Незваный гость

3 марта 2017 года была отозвана лицензия ПАО «Татфондбанк» — второго по размеру активов банка Республики Татарстан. На начало 2017 года на Татфондбанк приходилось 22% активов локального банковского рынка, 27% привлеченных средств физических ресурсов и 12% лиц корпоративных клиентов в Татарстане.

Практически дефолт Татфондбанка случился еще в декабре 2016 года, в то время, когда Банк России ввел запрет на удовлетворение требований его кредиторов. В первую очередь 2016 года банк демонстрировал очень не сильный позицию по ликвидности — его высоколиквидные активы (средства, дешёвые в моменте для выплат кредиторам) в среднем не превышали 3–4,5% относительно обязательств перед клиентами. Для банка с розничным фондированием это низкий уровень, означающий недостаток ликвидности.

Из отчетности банка направляться, что в любую секунду прошлого года ранний оттекание 3–5% формально долгих пассивов (в частности такими являются срочные вклады населения, не обращая внимания на то что по ГК Российской Федерации они смогут быть изъяты по первому требованию вкладчика) имел возможность привести к нарушению необходимых нормативов ликвидности.

Банк деятельно пользовался возможностью не вырабатывать фактические резервы на вероятные утраты за счет взятых по ссудам залогов

Совершенно верно так же по последовательности дешёвых из публичной отчетности индикаторов возможно было замечать неприятности с капитализацией, политикой резервирования и качеством активов — соответствием организованных резервов принятым кредитным рискам. Так, запас капитала первого уровня над нормативным минимумом в среднем имел возможность выдержать обесценение не более 2–4% ссудного портфеля.

Кроме того у банков с приемлемым резервированием такое давление на капитал — простое дело при испытаниях со стороны регулятора либо дефолтах больших заемщиков. Банк деятельно пользовался возможностью не вырабатывать фактические резервы на вероятные утраты за счет взятых по ссудам залогов (недоформированные так резервы к Январю достигли половины размера капитала), а это указывает риск сокращения собственных средств при обесценении либо кроме того легко ненадлежащем оформлении залога. Оборачиваемость корпоративного ссудного портфеля во втором квартале 2016 года упала до отметки ниже 10% в месяц (погашения кредитов довольно всего их портфеля), что говорит об вынужденных платежеспособности реструктуризациях и ухудшении заёмщиков их обязательств чтобы не было обесценения активов банка (сокращения капитала из-за доформирования резервов).

По согласованию с регулятором собственники банка принимали меры по помощи его капитала, но они носили формальный, демонстративный темперамент. В июле 2016 года в дополнительный капитал был влит субординированный депозит. Мера изначально вызывающая большие сомнения с учетом того, что мельчайший запас прочности банк показывал по главному капиталу, на величину которого данный депозит никак не повлиял.

Помимо этого, при «тонущих» банков обширно распространена схема докапитализации с последующим выводом активов на связанные с собственниками компании. Это разрешает бенефициарам не утратить собственные средства при отзыва лицензии, изобразив наряду с этим попытку независимого денежного оздоровления банка. Практической пользы от таковой докапитализации, само собой разумеется, нет.

Озвученный Банком России размер дыры в балансе Татфондбанка приблизился к 100 млрд рублей

Состояние ликвидности банка пробовали поддержать за счет донорства со стороны вторых банков группы Татфондбанка и связанных с его бенефициарами организаций. Так, донорами ликвидности выступили банк «Коммунистический», Тимер банк, каковые на данный момент под управлением временных администраций, Интехбанк, лицензия которого отозвана вместе с Татфондбанком, и другие. Практически Татфондбанк пребывал в критической зависимости от рефинансирования этих кредитов и не имел значительного запаса свободных средств, привлеченных с рынка, каковые имели возможность бы быть без промедлений использованы для выплат кредиторам.

По итогам обследования денежного состояния Татфондбанка временной администрацией, введенной в декабре 2016 года, Банк России пришел к ответу об отзыве лицензии. Впредь до марта 2017 года в массмедиа деятельно обсуждалась вероятная санация банка. Но ответ об отзыве лицензии выглядит совсем экономически целесообразным. Озвученный Банком России размер дыры в балансе Татфондбанка (невозвратные, выведенные активы) приблизился к 100 млрд рублей.

На санацию потребовалась бы еще солидная сумма чтобы не только зарезервировать невозвратные кредиты, но и обеспечить выполнение обязательств перед запаниковавшими клиентами. Наряду с этим обязательства банка перед вкладчиками — физическими лицами составили всего 77 млрд рублей к Январю, и далеко не вся эта сумма подлежала обязательному страхованию. Около трети ее приходилось на больших VIP-вкладчиков, каковые не смогут рассчитывать на возмещение сверх 1,4 млн рублей.

Так, выплата страхового возмещения обошлась существенно дешевле, а временная администрация, разумеется, не пришла к выводу, что к 2017 году в банке остался живой бизнес, заслуживающий спасения.

Примера таковой санации в Российской Федерации нет

Кое-какие большие кредиторы — юридические лица в конце 2016-го — начале 2017 года высказывали готовность учавствовать в санации Татфондбанка, преобразовав средства на собственных квитанциях в его капитал. Теоретически, это имело возможность бы обеспечить выживание банка с меньшими затратами для страны. Но на практике это было нереально из-за отсутствия «якорных» кредиторов банка. Его ресурсная база в части корпоративного фондирования была прекрасно диверсифицирована по кредиторам.

Для обычного банка это прекрасно, но для банка, переживающего дефолт, это указывает, что bail-in, что имел возможность бы обеспечить восстановление платежной способности, настойчиво попросил бы согласия и скоординированных действий десятков компаний-кредиторов. Примера таковой санации в Российской Федерации нет. А распыление акционерного капитала между множеством лиц по окончании гипотетической конвертации в него обязательств чуть ли поспособствовало бы обычному ходу санации.

Было бы затруднительно кроме того осуществлять контроль ее, не допуская предстоящего вывода активов.

Отозвав лицензию у второго по размеру банка в Республике Татарстан, Банк России опять показал, что неприкосновенных нет

В следствии без возмещения остались большие вкладчики — физические лица, державшие на квитанциях в банке около 27 млрд рублей. И юридические лица с требованиями на 46 млрд рублей также попали в третью очередь кредиторов, которая как правило не движется. Другие сценарии развития событий не представляются вероятными.

Открытым остается вопрос, стрессы и какие изменения ожидают банковский рынок Татарстана по окончании утраты одного из его главных игроков. Во втором полугодии 2016 года, в то время, когда неприятности в Татфондбанке неспешно проявлялись, значительного бегства клиентов из местных банков не наблюдалось. Но оно, как и перераспределение ресурсов между банками Татарстана, неизбежно.

Отозвав лицензию у второго по размеру банка в Республике Татарстан, Банк России опять показал, что неприкосновенных нет. Как в большинстве случаев, это приведёт к перетку клиентских средств в федеральные госбанки, поскольку в условиях консолидации и длящейся чистки сектора лишь они выглядят надежными объектами инвестиций. Наибольший локальный игрок — банк «Ак барс» обязан появляться в состоянии составить им определенную борьбу, благодаря своим позициям в Татарстане.

Большая часть лишившихся обслуживания клиентов Татфондбанка перейдет в федеральные государственные банки из топ-10

Помимо этого, банк имеет приличный запас ликвидных активов, соответственно, готов кроме того к разовым стрессам при паники клиентов от результата домино. Наряду с этим необходимо подметить, что его модель фондирования принципиально отличается от Татфондбанка: в ней преобладают ресурсы корпоративных клиентов.

Вкупе с низкой чистой процентной маржей это указывает, что «Ак барсу» было бы не нужно собирать всех вкладчиков Татфондбанка в ущерб собственной операционной эффективности (нет резона заманивать клиентов, повышая цена собственного фондирования). Следующий по размерам местный игрок — банк «Аверс» не только имеет устоявшийся круг агентов (прежде всего кредиторов), но и демонстрирует устойчиво хорошие показатели эффективности деятельности.

Трансформации в бизнес-модели ему не необходимы, стимулов для большого расширения бизнеса нет. Это дополнительный довод в пользу того, что большая часть лишившихся обслуживания клиентов Татфондбанка перейдет в федеральные государственные банки из топ-10.

Добрая половина банков Татарстана и без того продемонстрировала понижение прибыльности в 2016 году относительно 2015 года

Для других банков Республики Татарстан настают нелегкие времена. Кроме перечисленных, их остается еще 13. Во-первых, им предстоит запастись ликвидностью в ущерб прибыльному размещению средств и приготовиться к вероятной панике клиентов.

Во-вторых, обострится борьба между ними и федеральными банками. Средств для противостояния федералам у них нет в силу различных весовых категорий. Добрая половина банков Татарстана и без того продемонстрировала понижение прибыльности в 2016 году относительно 2015 года. В 2017 году тенденция может усугубиться из-за борьбы за клиентов, самый несложный и действенный способ которой — увеличение цены привлечения средств.

Помимо этого, по окончании «вскрытия» Татфондбанка высоковероятны тщательные обследования активов вторых банков Татарстана на протяжении испытаний со стороны регулятора. Это может обусловить потребность в докапитализации либо вовсе уход с банковского рынка Республики Татарстан нескольких небольших игроков до конца 2017 года.

Иллюстратор: Ольга Манолова

Финансовая жизнь

Истории на ночь: Незваный гость

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: