Коэффициент критической ликвидности: значение и формула расчета

Чтобы разобраться, что собой воображает коэффициент критической ликвидности (сокращенно ККЛ), потребуется начать с малого, а именного определения экономического термина «ликвидность», что обозначает свойство текущих активов скоро продаваться без понижения цены. Для получения информации о состоянии денег предприятия одним из анализов есть расчет уровня ликвидности. Коэффициент критической ликвидности показывает платежеспособность предприятия сейчас.

Ликвидность

Термин «ликвидность» используется не только к фирмам, но и к банкам, полезным бумагам, рынку. По отношению к банку ликвидность – это свойство финучреждения вовремя и полностью выполнять собственные обязательства. Рынок считается высоколиквидным, в то время, когда систематично совершаются сделки купли-продажи товаров.

А свойство сохранять стоимость по номиналу купюр – это относится к ликвидности денег, несложными словами, это возможность скоро обменивать средства на товар. Финансовые средства – это самый высоколиквидный актив.

пассивы и Активы

Коэффициент критической ликвидности зависит от показателей, отраженных в бухгалтерском балансе предприятия, что представлен двумя частями: пассивами и активами.

Активы в экономической теории – это ресурсы, каковые находятся в распоряжении предприятия и имеют финансовую цена. По способности скоро продаваться делятся на: неликвидные, высоколиквидные и низколиквидные.

Довольно бухгалтерского баланса актив – это часть таблицы, где отражены имущественные права, находящиеся в собствености юридическому лицу, в частности: финансовые средства, запасы, дебиторская задолженность и второе.

Пассивы – это совокупность обязательств, появляющихся при применении займов и кредитов. В случае если срок оплаты долга предусмотрен не более одного года, тогда это кратковременные обязательства, в противном случае – долговременные.

Степень ликвидности активов

АК1 – средства, готовые к немедленной реализации, правильнее, самые ликвидные, это: акции, банковские векселя и денежные средства.
АК2 – быстрореализуемые активы: статья «Дебиторская задолженность» (неполученные финансовые средства за отгруженную продукцию, ожидаемые в течение года по окончании отчетного периода), товары.
АК3 – неспешно реализуемые активы: запасы ТМЦ, НДС и другие оборотные активы, другими словами для данной категории характерен долгий период превращения в готовую продукцию.
АК4 – неликвидные (труднореализуемые) средства: вызывающая большие сомнения, маловероятная в получении, внеоборотные активы и дебиторская задолженность.

Степень ликвидности пассивов

Значение коэффициента критической ликвидности зависит не только от активов, но и от пассивов. Исходя из этого нужно разглядеть обязательства предприятия по периоду их погашения.

ПС1 — срочные обязательства (задолженность предприятия вторым субъектам хозяйственной деятельности, сроки возврата которой уже наступили);
ПС2 – кратковременные кредиты банка;
ПС3 – долговременные кредиты банка;
ПС4 – постоянные пассивы. Они отражены в разделе баланса «резервы и Капитал», и показателях доходов будущих периодов.

Ликвидным считается баланс, в то время, когда: АК1 ПС1; АК2 ПС2; АК3 ПС3; АК4 ПС4.

Ликвидность по бухгалтерскому балансу

Во всемирной и отечественной практике, согласно данным бухгалтерского баланса, существует три главных относительных показателя ликвидности: коэффициент критической ликвидности, текущей и безотносительной.

Все три показателя оценивают платежеспособность предприятия и определяют степень и качество возмещения кратковременных обязательств ликвидными (легкореализуемыми) активами.

Коэффициент полной ликвидности обрисовывает процент кратковременных обязательств, каковые смогут быть погашены за счет высоколиквидных активов (денежных средств, акций и других ценных бумаг). Сравнивая значение с нормативным (0,2-0,5), возможно выяснить недостаток денежных средств компании.

Коэффициент текущей ликвидности дает сведения о том, как текущие активы способны покрыть кратковременные обязательства. Прекрасно, в то время, когда соотношение образовывает 2:1, другими словами при погашения кратковременных долгов (1:1) у предприятия останутся оборотные средства, нужные для продолжения ведения текущей деятельности.

Коэффициент критической ликвидности: формула

ККЛ определяется как отношение суммы денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности к кратковременным обязательствам. В определении этого коэффициента имеет значение дебиторская задолженность – ожидаемые средства за отгруженную продукцию. Исходя из этого

коэффициент критической ликвидности показывает долю текущих обязательств, которая возможно покрыта не только существующими активами предприятия, но и за счет грядущих поступлений.

ККЛ = (КФВ + ДС + КДЗ) / КО, где:

КФВ – код показателя 250 бухгалтерского баланса №1, кратковременные денежные вложения;
ДС – код показателя 260 бухгалтерского баланса №1, финансовые средства;
КДЗ – код показателя 240 бухгалтерского баланса №1, дебиторская задолженность, срок которой заканчивается через год;
КО – эти из бухгалтерского баланса № 1 раздела «Кратковременные обязательства» коды: 610, 650, 620, 630, 660.

Запасы при расчете ККЛ

Коэффициент критической ликвидности, формула которого рассмотрена ранее, не включает в состав ликвидных средств запасы: нереализованный товар, сырье, полуфабрикаты. Такая трактовка представлена в книге «Денежный менеджмент» Л. Гапенски и Ю. Бригхем. Авторы вычисляют запасы неликвидными оборотными средствами, каковые при намеренной реализации по большей части приносят убытки.

Коэффициент критической ликвидности, расчет по Бригхему и Гапенски:

ККЛ = (ОС — З) / КО. где:

ОС – главные средства;
З – запасы;
КО – кредитные обязательства.

Другими словами числитель выступает в роли тех средств, каковые покроют кратковременные долги, отраженные в балансе.

Коэффициент критической ликвидности: нормативное значение

Ввиду того что при расчете ККЛ принимают участие быстрореализуемые активы, его еще именуют как коэффициент стремительной критической ликвидности.

При определении ККЛ для создания выводов о денежном состоянии компании нужно знать допустимые значения. Коэффициент критической ликвидности (норма показателя) представлен западными аналитиками значением 1. Это все объяснимо и наглядно. Дело в том, что отношение дебиторской и задолженности по кредиту есть обоюдной формой кредитования между фирмами.

Несомненно, обязан соблюдаться баланс между этими размерами.

Управление компании должно стремиться к низкой доле кредитов, предоставленных клиентам (именуемой дебиторской задолженностью), относительно займов (обязательств) на приобретение материалов и сырья от поставщиков. Из этого направляться теоретическое значение коэффициента, равное больше 1.

На практике возможно все в противном случае. Большая часть предпринимателей предпочитает жить взаймы, отсрочивая платежи своим кредиторам, при сохранении паритетных взаимоотношений.

Кому занимателен ККЛ?

Часто появляются обстановке, в то время, когда организация испытывает недостаток в привлечении внешних ресурсов для бесперебойного осуществления собственной хозяйственной деятельности. В роли кредиторов выступают финучреждения. Средства предоставляются тем субъектам, анализ денежной деятельности которых удовлетворяет их требованиям. К примеру, обратившись в банк за кредитом, предприятие может его взять при удовлетворительной аудиторской проверки.

Это логично, каждый экономический субъект желает верить в возврате собственных средств.

Одной из ступеней анализа есть вычисление относительных показателей ликвидности, каковые дают познание того, как текущие долги смогут быть обеспечены ликвидными активами в критической обстановке.

Чем выше показатель, тем выше вероятность привлечения и платёжеспособность предприятия внешних ресурсов.

Коэффициент промежуточной критической ликвидности (такое наименование также присутствует) увлекателен для банков; показатель безотносительной ликвидности нужен снабжающим организациям, физическая величина текущей ликвидности станет полезной информацией для инвесторов.

Как улучшить значение ККЛ?

Согласно точки зрения А.Д. Шеремета, доктора наук экономических наук, нужно расширить личные оборотные средства, снизить уровень запасов и привлечь долговременные кредиты.

Кроме этого, рекомендуется:

выпустить новые акции;
дать кратковременные займы агентам;
для ускорения оборачиваемости запасов предусмотреть: поощрение клиентов за своевременную оплату, санкции за просрочку платежей, коммерческий кредит при перенесении сроков оплаты;
при расчете коэффициента исключать наименее ликвидную часть – запасы.

Через чур большой коэффициент критической ликвидности говорит о медленной оборачиваемости запасов и росте дебиторской задолженности.

Анализ платежной способности на примере

В таблице представлены эти компании «ООО» на конец и начало интересующего аудиторов периода.

Источник: www.syl.ru

Финансовая жизнь

Коэффициент критической ликвидности: значение и формула расчета

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: