Определение типа финансовой устойчивости предприятия

- kbrbank

Определение типа финансовой устойчивости предприятия

Денежная устойчивость предприятия характеризуется совокупностью полных и относительных показателей. Самый обобщающим показателем денежной устойчивости есть соответствие или несоответствие (излишек либо недочёт) источников средств для создания запасов и затрат. Наряду с этим имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением прочих пассивов и кредиторской задолженности.

Для характеристики источников формирования запасов употребляются пара показателей, отражающих разную степень охвата различных видов источников:

I. Наличие собственных оборотных средств (Е С ), которое определяется как отличие между суммой источников средств (резервами и капиталом) и ценой внеоборотных активов.

Е С = И С – F, (1)

где Е С – наличие собственных оборотных средств;

И С – источники собственных средств;

F – внеоборотные активы.

Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его повышение если сравнивать с прошлым периодом говорит о предстоящем развитии деятельности предприятия

2. Наличие собственных и долговременных заемных затрат формирования и источников запасов (Е Т ), определяемое методом суммирования собственных оборотных долгосрочных пассивов и средств:

Е Т = (И С + К Т ) – F, (2)

где Е Т – наличие собственных оборотных долгосрочных пассивов и средств;

К Т – долговременные пассивы.

3. Неспециализированная величина главных затрат формирования и источников запасов (Е ? ), равная сумме собственных оборотных средств, долговременных и кратковременных пассивов:

Е ? = (И С + К Т + К t ) – F, (3)

где Е ? – общая сумма источников средств для создания запасов и затрат;

К t – кратковременные пассивы.

Трем показателям наличия источников средств для создания запасов и затрат соответствуют три затрат обеспеченности и показателя запасов:

1. Излишек (+) либо недочёт (-) собственных оборотных средств:

+ Е С = Е С — Z, (4)

где Z — затраты и запасы.

2. Излишек (+) либо недочёт (-) собственных и долговременных заемных средств:

+ Е Т = Е Т – Z (5)

3. Излишек (+) либо недочёт (-) неспециализированной величины главных источников затрат формирования и средств запасов:

+ Е ? = Е ? – Z (6)

Вычисление трех затрат обеспеченности и показателей запасов источниками средств для их формирования разрешает классифицировать денежные обстановки по степени их устойчивости. При определении типа денежной обстановке употребляется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:

=

), (7)

где функция определяется следующим образом:

S(x) = 1, в случае если х 0. (8)

0, в случае если х 0

Пользуясь этими формулами, возможно выделить четыре типа денежных обстановок:

1) полная устойчивость денежного состояния, при которой трехкомпонентный показатель имеет форму:

+ Е С 0

+ Е Т 0 S = (1;1;1); (9)

+ Е ? 0

2) обычная устойчивость денежного состояния предприятия, обеспечивающая его платежеспособность:

+ Е С 0

+ Е Т 0

S = (0;1;1); (10)

+ Е ? 0

3) неустойчивое денежное состояние, сопряженное с нарушением платежной способности. Но наряду с этим сохраняется возможность восстановления равновесия методом пополнения источников собственных дополнительного привлечения и средств заемных средств:

+ Е С 0

+ Е Т 0 S = (0;0;1); (11)

+ Е ? 0

4) кризисное денежное состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, потому, что финансовые средства, кратковременные дебиторская задолженность и ценные бумаги предприятия не покрывает кроме того его задолженности по кредиту и просроченных ссуд:

+ Е С 0

+ Е Т 0 S = (0;0;0); (12)

+ Е ? 0

Полная и обычная устойчивость денежного состояния характеризуются отсутствием нарушений рентабельности и высоким уровнем предприятия денежной дисциплины.

Неустойчивое денежное состояние характеризуется наличием нарушений денежной дисциплины, перебоями в поступлении денежных средств на расчетный счет, понижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное денежное состояние характеризуется, не считая указанных выше показателей неустойчивого денежного положения, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

В каждом из перечисленных типов денежного состояния предприятия определяется запас устойчивости денежного состояния в днях;

L = (13)

где L — запас ycтойчивости денежного состояния в днях;

— излишек (+) либо недочёт (-) средств;

N — количество продаж;

Т — период времени.

Недочёт оборотных средств покрывается за счет задолженности по кредиту, обязательств перед бюджетом, по зарплате и т.д.

Дабы снять денежное напряжение предприятию нужно узнать обстоятельства резкого повышения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, товаров и готовой продукции. Это уже задачи внутреннего денежного анализа.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное изучение денежной устойчивости предприятия на базе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

I. Неспециализированная величина неплатежей: просроченная задолженность по ссудам банка; просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков; недоимки в бюджеты; другие неплатежи, а также по зарплате .

2. Обстоятельства неплатежей: недочёт собственных оборотных средств; сверхплановые запасы товарно-материальных сокровищ; товары отгруженные, не оплаченные в срок клиентами; товары на важном хранении у клиентов в виду отказа от акцепта; иммобилизация оборотных средств в капитальное постройку, в задолженность работников по взятым ими ссудам, а также в затраты, не перекрытые средствами особых целевого финансирования и фондов.

2. Источники, ослабляющие денежную напряженность: временно свободные личные средства (фонды экономического стимулирования, денежные резервы и др.); привлеченные средства (превышение обычной задолженности по кредиту над дебиторской); кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и другие заемные средства.

При полном учете неспециализированной источников и величины неплатежей, ослабляющих денежную напряженность, результат по группе 2 обязан равняться сумме итогов по группам I и 3.

Степень денежной устойчивости предприятия, его положение на денежном рынке, возможности дополнительной мобилизации денег посредством выпуска ценных бумаг, характеризует наличие собственных оборотных средств, их сохранность, соотношение между собственными и заемными оборотными средствами,

Источник: studopedia.ru

Анализ финансовой устойчивости предприятия. Часть 1. Обновлено 14.03.2017

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: