Раздел бизнес-плана: финансовый план

- kbrbank

Раздел бизнес-плана: финансовый план

Ход 9.

Раздел бизнес-замысла: Денежный замысел

Итак, мы приступаем к самому масштабному и серьёзному разделу вашего бизнес-замысла, что содержит денежную данные по проекту, определяет его цена и окажет помощь инвесторам, партнёрам по бизнесу и вам оценить свойство нового предприятия снабжать поступление денежных средств в количестве, достаточном для осуществления платежей по кредитным обязательствам (выплата процентов либо барышов, погашение кредитов).

При описании денежных результатов проекта в обязательном порядке приведите условия, предположения и оценки, на каковые вы опирались. Укажите, кем составлялась смета затрат – вами самостоятельно либо свободным оценщиком. Не забывайте о том, что логически обоснованные прогнозы окажут помощь поставить качественные цели и достигнуть количественных показателей.

Если вы составляете бизнес-замысел для себя, вы имеете возможность воспользоваться двумя готовыми инструментами для прогноза деятельности вашей компании на срок до пяти лет и предварительного расчета затрат на открытие бизнеса

Обратите внимание: если вы собираетесь открывать большое (ресурсоемкое либо производственное) предприятие и/либо если вы планируете брать кредит либо заем на его развитие, расчетов, приведенных в этих таблицах, вам будет не хватает.

В этом случае очень нужно обратиться с просьбой о помощи в составлении бизнес-замысла и особенно его денежной части к специалистам. В следствии вы получите грамотно составленный документ с обоснованными экономическими расчетами, что произведет благоприятное впечатление на кредиторов и инвесторов.

В раздел с денежной информацией возможно включить законодательно утвержденные формы бухгалтерской и денежной отчетности. В большинстве случаев, приводятся три главных документа: отчет о убытках и прибылях, в котором отражена деятельность компании по периодам, замысел перемещения денежных средств (Кэш-Фло), балансовая ведомость, которая разрешает оценить денежное состояние предприятия в определенный момент времени.

Из отчета о убытках и прибылях возможно определить, приносит ли ваш бизнес прибыль и в каком размере за вычетом всех имеющихся затрат. Не смотря на то, что данный документ и не дает представления ни о стоимости компании (в отличие от баланса предприятия), ни о финансовых средствах, которыми она располагает.

Эти сведенья находятся в отчете о перемещении денежных средств, что показывает, достаточно ли денежных средств у предприятия для оплаты текущих обязательств (расчеты с поставщиками, выплата заработной платы работникам, оплата налогов и других необходимых платежей, выплаты по займам и кредитам и т. д.).

Но чтобы определить настоящую цена компании, нужен баланс предприятия – основная форма бухгалтерской отчетности. В ней содержится информация обо активах компании и всех пассивах в стоимостном выражении. Несложнее говоря, в активе бухгалтерского баланса содержится информация об денежных средствах и имуществе предприятия, а в пассиве – об источниках происхождения средств и этого имущества.

Итоговые суммы пассива и актива в балансе должны совпадать.

Детально обрисуйте предполагаемые схемы и источники финансирования, ответственность по выплате займов, совокупность обеспечений, каковые вы имеете возможность дать, и укажите потребность в дополнительных денежных ресурсах, в случае если таковая имеется. Уделите особенное внимание описанию современной и прогнозируемой обстановке на рынке и в экономике, предложите пара разных вариантов развития событий и методы разрешения вероятных кризисных обстановок.

Подготовьте прогнозный и текущий денежный отчеты, представьте план и финансовую историю компании ее прибыли, оцените риски, с которыми смогут столкнуться кредиторы и инвесторы, и укажите методы их минимизации.

Данные о гарантиях и рисках обычно выносят в отдельный подраздел, в котором описываются внешние и внутренние факторы, каковые воздействуют на конкретный вид риска, и приводятся меры по защите от вероятных кредитора и финансовых потерь предприятия. Информация о том, какие конкретно неприятности смогут появиться при реализации проекта и как предприниматель планирует их решать, воображает громадной интерес для инвесторов.

анализ и Глубина рискованности предприятия зависят от объёма и вида деятельности предполагаемых утрат. Под риском подразумевается возможность (угроза) утраты предприятием части собственных ресурсов, недополучение доходов либо появление незапланированных затрат, появившихся в следствии производственной и денежной деятельности компании.

Выделяют три главных видов риска: коммерческий, денежный и производственный.

Коммерческий риск отражает ненадежность доходов,

связанных с проблемами и конкурентной средой сбыта.

Денежный риск обусловлен недостаточностью количеств финансирования проекта, неспособностью либо нежеланием компании осуществлять возврат заемных процентов и средств по ним.

Производственный риск связан с низкокачественными факторами продукции, ненадежностью оборудования, отсутствием либо слабостью совокупностей снабжения сырьем и материалами, и с экологией производства.

Приведите четкое описание затрат по проекту и применения средств.

Если вы уже брали какие-то кредиты на развитие собственного проекта, укажите условия и сроки выплаты. Возможно это сделать в виде графика погашения кредитов и уплаты процентов.

Кроме этого приведите сведения об оборотном капитале с указанием трансформаций в течение срока кредита и предполагаемый график уплаты налогов, приложите расчеты главных ликвидности и показателей платёжеспособности, и прогнозы по эффективности проекта.

Обратите внимание: сроки ваших прогнозов должны совпадать со сроками кредитов либо инвестирования, каковые вы запрашиваете.

По сути, вы должны отразить за пара периодов (помесячно, поквартально, по годам) вероятные колебания курса рубля по отношению к американскому доллару ставки и список налогов, инфляцию рубля, формирование капитала за счет собственных средств, кредитов, выпуска акций, порядок выплаты займов и кредитов.

Бизнес-замысел: Показатели эффективности проекта

Оценка эффективности инвестиционного проекта окажет помощь инвестору выяснить, как цена получаемого актива (другими словами размер вложений) соответствует ожидаемым доходам с учетом всех рисков проекта. Так, он сможет осознать, целесообразно ли вкладывать деньги в проект.

Если вы прошли регистрацию в качестве ИП, то при написании этого раздела применяйте следующие показатели, каковые определяются на базе финансовых потоков его участника и проекта: чистый доход, чистый дисконтированный доход, внутренняя норма доходности, потребность в дополнительном финансировании, индексы инвестиций и доходности затрат, срок окупаемости.

Чистый доход – это прибыль за вычетом налогов, полученная компанией за определенный период времени. Чистый дисконтированный доход (ЧДД, NPV – Net Present Value) – это сумма ожидаемого потока платежей, приведенная к цене на настоящий момент времени. В большинстве случаев данный серьёзный показатель рассчитывается при оценке экономической эффективности инвестиций для потоков будущих платежей.

Чистый доход и чистый дисконтированный доход характеризуют превышение суммарных финансовых поступлений над суммарными затратами для данного проекта. Чтобы инвестор признал ваш проект действенным и захотел положить в него собственные деньги, нужно, дабы ЧДД вашего предприятия был хорошим. Соответственно, чем больше данный показатель, тем выше инвестиционная привлекательность проекта.

Внутренняя норма доходности (прибыли, рентабельности, возврата инвестиций, Internal Rate of Return — IRR) определяет максимально приемлемую ставку дисконта, при которой возможно инвестировать средства без утрат для хозяина. Данный показатель, что довольно часто обозначается сокращением IRR (Internal Rate of Return), обозначает ставку дисконтирования, при которой чистая текущая цена инвестиционного проекта равна нулю.

Несложный срок окупаемости инвестиционного проекта – это период несложного возврата суммарными чистыми доходами с проекта, в который был положен капитал. Для инвестора данный показатель не воображает громадного интереса, поскольку он не показывает на то, сколько и за какой период он сможет взять дополнительные доходы.

А вот дисконтированный срок окупаемости (Discounted payback period) обозначает период, за что инвестированные в этот проект обеспечат ту же сумму прибыли, дисконтированных (приведенных по фактору времени) к настоящему моменту, которую за это же время возможно было бы взять с другого инвестиционного актива.

Потребность в дополнительном финансировании – это максимально значение безотносительной величины отрицательного накопленного сальдо от инвестиционной и операционной деятельности. Данный показатель обозначает минимальный количество внешнего финансирования проекта, что нужен для его реализации. По данной причине потребность в допфинансировании именуют кроме этого капиталом риска.

Индексы доходности (profitability indexes) отражают «отдачу» проекта на положенные в него средства. Они смогут вычисляться как для дисконтированных, так и для недисконтированных финансовых потоков. Данный показатель довольно часто видится в сравнении инвестиционных проектов, каковые отличаются друг от друга потоками доходов и величиной затрат. При оценке эффективности в большинстве случаев применяют:

индекс доходности затрат – отношение суммы накопленных поступлений к сумме накопленных затрат;

индекс доходности дисконтированных затрат – отношение суммы дисконтированных финансовых потоков к сумме дисконтированных финансовых оттоков;

индекс доходности инвестиций – увеличенное на одну единицу отношение ЧД к накопленному количеству инвестиций;

индекс доходности дисконтированных инвестиций – увеличенное на единицу отношение ЧДД к накопленному дисконтированному количеству инвестиций.

Индексы инвестиций и доходности затрат превышают единицу, в случае если чистый доход для этого финансового потока хороший. Соответственно, индексы доходности дисконтированных инвестиций и затрат больше единицы, в случае если чистый дисконтированный доход для этого потока хороший.

Перейти к подготовке раздела бизнес-замысла: Анализ чувствительности проекта

Возвратиться к списку руководств по составлению бизнес-замысла

Источник: www.openbusiness.ru

Финансовый план

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: