Финансовая устойчивость предприятия

- kbrbank

Финансовая устойчивость предприятия

Ф инансовая устойчивость предприятия есть залогом выживания компании на рынке.

Стабильные, сильные и устойчивые фирмы имеют больше преимуществ в борьбе со не сильный.

Как произвести оценку денежной устойчивости предприятия, что означают те либо иные показатели — мы разглядим в данном материале.

основой стабильности и Залогом выживаемости положения предприятия помогает его устойчивость. На устойчивость предприятия влияют разные факторы:

  • положение предприятия на товарном рынке;
  • выпуск и производство недорогой, пользующейся популярностью продукции;
  • его потенциал в деловом сотрудничестве;
  • степень зависимости от инвесторов и внешних кредиторов;
  • наличие неплатежеспособных дебиторов;
  • эффективность хозяйственных и денежных операций и т. п.

Денежная устойчивость есть отражением стабильного превышения доходов над затратами, снабжает свободное маневрирование финансовыми средствами предприятия и методом действенного их применения содействует реализации продукции и бесперебойному процессу производства. Иными словами, денежная устойчивость компании — это состояние ее денег, их использование и распределение, каковые снабжают развитие компании на базе капитала и роста прибыли при кредитоспособности и сохранении платёжеспособности в условиях допустимого уровня риска. Исходя из этого денежная устойчивость формируется в ходе всей производственно-хозяйственной деятельности и есть главным компонентом неспециализированной устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости денежного состояния на ту либо иную дату разрешает ответить на вопрос: как верно предприятие руководило денежными ресурсами в течение периода, предшествующего данной дате. Принципиально важно, дабы состояние денег соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, потому, что недостаточная денежная устойчивость может привести к отсутствию и неплатёжеспособности предприятия у него средств для развития производства, а избыточная — мешать формированию, отягощая затраты предприятия резервами и излишними запасами. Так, сущность денежной устойчивости определяется действенным формированием, использованием и распределением денег, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Оценка денежного состояния предприятия будет неполной без анализа денежной устойчивости. Разбирая ликвидность баланса предприятия, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов; это позволяет оценить, в какой степени предприятие готово к погашению собственных долгов. Задачей анализа денежной устойчивости есть структуры активов и оценка величины и пассивов.

Это нужно, дабы ответить на вопросы: как предприятие независимо с денежной точки зрения, растет либо понижается уровень данной независимости и отвечает ли состояние его пассивов и активов задачам его денежно-хозяйственной деятельности. Показатели, каковые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, позволяют измерить, достаточно ли устойчива разбираемая предпринимательская организация в денежном отношении.

Денежная устойчивость предприятия связана с неспециализированной степенью и финансовой структурой предприятия его зависимости от дебиторов и кредиторов. К примеру, предприятие, которое финансируется по большей части за счет денежных средств, занятых , в ситуации, в то время, когда пара кредиторов в один момент потребуют собственные кредиты обратно, может обанкротиться. В этом случае структура предприятия «личный капитал — заемный капитал» имеет большой перевес в сторону последнего.

Так, возможно сделать вывод о том, что денежная устойчивость предприятия в долговременном замысле характеризуется соотношением его собственных и заемных средств. Обеспеченность затрат и запасов источниками формирования есть базой денежной устойчивости.

Анализ денежной устойчивости

Анализ денежной устойчивости исходит из главной формулы баланса, устанавливающей сбалансированность пассива баланса и показателей актива, которая имеет следующий вид:

Ав + Ао = Кс + Зд + Зкр

где

  • Ав — внеоборотные активы (результат раздела I актива баланса);
  • Ао — оборотные активы (результат раздела II актива баланса), в состав которых входят производственные запасы (ПЗ) и финансовые средства в наличной, безналичной расчётах и формах в форме дебиторской задолженности (ДЗ);
  • Кс — резервы и капитал предприятия, т. е. личный капитал предприятия (результат раздела III пассива баланса предприятия);
  • Зд — займы и долгосрочные кредиты, забранные предприятием (результат раздела IV пассива баланса предприятия);
  • Зкр — займы и краткосрочные кредиты, забранные предприятием, каковые, в большинстве случаев, употребляются на покрытие недочёта оборотных средств предприятия (ЗС), задолженность по кредиту предприятия, по которой оно должно расплатиться фактически срочно (КЗ) и другие средства в расчетах (ПС) (результат раздела V пассива баланса предприятия).

С учетом всех подразделов баланса данную формулу возможно представить в следующем виде:

Ав + (ПЗ + ДЗ) = Кс + Зд + (ЗС + КЗ + ПС)

Потом возможно сгруппировать активы предприятия по их участию в ходе производства, а пассивы — по участию в формировании оборотного капитала предприятия, взяв так следующую формулу:

(Ав + ПЗ) + ДЗ = (Кс + ПС) + Зд + ЗС + КЗ

  • Ав + ПЗ — внеоборотные и оборотные производственные фонды;
  • ДЗ — оборотные средства в обращении;
  • Кс + ПС — личный и приравненный к нему капитал предприятия, в большинстве случаев, применяемый на покрытие недочёта оборотных средств предприятия.

В том случае, если внеоборотные и оборотные производственные средства предприятия погашаются за счет собственного и приравненного к нему капитала

с вероятным привлечением долговременных и кратковременных кредитов, а денежных средств предприятия, находящихся в расчетах, достаточно для погашения срочных обязательств, то возможно сказать о той либо другой степени денежной устойчивости (платежной способности) предприятия. которая характеризуется совокупностью неравенств:

(Ав + ПЗ)? (Кс + ПС) + Зд + ЗС

Наряду с этим исполнение одного из неравенств машинально влечет за собой исполнение и другого, исходя из этого при определении денежной устойчивости предприятия в большинстве случаев исходят из первого неравенства, преобразовав его исходя из того, что прежде всего предприятие должно обеспечить капиталом имеющиеся у него внеоборотные активы.

Иначе говоря величина запасов предприятия не должна быть больше суммы собственных и привлеченных заёмных средств и средств предприятия по окончании обеспечения этими средствами внеоборотных активов. т. е.

ПЗ ? (Кс + ПС + Зд + ЗС) — Ав

Исполнение этого неравенства есть главным условием платежной способности предприятия, поскольку в этом случае финансовые средства, кратковременные активные расчёты и финансовые вложения покроют кратковременную задолженность предприятия.

Так, соотношение цены материальных оборотных величин и средств собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость денежного состояния предприятия. Самый обобщающим показателем денежной устойчивости есть излишек либо недочёт источников средств для создания запасов и затрат, приобретаемый в виде отличия величины источников запасов и величины средств и затрат.

Для затрат состояния и оценки запасов применяют эти группы статей «Запасы» раздела II актива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три главных показателя.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС ) как отличие между резервами и капиталом (раздел III пассива баланса) и внеоборотными активами (раздел I актива баланса). Данный показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его повышение если сравнивать с прошлым периодом говорит о предстоящем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие собственных оборотных средств возможно записать следующим образом:

2. Наличие собственных и долговременных заемных затрат формирования и источников запасов (СД ), определяемое методом повышения прошлого показателя на сумму долговременных пассивов:

СД = (Кс + Зд) — АВ = СОС + Кд

3. Неспециализированная величина главных затрат формирования и источников запасов (ОИ ), определяемая методом повышения прошлого показателя на сумму кратковременных заемных средств:

ОИ = (Кс + Зд) — Ав + Зс

Трем показателям наличия затрат формирования и источников запасов соответствуют три затрат обеспеченности и показателя запасов источниками их формирования:

1. Излишек (+) либо недочёт (-) собственных оборотных средств (?СОС):

?СОС = СОС — З

где З — запасы (стр. 210 + стр. 220 раздела II актива баланса).

2. Излишек (+) либо недочёт (-) собственных и долговременных источников формирования запасов (?СД):

?СД = СД — З

3. Излишек (+) либо недочёт (-) неспециализированной величины главных источников формирования запасов (?ОИ):

?ОИ = ОИ — З

Для характеристики денежной обстановке на предприятии существует четыре типа денежной устойчивости.

1 Безотносительная устойчивость предприятия

Безотносительная устойчивость денежного состояния. видящаяся в настоящих условиях развития экономик бывших советских республик весьма редко, представляет собой конечный тип денежной устойчивости и задается условием:

Данное соотношение говорит о том, что все запасы всецело, покрываются собственными оборотными средствами, т. е. предприятие совсем не зависит от внешних кредиторов. Но такую обстановку нельзя рассматривать как совершенную, потому, что она свидетельствует, что управление предприятия не может, не желает либо не имеет возможности применять внешние источники финансирования главной деятельности.

2 Обычная устойчивость предприятия

Обычная устойчивость денежного состояния предприятия. обеспечивающая его платежеспособность, соответствует следующему условию:

З = СОС + ЗС

Приведенное соотношение соответствует положению, в то время, когда предприятие для затрат и покрытия запасов удачно применяет и комбинирует разные источники средств, как личные, так и привлеченные.

3 Неустойчивое денежное состояние предприятия

Неустойчивое состояние. характеризуемое нарушением платежной способности, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных увеличения и средств СОС:

З = СОС + ЗС + Ио

,где Ио — источники, ослабляющие денежную напряженность (временно свободные личные средства (фонды экономического стимулирования, денежные резервы), привлеченные средства (превышение обычной задолженности по кредиту над дебиторской), кредиты банков на временное пополнение оборотных средств и другие заемные средства).

Денежная неустойчивость считается обычной (допустимой), в случае если величина завлекаемых для создания запасов и затрат кратковременных кредитов и заемных средств не превышает суммарной цене производственных готовой продукции и запасов (самая ликвидной части затрат и запасов).

4 Кризисное денежное состояние предприятия

Кризисное денежное состояние, при котором предпринимательская компания находится на грани банкротства. так как финансовые средства, кратковременные дебиторская задолженность и ценные бумаги не покрывают кроме того ее задолженности по кредиту и просроченных ссуд:

З СОС + направляться

В двух последних случаях (неустойчивого и кризисного денежного положения) устойчивость возможно восстановлена оптимизацией структуры пассивов, и методом затрат и уровня обоснованного снижения запасов.

Источник: bizkiev.com

Лекция 16: Анализ финансового состояния предприятия

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: