Рейтинговый обзор: сбервнешгазсельхозбанк москвы 24

- kbrbank

Рейтинговый обзор: сбервнешгазсельхозбанк москвы 24

Рынком в течение последних трех месяцев правили валютные переоценки и госбанки.

Средняя температура по поликлинике

Активы финансовой системы России (не считая ВЭБ) за три последних месяца 2014 года выросли на 3,5%, что намного больше, чем за теже месяцы прошлого года (1,1%). Возможно было бы лишь порадоваться за отечественные банки в непростую для них пору, если бы не пара «но».

Во-первых, за квартал курс американского доллара вырос на беспрецедентные 9% (за целый 2013 год на 7,8%), и львиная часть роста пришлась на переоценку валютной составляющей банковских балансов, без ее учета активы бы выросли только на 1.4% (что кроме этого больше, чем годом ранее 0,6%). Во-вторых, рублевая составляющая совокупного банковского баланса не выросла вовсе, целый рост пришелся на валютную. Но и это еще не все.

Рублевые активы Сберегательного банка выросли на 0,5%, следующих за ним 5 национальных банков (ВТБ, Газпромбанк, ВТБ 24, Россельхозбанк, Банк Москвы) и МСП-банка выросли на 2,7%. В то время как суммарные активы всех других банков уменьшились на 1,9%. Часть госбанков и Сбербанка в совокупных активах достигла 58%.

«Столь важный рост активов у госбанков разъясняется несколькими факторами, – подчеркивает Татьяна Ушкова, заместитель председателя правления Абсолют-банка. – Во-первых, значительным количеством валютных активов госбанков, каковые в следствии 20%-ой девальвации в рублевом эквиваленте значительно возросли, во-вторых, ростом спроса со стороны наибольших фирм страны на рефинансирование валютных кредитов, что кроме этого пришелся на государственные банки, и высокой долей госбанков в самом быстрорастущем на сегодня сегменте банковского бизнеса – ипотечном кредитовании». Так, в целом итог более чем ожидаем, и при прекращения предстоящей девальвации рубля темпы прироста за весь год должны снизиться.

«Рост активов финансовой системы, первым делом, связан с обесценением курса национальной валюты, которое самый заметно проявилось в феврале-марте 2014 года, – соглашается Владимир Тетерин, ведущий специалист по банковским рейтингам рейтингового агентства «Специалист РА». – Полагаю, что не учитывая данного факта скорость увеличения активов останутся на уровне прошлого года». Он утвержает, что к заметному перераспределению клиентской базы банков привел последовательность громких отзывов лицензий в четвёртом квартале 2013 года.

Наряду с этим данному процессу содействовало не только ужесточение политики Банка России в отношении проведения вызывающих большие сомнения операций через банки, но и реализация рисков ликвидности в следствии паники вкладчиков. Неудивительно, что в 2014 году процесс перехода клиентов в государственные банки продолжился: негативный новостной фон ведет к тому, что все большее количество вкладчиков ориентируется при выборе банка на его надежность, а для массового вкладчика качественные банки это, в первую очередь, госбанки.

«Тут сыграли главную роль два фактора, – подытоживает Елена Федоткова, управляющая по анализу и исследованиям долговых рынков Промсвязьбанка. – Один технический – переоценка валютных статей в связи с ослаблением рубля дала дополнительный «статистический» прирост». Для примера: у Сберегательного банка, ВТБ, РСХБ и Газпромбанка на валютные активы/пассивы приходится порядка 20–40%. «Во-вторых, государственные банки в конце прошлого года заметили приток ликвидности в рамках процесса отзыва лицензий, – продолжает специалист, – да и в целом доступ к ликвидности у госбанков шире, что кроме этого покинуло государственным банкам больше места для маневра при ухудшении обстановки в секторе в 1 квартале этого года».

Но, валютная часть балансов нас интересует в меньшей степени, не смотря на то, что она и образовывает четверть в банковских активах, а у госбанков все 30%, но треть валюты – это ликвидные активы, включая госбумаги и счета в зарубежных банках. Потом будем говорить о рублевой составляющей.

Динамика рублевых активов за три первых месяца 2014 года

Несколько банков Активы Кредиты фирмам в т.ч. кредиты ИП Потреб-кредиты в т.ч. до 30 дней в т.ч. более чем 3-х лет Акции
Сбербанк 0.5% 4.5% 4.2% 3.3% 12.2% 3.6% -4.6%
Государственные банки 2.7% 3.4% 0.2% 3.9% 7.7% 4.8% 7.3%
Наибольшие (А100) -1.0% 2.4% -7.8% 1.7% 2.0% 3.4% -2.4%
Зарубежные дочки -2.7% 0.6% -0.3% 1.1% 3.4% 3.5% -22.6%
Столичные -2.3% 3.5% 1.3% 0.6% 3.2% 1.8% -4.6%
Региональные -2.9% 2.1% -1.1% -0.5% 1.2% 1.1% -5.1%
Итого 0.0% 3.4% 0.7% 2.4% 5.4% 3.6% -3.1%
Итого без СБ и госбанков -1.9% 2.4% -3.6% 1.1% 2.6% 3.0% -7.2%

А – активы на 1.01.13, млрд. руб.

Потребы еще подрастут

По результатам первых трех месяцев необходимо отметить смену тенденции: в случае если раньше в течении нескольких лет потребительские кредиты по динамике обгоняли корпоративные, то на данный момент напротив. Высокие риски потребкредитования, закредитованность и упрочнения ЦБ сыграли собственную роль.

«Потребительское кредитование сбавляет обороты как из-за недостатка качественных заемщиков, так и благодаря тому, что регулирование данного сегмента за последний год подверглось большому ужесточению, – говорит Владимир Тетерин. – Как следствие, для банков просто-напросто стало нецелесообразным, а подчас и неосуществимым поддерживать количества выдачи кредитов на прошлых уровнях». В этих условиях хороший рост показывает рынок микрозаймов, для которого заемщики, которым банки отказали в выдаче маленьких ссуд, именно и являются целевой аудиторией.

В 2013 году темпы прироста микрофинансового рынка, по оценкам «Специалист РА», составили около 40%. Но и данный сегмент в скором времени ожидает замедление: введение регулятивной нормы, устанавливающей максимально вероятную цена займа, по отечественным ожиданиям, значительно снизит привлекательность «займов до зарплаты», ставших драйвером роста рынка в прошедшем сезоне.

«Прежде всего, эта тенденция связана с тем, что в начале 2014 года завершился розничный кредитный бум, сократились и спрос, и предложение, клиенты чрезмерно закредитованы, а банки повышают собственные требования, – комментирует Николай Цыплухин, аналитик агентства «Рус-Рейтинг». – Помимо этого, текущая политика ЦБ кроме этого направлена на замедление темпов роста потребкредитования, что выражается в ужесточении норм регулирования». Но ожидать, что эта тенденция сохранится на долгое время, не следует, вероятнее, скорость увеличения потребкредитования обгонят корпоративные в течение следующего квартала.

«В случае если брать динамику «месяц к месяцу», то, вправду, может сложиться такое чувство, – со своей стороны, говорит Елена Федоткова. – Но учитывая, что порядка 25% кредитов фирмам выдано в валюте, то тут мы снова сталкиваемся с «техническим» перерасчетом из-за ослабления рубля». Согласно ее точке зрения, потребительское кредитование все еще сохраняет собственный первенство, в случае если отбросить валютную переоценку. «Население предпочитает кредитоваться в рублях – на валютные кредиты населению приходится менее 3% количества задолженности», – подчеркивает специалист.

Наряду с этим разброс показателей у различных банков большой, в случае если прошлые фавориты в пос-быстрых кредитах и кредитовании (ХКФ-банк, «Русский стандарт», «Восточный экспресс») снижают сумки, то банки, трудящиеся в более респектабельном сегменте, их наращивают (Альфа-банк, Юникредитбанк, Райффайзенбанк, и другие госбанки и Сбербанк). Налицо видно сокращение рынка дорогих потребкредитов и расширение недорогих.

Малым банкам нечего предложить на рынке потребкредитов (ни ставку, ни преимущества массового обслуживания), их портфель не растет. Кредиты до 30 дней (другими словами кредитные карты) значительно опережают по темпам прироста другие виды, отличился Сбербанк, деятельно захватывающий рынок.

Охота за деньгами клиентов

Сбербанк де-факто монополизировал рынок пластика, его часть в общем количестве вкладов до востребования достигла 45%, оборотов средств в банкоматах 57%, а потребкредитов до 30 дней 27%. Карты Сберегательного банка стали практически национальной совокупностью стремительных переводов – самый недорогой и несложный метод перевести деньги в второй регион – через карты Сберегательного банка. «Практически монопольная позиция Сберегательного банка достигается не только за счет уровня и бренда доверия к нему, но и благодаря наибольшей сети банкоматов, – комментирует Владимир Тетерин. – Так что соперничать с государственным банком способны кредитные организации, деятельно развивающие дистанционное банковское обслуживание за счет интернет-банкинга и банкоматов/контор самообслуживания, и делающие упор на развитие корпоративных программ обслуживания клиентов – юрлиц».

В полном приросте кредитов за три последних месяца на госбанки и Сбербанк было нужно в корпоративном кредитовании 73%, потребительском – 79% прироста. Рынок кредитов личным предпринимателям сжимался бы, если бы не Сбербанк, что располагает ресурсами для кредитования по ставкам ниже 15%.

В условиях сокращения ресурсной базы банки избавлялись от ценных бумаг.

Динамика рублевых капитала и обязательств за три первых месяца 2014 года

Несколько банков Капитал Расчетные квитанции Депозиты юрлиц резидентов Вклады физлиц срочные Вклады физлиц до востребования
Сбербанк 4.8% 18.5% 5.2% -2.1% -20.1%
Государственные банки -3.5% 9.1% 4.7% -1.5% -14.5%
Наибольшие (А100) 0.1% -1.6% -1.6% -3.2% -14.3%
Зарубежные дочки 1.1% 0.8% -11.2% -5.7% -12.3%
Столичные 1.9% -7.8% -12.9% -2.0% -9.1%
Региональные 3.6% -4.6% -13.5% -1.1% -12.0%
Итого 1.1% 4.8% -0.8% -2.3% -16.9%
Итого без СБ и госбанков 1.2% -3.2% -6.7% -2.8% -12.9%

Для большинства банков единственным источником пассивов явился капитал.

Падение рубля стало причиной бегству из рублевых вкладов, но в случае если в февраль и январь их понижение сопровождалось ростом валютных, то в марте, а также под давлением политических событий, случилось неспециализированное понижение частных вкладов. Вклады до востребования, как и расчетные квитанции, возрастают к 1 января и позже уменьшаются, но, годом ранее отскок был меньше всего 10%, против 17% в этом.

Динамика привлеченных средств юрлиц наглядно показывает последствия перманентного кризиса (за 2013 год были отозваны 32 лицензии, за 4 месяца 2014 года – уже 27): при неспециализированном понижении средств у всех групп банков в плюсе, причем большом, госбанки и Сбербанк. Этим же банкам досталось и 2/3 от снова выданных кредитов ЦБ.

«Депозиты населения за 1-й квартал 2014 года уменьшились на 2,3%, что мы связываем с волатильностью рубля и внешнеполитическими факторами, на фоне которых розничные клиенты часть средств перевели в наличные финансовые средства, другими словами положили «под подушку», – говорит Елена Федоткова. – В целом сохранение либо усиление напряженности обстановки около Украины будут мешать возврату данных средств в совокупность». Иначе, она утвержает, что рост главной ставки (ЦБ повышал ее данной весной два раза) сопровождается и ростом ставок по депозитам, что частично приостанавливает оттекание средств клиентов.

«Согласно предварительным данным 1-го квартала 2014 года на рынке вкладов прослеживается пара устойчивых тенденций, – продолжает Татьяна Ушкова. – Растет спрос как населения, так и юрлиц на вклады в валюте – рост валютных вкладов составил 20% для юрлиц и 15% для физических лиц». Что касается возможности, то, согласно расчетам специалистов из Абсолют-банка, вклады юрлиц по предварительным оценкам продемонстрируют рост в диапазоне 15–20%%, а вклады физических лиц незначительно снизятся либо продемонстрируют нулевой прирост. «Вероятнее, в условиях ослабления рубля население предпочло израсходовать накопившиеся финансовые средства на товары долгого пользования и недвижимость, – поясняет Ушкова. – Но уже в апреле рынок вкладов физических лиц начнет неспешно восстанавливаться, и при улучшения геополитической обстановке мы ожидаем, что скорость увеличения вкладов физических лиц составят около 15%».

«В соответствии с отечественной оценкой агентства, количество вкладов физических лиц по результатам первых трех месяцев 2014 года уменьшился на 2,4%, количество вкладов юрлиц возрос на 3,6%, – говорит Николай Цыплухин. – направляться подчернуть, что приток средств юрлиц был обеспечен благодаря итогам Сберегательного банка и ВТБ, не учитывая которых случился оттекание». Согласно точки зрения специалиста, в условиях текущей напряженности на рынке, вклады физических лиц, вероятнее, будут сохранять разнонаправленную динамику как минимум до конца первого полугодия 2014 года.

Не смотря на то, что по первому кварталу нельзя делать выводы о прибыли, но количество убыточных банков в 2014 году достигло 170, в то время как годом ранее только 120. Из первой много убыток продемонстрировали 13 банков, годом ранее 8.

Славная Москва. Ресторан кафе Пушкин. Нам, нищебродам, не понять…

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: