Проблемы и их решения в оценке кредитного риска по мсфо-9

Стандарт МСФО-9 озадачил участников банковского рынка. Сейчас при учете кредитов необходимо отражать уровень ожидаемых утрат по ним. Денежная отчетность от раскрытия информации по рискам переходит к учету рисков.

Делается это особенным методом, фактически не учитывающим методики и практику, накопленные риск-менеджментом.

В чем особенности этого пути, и как данный путь пройти с мельчайшими трудовыми и денежными затратами?

риск менеджмента и Традиционное разделение-учёта — первая обстоятельство таковой большой отличия «Базеля» и МСФО-9

Как на этом пути купить более действенный риск-менеджмент, что в конечном итоге разрешит не только повысить прозрачность денежной отчетности, но и стабильность и доходность доходов бизнеса?

Из-за чего требования МСФО-9 отличаются от «Базеля»

Риск-менеджмент рассматривается как функция, на большом растоянии отстоящая от учета. Риск-менеджеры с методологами учета пересекаются редко. риск менеджмента и Традиционное разделение-учёта — первая обстоятельство таковой большой отличия «Базеля» и МСФО-9.

У учета и риск-менеджмента различные цели. Задача учета — продемонстрировать текущее положение вещей: честную цена денежных инструментов, ожидаемый денежный итог, заместительную цена и другое. Задача риск-менеджмента — шагнуть за рамки ожиданий, взглянуть, как все может различаться от среднего, от ожиданий.

МСФО-9 заканчивается ожидаемыми утратами, риск-менеджмент с ожидаемых утрат лишь начинается.

Учет ориентируется на сиюминутную конъюнктуру: какое количество тут и по сей день стoит денежный инструмент. Именно это определяет текущую прибыль. В случае если же конъюнктура изменится, поменянная цена денежных инструментов будет вовремя отражена в учете.

Учет базируется на фактах. Риск-менеджмент — на страхах, что факты непостоянны во времени

Риск-менеджмент «наблюдает» на потенциальные трансформации конъюнктуры, время от времени на большом временнoм горизонте. Он оценивает, как прибыль может поменяться (конкретнее, упасть). Вероятные (но отнюдь не возможные) убытки покрываются экономическим капиталом.

Вторая обстоятельство различий — различный фокус внимания: экономический капитал, покрывающий будущие трансформации (Базель), и сложившийся денежный итог сиюминутной конъюнктуры (МСФО-9).

Учет базируется на фактах. Риск-менеджмент — на страхах, что факты непостоянны во времени.

Третья обстоятельство различий — ориентация на придуманные сценарии будущего в риск-менеджменте (Базель) и на факт без неопределенности, которая связана с будущим, в учете (МСФО-9).

Какая отличие: «Базель» либо МСФО 9?

Аналитики компаний, специализирующихся на аудите бухучёта, собрали главные отличия подходов к расчету ожидаемых утрат. Они сводятся к приведенной таблице.

Базель (достаточность экономического капитала)

МСФО-9

Возможность дефолта (PD)	Through-the-cycle, другими словами усредненная по всем стадиям экономического либо денежного цикла	Point-in-time, другими словами полученная в соответствии с текущим состоянием финансового инструмента и экономики
Горизонт расчета	12 месяцев	12 месяцев либо остаточный срок денежного инструмента
Сумма требования, подверженная риску дефолта (EAD)	Сумма, предоставленная банком заемщику, плюс проценты	Приведенная цена контрактных платежей
Ожидаемые утраты (EL)	EL = PD ? LGD ? EAD	EL = NPV0 – E(NPV), другими словами отличие между приведенной ценой контрактных и ожидаемых потоков платежей

Время от времени в подобные таблицы аналитики включают сравнение подходов к определению LGD (уровень утрат при дефолте) и ставок дисконтирования.

Учет по МСФО-9 осуществляется в разрезе отдельных денежных инструментов, тогда как расчет рисков по «Базелю» предполагается неизменно на портфельной базе

В действительности, базельская формула не является разницей между приведенной ценой контрактных и ожидаемых потоков платежей. Наличие в моделях расчета резервов по МСФО-9 параметров типа PD, LGD и другое — это следы «Базеля», каковые несут для банка значительный риск несоблюдения требований МСФО-9.

Имеется и еще одно главное отличие, которое ускользает от внимания аналитиков: учет по МСФО-9 осуществляется в разрезе отдельных денежных инструментов, тогда как расчет рисков по «Базелю» предполагается неизменно на портфельной базе.

Как вычислить резервы по МСФО-9 по розничному кредитному портфелю

Как же рассчитывать резервы по МСФО по кредитам розничного портфеля? Очевидно, нужно использовать портфельные подходы, и МСФО-9 это разрешает. Лучшей информацией о просрочке и дефолтах по портфелю являются сами информацию о просрочке и дефолтах.

Дабы из этих фактических разрешённых «вытащить» данные о просрочке в будущем, нужно выстроить частоты переходов из одних классов просрочки в другие (рисунок 1) — roll rates. Они в большинстве случаев усредняются по поколениям кредитов (но наряду с этим недавней просрочке присваивается больший вес). Неприятность этих оценок в том, что они through-the-cycle, поскольку усредняют данные по пулу исторических данных.

Это недочёт всех статистических способов: приобретаемые с их помощью результаты результат истории. Но существуют разработке, реализованные, например, в Roll Rate Analytic System, каковые разрешают выделить вклады экономических показателей, качества заемщиков и т. п. (рисунок 2). Тем самым, возможно выстроить частоты просрочки point-in-time, что при вторых статистических подходах — фактически нерешаемая задача.

Для определения, увеличился ли существенно кредитный риск, возможно применять следующих тест, основанный на сравнении удельных LTS в текущую и предшествующую отчетные даты. Удельный LTS в самый сжатом виде обрисовывает риск кредитного портфеля и для данной цели был введен в аналитический обиход Владимиром Бабиковым в его статье практика и Теория розничного кредитования «практика и Теория розничного кредитования».

Данный показатель является отношением суммарных утрат по поколению кредитов за все время их жизни к сроку кредитования (рисунок 3). Портфель в отчетную дату нужно поделить по срокам просрочки.

Больший эффект для банка имеет портфельный менеджмент, что учитывает совершенно верно спрогнозированные кредитные риски и планируемую доходность

Для каждой таковой части, пользуясь взятыми частотами просрочки, возможно спрогнозировать количества просрочки различного срока спустя любое время в будущем. Практически такое моделирование определяет ожидаемые потоки платежей, по которым возможно вычислить приведенную цена этих потоков в будущем на горизонт 12 месяцев либо до конца срока кредитов. Ожидаемые потоки платежей вычисляются конкретно, без возможностей дефолта и других неестественных черт.

Скорее напротив, получаются более правильные оценки дефолтности и других параметров поведения портфеля.

Оценка кредитного риска касается всех

Внедрение модели кредитного портфеля, основанной на частотах просрочки (roll rates) разрешает не только реализовать требования МСФО-9. МСФО-9, в действительности, побочный продукт, не смотря на то, что в будущем он станет критически ответственным. Больший эффект для банка имеет портфельный менеджмент, что учитывает совершенно верно спрогнозированные кредитные риски и планируемую доходность. Ответственнее количество принимаемых рисков, дабы повысить доходность капитала.

И верный подход к реализации требований МСФО-9 разрешает обеспечить достижение всех этих целей.

Иллюстратор: Ольга Манолова

Финансовая жизнь

Проблемы и их решения в оценке кредитного риска по мсфо-9

Бесплатный вебинар МСФО (IFRS) 9 Финансовые инструменты

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: