Что такое финансы предприятия

ДЛЯ ЭКОНОМИСТОВ Финансы предприятия. Структура финансов предприятия

Финансы фирм (организаций, учреждений) – это финансовые отношения, которые связаны с распределением и формированием финансовых накоплений и фондов у субъектов экономики и их применением на потребности хозяйственной деятельности и на исполнение обязательств перед страной, денежно-партнёрами и кредитными учреждениями.

Существует определенная специфика финансов коммерческих фирм, общественных организаций и некоммерческих предприятий, которая будет продемонстрирована ниже. Но, для любого субъекта экономики характерно существование следующих довольно однородных групп финансовых взаимоотношений:

– отношения между фирмами, которые связаны с образованием первичных доходов (доходов от главной деятельности), каковые снабжают приобретение товарно-материальных сокровищ, реализацию продукции фирм, приобретение и реализацию одолжений производственного характера, и с формированием целевых фондов предприятия: уставного, резервного, особых и т.п.;

– отношения между фирмами, каковые распределителен (не обслуживают обмен), каковые включают в себя получение и уплату штрафов, неустоек и пени за невыполнение обязательств, инвестирование средств в прибыльные акции (национальные и других фирм), получение по ним убытка и дохода и т.п.;

– отношения фирм с денежно-кредитными учреждениями в связи с получением банковских ссуд, выплатой процентов по ним и их погашением, размещением в банках временно свободных денежных средств и получение по ним дохода и т.п.;

– отношения фирм со страховыми организациями по поводу приобретения у них страховых полисов (страховых выплат) и получения страхового вознаграждения;

– отношения фирм с страной, каковые включают в себя участие в образовании бюджетных и внебюджетных фондов, и получением из них ассигнований (в виде финансовых субсидий, льготных кредитов либо льгот по налогообложению);

– отношения фирм с вышестоящими органами управления, каковые свойственны, во-первых, для национальных казенных фирм (отношения с национальными органами управления) и, во-вторых, для фирм, входящих в разные объединения – холдинги, ассоциации, тресты и т.п. (отношения с органами управления объединений).

Финансовые отношения фирм производственной сферы являются наиболее значимым инструментом влияния на эффективность их деятельности. Это связано с тем, что финансы отражают теснейшее сотрудничество между процессом ее распределения и создания стоимости: величина созданной цене определяет количество денег предприятия в целом и его отдельных финансовых фондов, а это, со своей стороны, есть принципиальной предпосылкой увеличения масштабов и роста производства создаваемой цене. Последнее реализуется через количества капитальных вложений, количества текущего финансирования производства, количества материального стимулирования персонала и т.п.

В непроизводственной сфере (сфере оказания услуг социального и интеллектуального характера – образование, наука, медицина и т.п.) финансы играют роль регулятора наиболее значимых сторон публичной судьбе: финансовые ресурсы соответствующих фирм (организаций) определяют такие параметры общества, как его образовательный и культурный уровень, здоровье, возрастную структуру, научно-технический потенциал и т.п.

Опосредованно деятельность этих фирм определяет уровень работы фирм производственной сферы. Коммерческие фирмы, целью деятельности которых есть получение прибыли, смогут функционировать как в производственной, так и в непроизводственной сфере. Независимо от этого их финансы фактически аналогичны и смогут быть обрисованы, как совокупность поступлений (и платежей выплат), носящая темперамент кругооборота средств предприятия.

Перемещение средств предприятия начинается с процесса аккумуляции денежных средств, каковые смогут быть взяты как плата за собственность (долю собственности предприятия) либо как плата за долговые обязательства предприятия. Так, появляются две составляющие капитала предприятия: собственные и заёмные средства .

Личные средства предприятия смогут привлекаться как через денежный рынок (рынок ценных бумаг) методом публичной продажи акций предприятия, так и вне этого рынка методом прямого контракта между собственниками. Первый метод употребляется, в большинстве случаев, при создании акционерных обществ открытого типа и повышении их капитала. Второй метод характерен для закрытых акционерных обществ, кооперативов и товариществ; в зависимости от правового статуса предприятия данный метод возможно реализован в виде продажи акций, оплаты и распределения долей, паев и т.п.

Заемные средства предприятия также будут привлекаться через рынок ценных бумаг методом продажи предприятием его облигаций. Но, в наше время РФ значительно более широкое распространение, как источник заемных средств, имеют кредитные отношения.

Предприятие вступает в кредитные отношения двух видов:

– финансовый кредит, что пребывает в получении ссуд от денежно-кредитных организаций (коммерческих либо национальных);

– коммерческий кредит, что пребывает в отсрочке платежей за услуги и товары, поставляемые предприятию его партнерами. (Не финансовый темперамент этого кредита есть кажущимся: отодвигая сроки платежей, предприятие оставляет в собственном распоряжении финансовые средства в соответствующем количестве).

Личные и заемные средства объединяются предприятием в его капитал: на данном этапе перемещения средств – это финансовые средства, каковые предприятие может применять для ведения производственно-хозяйственной (главной) и второй (соответствующей Уставу предприятия) деятельности. Весьма ответственным вопросом, ответ которого значительно влияет на денежные возможности предприятия, есть 66 определение рационального сочетания собственных и заемных средств – денежной структуры капитала.

В случае если предприятие идет по пути наращивания собственных средств, то оно сталкивается в один момент с двумя проблемами: снижения управляемости и распыления собственности предприятия и ограниченности завлекаемых ресурсов. Одновременно с этим, наращивание заемных средств быть может, во-первых, лишь при их низкой цене (ниже рентабельности предприятия) и, во-вторых, лишь при достаточном количестве собственных средств (разновидность гарантии кредитору). В целом предприятие должно стремиться к полному соответствию эффективности использования и общего размера капитала своим рыночным возможностям (достижимому количеству продаж).

Организованный финансовый капитал предприятие, в большинстве случаев, применяет по трем направлениям: приобретение производственных фондов, приобретение прибыльных активов и формирование резервов.

Производственные фонды – это в основном материально-технические ресурсы, нужные для ведения производственно-хозяйственной деятельности предприятия. В производственных фондах капитал из финансовой формы временно (на период производственного цикла либо на срок применения фондов) переходит в материально-вещественную. В зависимости от срока сохранения данной формы и от того, изменяется ли она в течение этого срока, различают:

– главные производственные фонды, для которых характерна неизменность материально-вещественной формы и, в большинстве случаев, долгий срок ее сохранения (строения, оборудование и т.п.);

– оборотные производственные фонды, для которых характерно изменение материально-вещественной формы и, в большинстве случаев, маленький срок их применения (материалы, полуфабрикаты и т.п.).

Разновидностью (по смыслу) производственных фондов есть фонд зарплаты – средства, затрачиваемые предприятием на приобретение трудовых ресурсов. Специфика этого фонда в том, что капитал, помещенный в него, не изменяет собственной финансовой формы, но, он кроме этого расходуется на протяжении производственно-хозяйственной деятельности и исходя из этого (по большей части чтобы не было загромождения) в отдельный элемент схемы он не выделен. Прибыльные активы – это инвестиции предприятия в акции, паи вторых фирм, срочные депозиты денежно-кредитных учреждений. Целями формирования прибыльных активов являются:

– фактически получение дохода;

– диверсификация источников дохода с целью компенсации его вероятного

падения в рамках главной (производственно-хозяйственной) деятельности;

– применение для того чтобы метода хранения временно свободных средств (накоплений) предприятия, которое обеспечит в один момент их защиту от инфляции и ликвидность.

Резервы – это средства предприятия, выделенные в особые финансовые фонды, предназначенные для ликвидации затруднений предприятия при определенных событиях. Все резервы имеют страховую природу, но лишь часть из них создается в страховой форме: оплата одолжений (страховых полисов) страховых организаций.

Вторая часть – это фонды, создание которых регламентировано законодательно (резерв предприятия) либо разновидность накоплений, каковые предприятие формирует по собственному ответу, исходя из специфики собственной деятельности (к примеру, резерв предприятия, занимающегося внешнеторговой деятельностью на покрытие убытков в следствии трансформации валютных направлений). Такие накопления отличаются от прибыльных активов тем, что, не обращая внимания на похожую форму создания, они, во-первых, предназначены для иных целей, а, во-вторых, требования к их ликвидности существенно выше. Применение резервов практически свидетельствует компенсацию потери цены производственных фондов предприятия – пополнение убыли капитала.

Производственные фонды (пройдя через все стадии производственного процесса – от создания запасов до реализации продукции) и прибыльные активы (в виде выплат по ним либо через их реализацию – продажа ценных бумаг, закрытие депозитов) образуют доход предприятия. Наряду с этим разные виды производственных фондов принимают разное участие в этом ходе:

– главные фонды частично переносят собственную цена на готовую продукцию (услуги) в виде амортизационных отчислений;

– оборотные фонды переносят в цена готовой продукции всю собственную цена полностью.

Доход предприятия – это валовая выручка от всех видов деятельности, которая делится на две составляющие:

– прибыль предприятия, которая представляет собой чистый (в экономическом смысле) доход предприятия;

– издержки, каковые являются частью выручки, компенсирующую затраты предприятия.

Прибыль предприятия распределяется по трем направлениям:

• часть прибыли, которая будет использована на развитие предприятия (приобретение новых производственных фондов, замена главных фондов, приобретение новых прибыльных активов, развитие резервов предприятия и т.п.); с позиций структуры капитала эта часть прибыли увеличивает личные средства предприятия;

• часть прибыли, которая употребляется на выплату дохода собственникам предприятия в виде барышов акционеров и на выплату особых (кроме зарплаты ) доходов наемным работникам (к примеру, тантьема высших менеджеров); с позиций прямого действия на экономику предприятия эта часть прибыли представляется нецелесообразным расходом, т.к. сокращает потенциальную величину капитала предприятия и, следовательно, его прибыль и потенциальный доход, но высокий уровень данной доли прибыли стимулирует собственников к дополнительным инвестициям, что разрешает, к примеру, размещать новые выпуски акций – завлекать новых инвесторов;

• часть прибыли, которая употребляется для платежей – необходимых выплат предприятия, источником которых выяснена как раз прибыль, к каким относятся:

– платежи стране – налоги, относимые на прибыль, пени и штрафы за несвоевременную и неполную уплату налогов и т.п.;

– платежи банкам в виде процента по ссудам, в случае если данный процент превосходит установленный страной норматив;

– платежи партнерам за коммерческий кредит, плата за что, в большинстве случаев, прямо не устанавливается, но на услуги и товары, поставляемые с отсрочкой платежа, устанавливается значительно чаще более большая цена, чем при немедленных расчетах; эта отличие стоимостей покрывается практически из прибыли предприятия.

Издержки предприятия возможно поделить на две части:

• часть издержек, которая покрывается собственными заёмными средствами и средствами предприятия, срок возврата которых еще не наступил. Эта часть прямо расходуется на формирование производственных фондов, вместо их использованной части.

• часть издержек, которая является платежами , относимые (в частности, в соответствии с требованиям бухучёта) на издержки предприятия, к каким относятся:

– платежи стране – отчисления, относимые на издержки производства (к примеру, отчисления во внебюджетные фонды);

– платежи банкам в виде выплаты процента и погашения ссуд по ним в пределах установленного норматива;

– платежи партнерам в виде погашения задолженности по кредиту (в пределах цены при немедленных расчетах).

Все обрисованные выше элементы процесса перемещения денежных средств предприятия являются или результатом его инициативы (принятия ответов самим предприятием), или появляются в следствии действий страны (в ответ на требования законодательства). Одновременно с этим существуют и такие элементы этого процесса, каковые инициатива лишь самого предприятия обеспечить не имеет возможности.

Эти элементы связаны с пополнением израсходованных заемных средств: предоставление новых банковских новых и ссуд отсрочек платежей. Тут начинают действовать обоюдные договоренности предприятия с партнёрами и банками, каковые снабжают соглашения о предоставлении кредитов на определенных условиях. Чтобы предприятие имело возможность пользоваться кредитом, нужно максимально совершенно верно и действенно строить всю другую часть кругооборота средств.

Кредитор вычисляет достаточно надежным для кредитования такое предприятие, которое вкладывает в производство достаточно собственных средств, применяет производственные фонды в правильном соответствии с необходимостью, рационально распределяет собственную прибыль, всецело и в срок делает все собственные обязательства.

Некоммерческие фирмы (организации) – это предприятия, осуществляющие собственную деятельность только с целью достижения тех целей, для которых они были созданы, но не чтобы получить прибыль.

Финансы некоммерческих фирм – это финансовые отношения, появляющиеся при мобилизации ими из разных источников денег и применении их на расширение и осуществление деятельности.

Главные изюминки финансов некоммерческих фирм определяются своеобразной структурой источников их финансирования.

В порядке значимости на данный момент такими источниками являются:

средства внебюджетных фондов и государственного бюджета, выделяемые на базе установленных нормативов;
граждан и средства предприятий, поступающие за выполненные услуги и работы по контрактам с ними, сверх предусмотренных национальными нормативами финансирования;
выручка от сдачи в аренду помещений, сооружений, оборудования;
пожертвования спонсоров и добровольные взносы;
другие поступления, если они не нарушают некоммерческий темперамент работы предприятия.

Формами финансирования некоммерческих фирм являются:

сметное финансирование – для тех фирм, каковые не покрывают собственных затрат за счет доходов от деятельности;
самофинансирование – для фирм, талантливых покрыть затраты за счет доходов.

Финансы публичных организаций (партий, профсоюзов, фондов) включают в себя следующие финансовые отношения:

между ее членами и организацией: вступительные и членские взносы, льготы и выплаты за счет фондов организации;
между предприятиями и организацией: необязательные, в т.ч. целевые пожертвования;
между нижестоящими и вышестоящими структурными элементами организации: передача средств в ту и обратную сторону;
между организацией и организациями выплаты и подведомственными: предприятиями и отчисления из фондов организации;
в публичной организации: затраты на текущую капитальные вложения и деятельность организации.

Источник — Голубев А.А. Гаврилов Н.П. кредит и Финансы: Учебное пособие. – СПб. СПб ГУИТМО, 2006. – 95 с.

Источник: www.catback.ru

Финансовая жизнь

Что такое финансы предприятия

MBA Start Модуль 5 Финансы в организации Баланс предприятия, финансовые документы предприятия

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: