Рейтинговый обзор: хронические болячки банковской системы

- kbrbank

Рейтинговый обзор: хронические болячки банковской системы

Геополитический фактор обострил обстановку с снижением и нехваткой ликвидности темпов роста русском денежной отрасли, но в основном виной всему – ветхие неприятности банков.

Активы не активны

Формально динамика активов финансовой системы в первом полугодии 2014 года (6,8%) если сравнивать с теми-же месяцами в прошедшем году (7,2%) упала незначительно, но нужно внести следующие коррективы. Во-первых, нужно исключить влияние роста курса зарубежных валют к рублю и сравнивать рублевые составляющие балансов.

Дело в том, что у валютной составляющей собственные ставки, собственная ликвидность, в которой нет недочёта, и собственные клиенты – большой бизнес, ориентированный на внешний рынок (не считая частных вкладчиков). Валютная составляющая выросла на 7% в пересчете в доллары США, в рублях же с учетом хорошей переоценки – на все 10%. Еще одна корректировка – исключение из расчетов Мособлбанка, увеличившего собственные активы за полугодие на 250% за счет появления в балансе вкладов и кредитов, ранее не отраженных в отчетности.

В итоге рост рублевых активов составил 5,4%, но по группам банков громадные различия – активы шести госбанков выросли на 13%, Сберегательного банка на 4,7%, а всех других только на 1,5%. Годом ранее рублевые активы госбанков выросли на 5,9%, Сберегательного банка на 0,1%, всех других на 3,3% (см. таблицу 1).

Таблица 1. Динамика рублевых активов групп банков за первое полугодие 2014 года

Несколько банков Активы Кредиты фирмам в т.ч. кредиты ИП Потреб-кредиты в т.ч. до 30 дней в т.ч. более чем 3-х лет Акции
Сбербанк 4.7% 8.9% 7.8% 10.5% 25.3% 11.0% -4.3%
Государственные банки 13.0% 7.2% 2.6% 10.1% 13.7% 12.1% -6.8%
Большие (А110 млрд.) 3.3% 5.5% -11.8% 4.6% 3.2% 7.2% -11.8%
Дочерние зарубежных -0.5% 4.7% 3.4% 1.0% 5.5% 5.8% -26.6%
Другие столичные 0.3% 7.6% 4.4% -2.1% 5.5% -3.4% -8.7%
Другие региональные 0.7% 6.5% -1.3% 1.3% 1.9% 4.1% -7.8%
Итого 5.4% 7.4% 2.5% 6.5% 10.3% 9.1% -9.5%
Итого без СБ 5.7% 6.5% -1.7% 4.4% 5.2% 7.9% -11.5%
Итого без СБ и госбанков 1.5% 6.0% -4.5% 2.2% 4.3% 5.5% -13.8%

Рост активов в настоящем выражении по частным банкам не радует, государственные банки определенно на волне. Во многом виной тому геополитическая ситуация. Но все же коренные обстоятельства данной нерадостной для банковского рынка тенденции кроются более структурные.

Геополитическая ситуация оказала значительное влияние на обстановку в стране, стала катализатором трансформаций в экономике, потому как от геополитической обстановки значительно зависит рынок ценных бумаг. Кроме этого в Российской Федерации большая доля импорта. «В отечественной корзине около 40% импортных продуктов, а вдруг взглянуть глубже – в русского производства большое количество импортных подробностей, – говорит Григорий Варцибасов, член правления банка «Траст». – К примеру, нефть и газ – в целом, отечественное производство, но бурят, к примеру, сверлами, каковые покупают за рубежом».

Второй вопрос, что происходило с русским экономикой «до» всего того, что происходит на данный момент? По всей видимости, она была не весьма «здоровой», исходя из этого в таковой сильной степени подвержена внешним шокам. «Условно, это как два человека, сидящие под кондиционером: один из них заболеет, а второй, у которого иммунитет выше, – останется в порядке, – продолжает специалист. – При важных санкций, конечно, первые один-два года будут сложными, рынок будет трясти и лихорадить, но, в случае если мы будем верно применять отечественные возможности, в среднесрочной возможности (3–5 лет), быть может, российской экономике будет кроме того легче, чем было до ухудшения геополитической обстановки».

«Кроме геополитики, динамика роста банковских активов в первом полугодии этого года пребывала под важным давлением ужесточения регулятивных требований – по достаточности капитала банков, – соглашается Алексей Колтышев, глава денежно-аналитического департамента СБ Банка. – Многие кредитные организации были вынужденны ограничивать рост собственных активов, поскольку им стало очевидно не хватать размера капитала». Он утвержает, что сложная обстановка в экономике и на денежных рынках не разрешает банкам увеличивать личный капитал самостоятельно, за счет капитализации прибыли. А акционеры не всегда готовы оперативно расширить капитал банка, тем более в нынешней обстановке.

