисках и финансовых показателях, которой будет достаточно для принятия ответа о покупке бизнеса или об отказе от приобретения.

Юридическая часть due diligence является проверкой :

— прав на имущество, реализовываемое в составе бизнеса, рисков оспаривания прав на имущество третьими лицами;

— прав и обязательств, входящих в состав бизнеса, на предмет их существования, действительности, законности, рисков оспаривания сделок, из-за которых появились права и обязательства;

— трудовых взаимоотношений с коллективом, трудящимся в бизнесе (законность и наличие трудовых контрактов, соглашений о материальной ответственности, правомерность увольнения сотрудников, риски предъявления неправомерно выгнанными с работы сотрудниками имущественных требований, которые связаны с их увольнением, и т.п.);

— соблюдения корпоративного законодательства юрлицами, реализовываемыми в составе бизнеса либо являющимися стороной контрактов купли-продажи, риска предъявления претензий акционерами/участниками этих юрлиц, которые связаны с несоблюдением законодательства при продаже акций/долей, и при совершении больших сделок либо сделок с заинтересованностью с имуществом этих юрлиц.

Бухгалтерский due diligence предполагает анализ денежных показателей бизнеса, его возможностей, оценку используемой совокупности учета налоговых рисков. Целью бухгалтерского блока due diligence являются оценка и подтверждение заявленных продавцами бизнеса денежных показателей, и обнаружение рисков приобретения: налоговых рисков и рисков несоответствия фактических показателей заявленным.

Бухгалтерский due diligence близок к понятию аудиторской проверки. Исходя из этого проведение бухгалтерского due diligence в большинстве случаев поручают аудиторам. Статьей 1 закона от 07.08.2001 N 119-на данный момент Об аудиторской деятельности установлено, что целью аудита есть выражение мнения о достоверности денежной (бухгалтерской) отчетности аудируемых лиц и соответствии порядка ведения бухучёта законодательству РФ.

Под достоверностью отчетности понимается такая степень точности ее данных, которая разрешает пользователю данной отчетности делать верные выводы о итогах хозяйственной деятельности, денежном положении аудируемых лиц и принимать на базе этих выводов обоснованные ответы.

Возможно выделить следующие задачи бухгалтерского due diligence:

— оценка денежной схемы бизнеса, круга юрлиц, результаты деятельности которых участвуют в формировании денежных показателей бизнеса;

— оценка совокупности управленческого учета на предмет достоверности ее оперативности внесения и финансовых показателей в нее информации;

— оценка динамики денежных показателей деятельности бизнеса;

— оценка имущества, прав и обязательств, реализовываемых в составе бизнеса;

— опись обязательств и имущества, проведение сверок по дебиторской и задолженности по кредиту бизнеса;

— формирование перечня главных сотрудников, от которых зависит эффективность бизнеса;

— оценка налоговых рисков;

— оценка риска существования задолженности, не отраженной в совокупности управленческого учета.

Раздельно направляться выделить процедуры, которые связаны с бизнес-планированием получаемого бизнеса. Уже на этапе принятия ответа о покупке потенциальный инвестор вспоминает над улучшением показателей бизнеса. Вследствие этого аудиторам, проводящим due diligence, смогут дополнительно поручить оценку:

— налоговой нагрузки бизнеса и определение дорог ее оптимизации;

— расходов и структуры доходов;

— возможностей бизнеса, конкуренции, потребностей в финансировании.

В большинстве случаев в юрлицо выделяются компании, являющиеся:

— хозяином имущества;

— производителем товаров, работ, одолжений;

— торговым домом, т.е. компанией, реализовывающей товары, работы, услуги;

— снабженцем, т.е. компанией, поставляющей производителю сырье, упаковку и тару, другие материалы;

— подрядчиком, т.е. компанией, которой поручается исполнение отдельных работ на субподряд, и которая оказывает разного рода услуги;

— управляющей компанией, которая обладает акциями/долями одной либо нескольких из перечисленных компаний.

В ходе due diligence оценивается рыночная цена имущества, входящего в состав реализовываемого имущественного комплекса — главных средств, товаров, сырья, упаковки и тары, других материалов и т.п. направляться кроме этого оценить состояние главных средств: их пригодность для производства, износ, потребность в ремонте (текущем и капитальном), необходимость главных средств для бизнеса (и возможности продажи ненужных главных средств), потребность в обновлении главных средств для развития бизнеса. С целью проведения due diligence направляться завлекать оценщиков, и соответствующих технических экспертов.

По дебиторской задолженности проверке подлежат:

— информацию о компании-должнике;

— срок платежа, дата происхождения задолженности, есть ли задолженность просроченной; в случае если задолженность просрочена, то нужно навести справки о платежной способности должника, и о том, какие конкретно меры приняты чтобы получить долг;

— даты последней последнего платежа и отгрузки должника; невозвратной задолженностью в большинстве случаев вычисляют ту, платежей по которой не было последние 6 месяцев до даты проверки;

— документы для оценки платежной способности должников.

Помимо этого, существует возможность, что в отношении отдельных должников ведется процедура банкротства, исходя из этого аудитор обязан запросить соответствующие эти.

По задолженности по кредиту направляться проверить:

— кто есть кредитором и должником;

— есть ли задолженность просроченной (вероятны санкции за нарушение сроков платежа);

— не истек ли срок исковой давности (3 года с момента платежа, установленного соглашением);

— какими методами обеспечены обязательства компании-должника.

Особенное внимание направляться выделить операциям с векселями. Принимая к сведенью, что вексель — это ничем не обусловленное обязательство, предъявить которое может практически любое лицо (по векселям с бланковым индоссаментом), риски приобретения бизнеса значительно возрастают, в случае если учет выданных векселей поставлен неудовлетворительно.

Риск налоговых претензий есть одним из значительных рисков приобретения бизнеса. Аудиторам должна быть поставлена задача проверить и налоговые обязательства компаний, оценить риск происхождения у налоговых органов претензий, которые связаны с неуплатой налогов. В случае если будет доказана недобросовестность плательщиков налогов, то налоговые органы смогут выставить для оплаты такие значительные суммы, что у клиента не будет смысла по большому счету продолжать бизнес.

Чтобы данный риск устранить, быть может, потребуется изменение метода приобретения бизнеса, т.е. вместо приобретения акций/долей юрлица, по которому существует риск налоговых претензий, направляться рассмотреть возможность выкупа его имущества или передачи имущества в уставный капитал новой организации и с последующим выкупом ее долей/акций.

Процедура due diligence не дает клиенту гарантии того, что бизнес будет приносить заявленные продавцами доходы, но без данной процедуры приобретение бизнеса делается очень рискованной.

Источник: bizlog.ru

Как проверить долги предприятия

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: