Никто в начале 2015 года не прогнозировал, что количество депозитов населения столь значительно вырастет — на 15%. Прогнозы в начале года а также летом были весьма пессимистичны: или нулевой рост, или весьма не сильный хорошая динамика за счет частичного возврата «паниковавших» в конце 2014 года вкладчиков.

Сейчас же, наоборот, прогнозы оптимистичны, не смотря на то, что нас ожидает, по всей видимости, не просто замедление роста, но падение количества вкладов населения.

По окончании середины 2000-х поведение держателей больших депозитов стало определяющим для динамики всего рынка.

Каковы были факторы этого роста в 2015-м? Воздействовало ли сохранение довольно высоких (не смотря на то, что и падавших в течение года за главной ставкой) депозитных ставок? Конечно же, главный фактор — эффект больших вкладчиков. Они воздействуют на динамику рынка сильно, причем из года в год это влияние росло.

Может показаться необычным, но как раз по окончании середины 2000-х поведение держателей больших депозитов стало определяющим для динамики всего рынка.

Кто выяснил твёрдую просадку депозитной базы в декабре 2014-го? Как раз вкладчики с количествами в разы и в десятки раз выше страхового лимита. Они стремительнее и острее реагируют на негативную данные. Но позже они же обеспечили и главную часть притока весной 2015 года, в то время, когда обстановка стала более спокойной. Но возвратились не все большие вкладчики, или не со всеми собственными средствами, каковые имели возможность бы быть размещены в банках.

И, что принципиально важно, в среднесрочной возможности ожидать от них притока уже запрещено, в нехорошем случае они смогут опять «запаниковать», в лучшем — обеспечить стабильные количества. Но не рост.

Многие из VIP-вкладчиков были дружны с руководством и акционерами средних и маленьких банков. Но глобально это практически не оказывало влияние на их поведение.

Еще увлекательный момент: многие из таких VIP-вкладчиков были дружны с руководством и акционерами средних и маленьких банков. Но глобально это практически не оказывало влияние на их поведение. Многие из них «бежали» из средних, а возвращались уже в большие банки, а также с государственным участием.

Формально норма сбережений за год кроме того выросла, но быстро выросла и часть больших вкладов. В частности, статистика АСВ говорит о том, что в последних месяцах года уже около половины всех депозитов будут относиться к группе вкладов более чем 1 млн рублей (уже давно часть таковых была около 40%).

Итак, на данный момент три главные предпосылки таковы:

• Первое: большие вклады господствуют еще посильнее, но большие вкладчики, все, кто желал, уже возвратились, и они не смогут генерировать новый приток. Лишь оттоки при негатива на рынке.
• Второе: за 2015 год случилось резкое расслоение населения в плане возможностей и сберегательного поведения. В случае если большие вкладчики увеличивали накопления, то «массовые» вкладчики с маленькими суммами депозитов по окончании активизации в ответ на увеличение ставок в декабре-январе были значительно пассивнее в течение года. И самое основное — данный сегмент вкладчиков становился все беднее, свойство сберегать снизилась до минимума за пара лет. И практически многие вкладчики ожидали (либо еще ждут ) окончания сроков, дабы закрыть либо значительно снизить объем вкладов по окончании окончания их годовых депозитов под высокие ставки. Эти вклады были открыты в декабре 2014-го — феврале 2015-го, исходя из этого цикл уже на исходе. Эта часть рынка перейдет не так долго осталось ждать от стагнации к падению.
• Третье: пара лет назад модель стремительного роста вкладов была очень сильно связана с ускоренным ростом кредитной розницы. Средний класс и в основном вкладчики с доходами выше среднего размещали под реально высокие ставки (выше инфляции, что очень редко видится в других государствах) собственные средства, каковые большей частью фондировали выдачу маленьких и весьма дорогих кредитов заемщикам ниже среднего класса. Модель эта сломалась уже давно, результаты (а также в плане убытков и качества портфелей) известны. Дорогими вкладами сейчас нечего фондировать.

По окончании маленького роста рублевой ставки в декабре она опять начала падать; уже в ближайшее время рынок вкладов продемонстрирует нулевую динамику, которая может смениться сокращением количества. Прошлогодние депозиты под высокие ставки, каковые быстро выросли в структуре депозитов населения прошедшей зимний период, имели возможность бы остаться в совокупности кроме того при понижении ставок. Но они уходят.

И дело не только в том, что население настроено пессимистично довольно экономической стабильности, устойчивости банков, курса валют, инфляции. Значительно серьёзнее, что по сберегательной активности населения очень сильно бьет ускоряющееся понижение настоящих возможностей и доходов населения сберегать.

В течение всего 2015 года росла часть населения, которая не имеет возможности сберегать и тратит все солидную часть доходов на первостепенные затраты.

Иными словами, этих вкладчиков вряд ли замотивируют повышенные ставки. Их расходов и соотношения доходов и возможности накопления принципиально изменились если сравнивать с прошлым годом. Люди стали беднее. В течение всего 2015 года росла часть населения, которая не имеет возможности сберегать и тратит все солидную часть доходов на первостепенные затраты.

Согласно данным НАФИ, 35% россиян за последний год сталкивались с обстановкой дефицита доходов на покрытие ежемесячных затрат, значительно чаще (более 50%) при таких условиях люди брали взаймы у родственников и друзей, 16% откладывали платежи и оплату счётов по кредитам, 19% досрочно закрывали вклады либо снимали деньги со депозитов и счётов. В конце прошлого года 47% опрошенных говорили, что тратят все деньги на текущие потребности и ничего не откладывают. По всей видимости, уже к весне данный индикатор перейдет и через предел 50%.

Массовым вкладчикам делается нечего сберегать на депозитах. Большие вкладчики вернули в совокупность все, что желали, другое уже в других активах.

Низы не смогут, верхи не желают.

Павел Самиев в программе «Утро с Банкиром».  Выпуск № 2.

10 Самых Больших Пауков в Мире

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

• Как банки хитрят со ставками по депозитам

  Умные депозиты Ставки по депозитам все ниже, и банки все чаще применяют хитрости, дабы привлечь вкладчиков. На что необходимо обратить внимание в…

• Жесткая позиция правительства меркель может окончательно потопить deutsche bank

  В начале нынешней семь дней власти ФРГ твердо дали осознать, что государство не придет на выручку денежному гиганту. По крайней мере до общих выборов,…

• Прецедент с ucs может изменить весь рынок процессинга

  Недавний случай, в то время, когда суд первой инстанции стал стороником НКО ОРС в иске против процессинговой компании UCS и присудил компенсировать…

• Норвегия не ощущает кризиса из-за падения цен на нефть

  О том, как экономика Норвегии переживает период низких стоимости одного бареля нефти, поведал основной экономист банка Nordea в Норвегии на…

• Вклады в банках — это тепличные инвестиции, с них надо снимать льготы

  В противном случае средства населения ни при каких обстоятельствах не придут на фондовый рынок, люди так и будут держать собственные средства в…

• Региональные банки обречены

  Отзыв лицензии у банка «Смолевич», последнего регионального банка в Смоленской области, показывает на две фундаментальные неприятности русском финансовой…