Корпорат обогнал розницу

Рост корпоративного кредитного портфеля обгоняет рост потребительского, в особенности в случае если исключить госбанки и Сбербанк. «В первую очередь года наблюдалось большое оживление спроса на корпоративные кредиты», – комментирует Наталья Орлова, основной экономист Альфа-банка. Во-первых, она утвержает, что ответ заморозить тарифы естественных монополий на текущий год отнять у них дополнительных денег и стало причиной тому, что они были вынуждены обращаться в банки за привлечением дополнительного финансирования.

Во-вторых, с марта нарастание геополитической напряженности стало причиной закрытию внешних рынков и вынудило последовательность заемщиков завлекать кредиты в Российской Федерации, а не на мировых рынках. «В следствии рост сегмента корпоративного кредитования ускорился с 13% в конце прошлого года до 17–18% в первом полугодие 2014 года», – подчеркивает она. «В случае если ранее главным драйвером служило розничное кредитование, то на данный момент эту инициативу перехватило корпоративное кредитование, которое показывает беспрецедентные скорость увеличения», – соглашается Елена Федоткова, управляющий по исследованиям и анализу долговых рынков Промсвязьбанка. Согласно ее точке зрения, во многом в 1 полугодии это было вызвано ослаблением рубля: с 32,73 долл./руб. на начало года до 34,74 долл./руб. на конец мая, наряду с этим на конец февраля показатель достигал 36,05 долл./руб. «Помимо этого, возможно, дестабилизация ситуации в экономике, обусловленная понижением темпов роста и так называемым «эффектом Украины», закрытие внешних рынков спровоцировали повышенный спрос на банковские кредиты со стороны корпоративных клиентов», – подытоживает специалист.

Значительно стремительнее росли кредиты до 30 дней (кредитные карты) и более чем 3-х лет. В случае если выделить в отдельную группу банки, специализирующиеся на экспресс-кредитах (таковых около 30 из 200 наибольших, в таблице они распределены между большими и зарубежными дочками), то у них динамика кредитного портфеля отрицательная минус 6,5% (см. таблицу 2). Перед этими банками стоит задача изменения формата кредитного портфеля, переориентация на другого клиента, но это не верно легко.

В следствии происходит сепарация клиентов – самые кредитоспособные утекают в государственные банки и дочки нерезидентов, откуда они, само собой разумеется, не возвращаются.

Таблица 2. Динамика рублевых обязательств групп банков за первое полугодие 2014 года

Несколько банков Расчетные квитанции Депозиты резидентов Вклады физлиц срочные Вклады физлиц до востребования
Сбербанк 10.2% 16.6% -0.3% -10.3%
Государственные банки 10.4% 18.8% 1.4% -6.1%
Большие (А110 млрд.) -4.5% 0.6% -0.1% -10.4%
Дочерние зарубежных -0.2% -6.3% -1.1% -11.8%
Другие столичные -13.6% -22.7% 2.2% -6.2%
Другие региональные -8.9% -10.2% 2.3% -5.3%
Итого 1.5% 6.7% 0.3% -9.5%
Итого без СБ -0.9% 4.4% 0.9% -8.6%
Итого без СБ и госбанков -6.6% -5.1% 0.8% -9.5%

«Динамика кредитных сумок ранее была схожей, – говорит Станислав Дужинский, аналитик ХКФ-банка. – Корпоративные сумки росли очень умеренно, а темп роста розничных сумок доходил до 50% в пересчете на год». на данный момент потребительский спрос на фоне замедления роста заработных платов значительно снизился, и это срочно отыскало собственный отражение в динамике розничных банковских сумок.

Согласно его точке зрения, дополнительно сдерживающее давление на розничные сумки оказали меры, каковые приняли регулятор и банки из-за возросшей закредитованности увеличения и населения доли просроченных кредитов. Банк России поменял расчёт формирования норматива и порядок резервов достаточности капитала. Участники рынка существенно усилили скоринг новых заемщиков, были введены ограничения на частоту получения кредитов.

В следствии скорость увеличения в этом сегменте существенно снизились. За весь год в ХКФ-банке ожидают, что прирост в целом по банковской совокупности не превысит 10–15%. «Рост по 50% в год не имеет возможности длиться всегда, а 10–15% рост в год – это устойчивое развитие, – уверен специалист. – Само собой разумеется, в этих условиях ужесточается конкурентная борьба за качественного клиента, а это приведет к модернизации кредитных продуктов и улучшению качества клиентского сервиса в русских банках».

Государственные банки vs частные игроки

Многочисленная отличие по группам банков и в приросте обязательств – у госбанков и Сбербанка рост, вызванный недоверием к банкам, у других отмечается падение. Но чтобы выяснить, откуда берутся деньги на кредитование, нужно обратиться к безотносительным цифрам.

Прирост капитала и обязательств по группам банков за первое полугодие 2014 года, млрд. руб.

Несколько банков Капитал Расчетные квитанции Вклады физлиц срочные Вклады физлиц до востребования Депозиты резидентов в т.ч. Минфина и бюджета в т.ч. другие Кредиты ЦБ
Сбербанк 71 124 -14 -153 189 265 -76 201
Государственные банки 78 149 17 -24 380 479 -99 431
Большие (А110 млрд.) 58 -58 -1 -52 10 93 -83 192
Дочерние зарубежных 0 -1 -7 -27 -45 73 -118 -5
Другие столичные 24 -88 17 -6 -83 -7 -75 60
Другие региональные 16 -43 23 -8 -37 3 -40 33
Итого 247 84 35 -270 413 905 -492 911
Итого без СБ 176 -40 48 -117 225 640 -415 711
Итого без СБ и госбанков 98 -190 31 -94 -155 161 -316 279

Как видно, львиная часть прироста рублевых обязательств пришлась на средства ЦБ и бюджета. На данный момент часть этих средств в рублевых обязательствах финансовой системы образовывает 19%, наряду с этим у других госбанков и Сбербанка данный показатель достигает 24%, у всех остальных – 13%. Так, происходит рост кредитования индустрии (в основном большой, кредиты МСБ растут многократно меньшими темпами) за счет вливания национальных средств.

Наряду с этим национальные же денежные организации приобретают конкурентные преимущества как за счет доступа к этим средствам, так и за счет неспециализированного кризиса доверия к банковской совокупности.

И пара слов о санкциях

Санкции – это экономический фактор, воздействующий на всех, и банки в этом смысле не исключение. Быть может, кредитные организации одними из первых почувствуют трансформации в экономике. С одной стороны, у населения будет меньше средств, каковые они будут нести во вклады, исходя из этого банкам сложнее будет выдавать кредиты. Иначе, клиентам будет сложнее обслуживать имеющиеся кредиты.

На сегодня кроме того в национальных банках заявляют о сокращении approval rate (показатель, свидетельствующий об одобрении кредитных заявок), потому, что видят ухудшение поведения клиентов. «на данный момент все так или иначе борются за ликвидность и уменьшают количества кредитования», – соглашается Григорий Варцибасов («Траст»).

«Роль санкций до тех пор пока еще не весьма ощутима, их влияние будет, скорее, заметно в 2015 году, – продолжает Наталья Орлова (Альфа-банк). – Санкции приведут к тому, что их клиенты и банки сократят зависимость от внешних рынков и будут больше опираться на поддержку ЦБ». Согласно ее точке зрения, это будет постепенный процесс, первые показатели которого наблюдаются уже сейчас.

Можно подчернуть, что уровень ставок В первую очередь года вырос на 2,5%, в случае если делать выводы по перемещению главной ставки регулятора, и это перемещение в значительной мере отражает рост геополитической напряженности. Более высокие ставки дополнительно ухудшат платежеспособность клиентов и позовут еще большее ухудшение кредитного качества, которое без роста ставок было бы не так заметно. «Обе эти тенденции формируются на данный момент и сами по себе с санкциями не связаны, но их глубина определяется среди них и негативным контекстом, появившимся по окончании введения санкций», – подытоживает она. «Я бы не стал связывать тенденции финансовой системы лишь с возросшими политическими рисками, – соглашается Станислав Дужинский (ХКФ-банк). – Она есть тем зеркалом, которое отражает неспециализированное экономическое состояние страны. Последние годы рост Российская экономика был во многом связан с потребительскими затратами, при не сильный инвестиционной активности». «В случае если разглядывать сегодняшний период как кризисный либо предкризисный, то самая актуальной в таких случаях остается борьба за оптимизацию расходной части банка, – продолжает Алексей Колтышев. – Это обычная стратегия кризисов , и кто лучше с ней справляется, тот и выходит из кризиса более сильным и применяет эту обстановку себе во благо».

ДУХ ВРЕМЕНИ: МИРОВОЙ ОБМАН БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: