Китайский почта банк выходит на «звездное ipo»

Китайский Postal Savings Bank of China (PSBC) был создан на базе почты: в отделениях раскрывались особые окна, призванные прежде всего обеспечить денежными одолжениями обитателей села и других отдаленных районов. В этом сентябре банк готовится выйти на IPO и, как пишет The Economist, это размещение может стать самым большим на мировых денежных рынках практически за двухлетний период. Редкие компании, перед тем как выйти на фондовый рынок, достигают рыночной оценки более чем $50 млрд всего за девять лет со дня основания.

Было бы неверно воображать PSBC этаким денежным стартапом, отмечает The Economist. Девять лет назад он был создан на базе подразделения почтовой работы, которое в течении двух десятилетий являлось неким подобием банка. В свое время, стремясь обеспечить денежными одолжениями сельскую местность, правительство решило оборудовать почтовые конторы особыми окнами. В них местные обитатели имели возможность сдать на сохранение собственные накопления.

По этому пути в различное время прошли весьма многие страны.

PSBC располагал 40 тыс. отделений. Его офисная сеть покрывает 98,9% волостей КНР

Для обитателей множества китайских сёл почтовый банк так же, как и прежде остается единственным финучреждением, которому возможно доверить собственные накопления. Он кроме этого позволяет десяткам миллионов вчерашних крестьян, перебравшихся на доходы в города, отсылать к себе заработанные деньги. На конец марта нынешнего года PSBC располагал 40 тыс. отделений.

Его офисная сеть покрывает 98,9% волостей КНР. Одолжениями банка пользуются 505 млн розничных клиентов, другими словами приблизительно один из каждых трех обитателей Китая.

Но PSBC редко служил чем-то иным, не считая как местом для хранения денег. До недавнего времени он передавал практически все вклады центральному банку и получал в итоге копеечную прибыль. Возможно, как раз исходя из этого, говоря о грядущем IPO, в PSBC не превозносят собственные успехи.

Вместо этого, как отмечает The Economist, в том месте фокусируются на масштабах и огромном нереализованном потенциале.

Ответ правительства КНР выделить PSBC в отдельную компанию в 2007 году, предоставив право расширить количество кредитования, стало первой попыткой правительства улучшить его показатели. Однако, в 2015 году прибыль, заработанная на выданных кредитах, составила всего лишь 0,51% от их общего объема. Это более чем в два раза уступает среднему результату банков Китая, зафиксированному на уровне 1,1%.

Большие инвесторы уверенны, что PSBC в состоянии преобразиться

Корпоративное управление PSBC также выяснилось не на высоте. Тао Лиминь, управлявший банк с момента его выделения в независимую компанию, был осужден за коррупцию в 2012 году. Месяц назад он провел остаток своих дней за решоткой.

Но большие инвесторы уверенны, что PSBC в состоянии преобразиться. В прошедшем сезоне 17% его акций были реализованы консорциуму, в состав которого вошли швейцарский банк UBS и самый громадный пенсионный фонд Канады. IPO, запланированное на сентябрь, может принести $10 млрд и пополнить скудный капитал.

У PSBC, думает The Economist, имеется все возможности для роста. До тех пор пока соотношение кредитов и депозитов на его балансе образовывает 39%. Это на 30 процентов меньше, чем у других китайских банков. Огромная часть в его активах так же, как и прежде приходится на облигации национальных займов с низкой доходностью.

Помимо этого, PSBC еще предстоит применять все преимущества огромной клиентской базы и начать реализовывать другие продукты, Услуги страхования, к примеру.

При всех вариантах процесс превращения в полноценный розничный банк обещает стать достаточно сложным. Похоже, что низкая доходность заложена в самой природе почтовых банков, подмечает по этому поводу The Economist. Как заявил изданию один из китайских специалистов финсектора, у PSBC имеется обязательство оказывать денежные услуги в сельских районах.

Он не имеет возможности забрать и просто так закрыть нерентабельные конторы.

Tencent и платежное подразделение компании Alibaba вошли в число инвесторов PSBC. Участие в его капитале окажет помощь им наладить контакты с клиентами банка

До тех пор пока PSBC так же, как и прежде держится за устаревшую бизнес-модель с опорой на офисную сеть (bricks-and-не меньше), в денежную совокупность Китая все больше попадают технологические новшества. Растет популярность мобильного банкинга. Платежные приложения двух громадных интернет-компаний, Tencent и Alibaba, насчитывают в общем итоге как минимум 500 млн пользователей.

Большая часть из них на данный момент живет в больших городах, а не в удаленных сёлах, где сосредоточена клиентура почтового банка. Но последние достижения науки и техники в обязательном порядке доберутся и в том направлении. Это только вопрос времени, думает The Economist.

Технологические компании, по оптимистическим оценкам, начнут работать вместе с почтовым сберегательным банком, а не против него. В прошедшем сезоне Tencent и платежное подразделение компании Alibaba вошли в число инвесторов PSBC. Участие в его капитале окажет помощь им наладить контакты с клиентами банка.

Имеется, но, и более циничный взор на природу их инвестиций. В соответствии с данной теории, технологические гиганты выполнили собственный политический долг, сделав одолжение правительству и поддержав госбанк. Не смотря на то, что бизнес-модель PSBC и серьёзна для деревенского прошлого Китая, она будет меньше соответствовать его муниципальному будущему, пишет напоследок The Economist.

Российский Почта Банк: все лишь начинается

Российский Почта Банк был открыт на базе отделений «Почты России» в апреле 2016 года. Банк развивает два формата. Первый – клиентский центр с двумя окнами продаж в громадного отделения почтовой связи, оборудованный банкоматом.

Второй формат предусматривает предоставление базисного комплекта банковских одолжений сотрудником почты, прошедшим дополнительное обучение. Он будет запущен в почтовой сети в августе 2016 года.

По результатам первого полугодия Почта Банк открыл 650 клиентских центров на базе отделений почтовой связи. Розничная сеть банка достигла порядка 1 тыс. клиентских центров, а количество банкоматов превысило эту отметку. К концу 2016 года банкоматная сеть составит порядка 2 тысяч устройств.

По результатам полугодия чистая прибыль банка составила 94 млн рублей.

В конце 2015 года «Почта России» купила пакет размером 50% минус одна голосующая акция дочерней структуры ВТБ24 — Лето-банка, на базе которого в начале 2016 был запущен Почта-банк. Сумма сделки составила около 5,5 млрд рублей. Ранее говорилось, что инвестиции в Почта-банк составят 16–20 млрд рублей, позднее уточнялось, что эта сумма со временем возможно скорректирована.

Финансовая жизнь

Китайский почта банк выходит на «звездное ipo»

Почта Банк: конфликт исчерпан

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: