Ипотека в кризис — реагирование на ситуацию или стратегия: детальный прогноз на 2016 год

- kbrbank

При всей благостности картины на ипотечном рынке, само собой разумеется по сравнению с другими секторами розничного кредитования, конкурентное поведение банков на нем весьма различно. Нам удалось выделить четыре группы банков, основываясь на динамике выдач.

Трендовые. Банки, динамика выдач которых в громаднейшей степени напоминает общерыночную динамику. В нашем случае это указывает, что по окончании шока первых трех месяцев 2015 года банки весьма скоро нарастили количества выдач, иногда многократно превысив показатели начала года.

В среднем по группе — в два с половиной раза.

Реактивные. Это те банки, каковые, как и прошлая несколько, быстро снизили активность в начале года, но весьма скоро отреагировали на первые показатели стабилизации, увеличив выдачу в среднем по группе практически втрое. Но после этого, в то время, когда стало ясно, что стремительного возврата к докризисной обстановке не случится, соответственно риски будут громадны, снова отреагировали понижением выдач.

Стратеги. Банки, количество выдач которых в течение года изменялся в небольшой степени по сравнению с другими банками. Ясно, что действия этих банков на рынке ипотеки в меньшей степени связаны с скоро изменяющейся обстановкой на денежном рынке и в большей определяются их стратегическими целями в области ипотеки. Наряду с этим эти стратегии разны. Они следуют собственной модели риска, фондирования, структуры баланса.

Скачок выдач случился лишь в декабре, что всецело разъясняется сезонностью этого рынка.

Другие. К данной группе отнесены банки с маленькими количествами вложений в ипотеку либо те банки, количество выдач и портфеля у которых изменялся скачкообразно. Ясно, что это могло быть связано с куплей-продажей части портфеля, реструктуризацией бизнеса в виде присоединения, санации и тому аналогичного, но разбирать подобные временные последовательности бессмысленно.

Ипотека в кризис — реагирование на ситуацию или стратегия: детальный прогноз на 2016 год

Ответственный вопрос, ответ на что остался за рамками данного изучения: в чем обстоятельство понижения выдач группой реактивных банков во второй половине 2015 года? Обстоятельств возможно пара.

  • Замедление темпов нормализации обстановки на денежном рынке, в частности стабилизация главной ставки на уровне 11% годовых и новая волна девальвации.
  • Негативная оценка усиления в возможности регуляторного действия в части ликвидности и отсутствие возможности фондировать ипотеку долгими ресурсами.
  • Негативная оценка формируемого ипотечными кредитами процентного риска.
  • Исчерпание спроса со стороны собственной клиентуры этих банков.
  • Сокращение предложения первичной ипотеки со стороны девелоперов, каковые кредитовались в этих банках.
  • Комплекс упомянутых выше обстоятельств.

Наряду с этим структура рынка ипотеки на прирост 2016 портфеля и начало года за 2015 год согласно данным группам выглядит следующим образом:

     

Это указывает, что кроме того в случае если реактивные и другие банки всецело остановят выдачу, а трендовые сократят ее наполовину, то суммарная выдача стратегов и трендовых будет около 850 млрд рублей. Как раз стратеги движут рынок! Погашение за год образовывает около 17–18,5% от портфеля на начало года либо около 800 млрд рублей.

Так, кроме того при достаточно сильном шоке портфель будет в плюсе приблизительно на 50 млрд рублей.

Ипотека: тяжёлые ответы в первых рядах… Ипотека была единственным сегментом розничного кредитования, портфель которого вырос в 2015 году. Прирост составил 363 млрд рублей, либо практически 9%. Это не смогло компенсировать понижение остальных сегментов розничного кредитования, но без этого картина была бы совсем мрачной.

Рост ипотеки привел и к институциональному трансформации рынка: часть ипотеки в портфеле выросла практически до 40% (всего годом ранее — менее 35%), а в выдачах — превысила 34%.

  Мало-мальски хороший сценарий, предусматривающий рост выдач стратегами до 85%, а трендовыми до 80% от уровня выдач 2014 года, дает количество выдач 1,35–1,4 трлн рублей (при 1815 млрд рублей за 2014 год), а прирост портфеля — около 480–520 млрд рублей либо более 11% за год.

Само собой разумеется, запрещено всецело надеяться на модельные расчеты, тем более в ситуации, в то время, когда управление процентным риском в условиях пониженной маржи остается серьёзным причиной принятия ответа о развитии ипотеки. Но предложенный подход разрешает делать более осмысленные поведения конкурентов развития и количественные оценки рынка, что разрешает принимать решения о требуемых потенциальных объёмах и ресурсах операций в рамках бизнес-планирования.

Что выгоднее — аренда или ипотека?

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: