Рост ипотеки: надолго ли?

Ипотечный рынок бьет рекорды роста. Сперва это было пара нежданно кроме того для самих участников рынка, но сейчас и прогнозы на будущее становятся все более оптимистичными.

Но драйверы роста смогут быть исчерпаны значительно стремительнее, чем думается.

Прогноз НАФИ на 2016 год — это, конечно же, повышение количества выданных ипотечных кредитов если сравнивать с прошлым годом — приблизительно на 30%. А вот уже на первый квартал 2017 года сценарии на ипотечном рынке смогут быть весьма различные.

Треть всей выдачи — порядка 500 млрд рублей будет в последнем квартале 2016 года

Наряду с этим программа субсидирования ипотечной ставки страной обеспечит около 40% всех выдач кредитов и к Январю будет выполнена практически на 100%. По всей видимости, будет выдано не меньше 950 млрд рублей при лимите 1 трлн рублей. Треть всей выдачи — порядка 500 млрд рублей будет в последнем квартале 2016 года.

Случится это как за счет повышенного спроса на кредиты по льготной ставке в канун окончания программы господдержки, так и благодаря ожидаемого понижения ставок по собственным программам банков.

Понижение главной ставки разрешит банкам в течение последних трех месяцев приблизить средние ставки по собственным программам к 13%. Но разрыв со ставками по госпрограмме останется заметным — 0,5–1 п. п. На данный момент средние ставки по собственным программам банков заметно превышают средние ставки по программе господдержки: 13,4% против 11,9%.

Предстоящее понижение главной ставки, которое, само собой разумеется, не гарантировано, разрешит сократить данный разрыв, что дополнительно может простимулировать рост спроса на личные программы банков на первичном рынке жилья. Вместе с тем резерв по понижению ставок ограничен — большая часть банков уже заложили недавнее ответ Банка России в текущих ставках.

Часть потенциальных заемщиков на время отложит ответ о покупке, что приведет к понижению доли ипотеки на новостройки в новых выдачах

Что будет дальше? Завершение господдержки приведет к росту средних ставок на рынке и охлаждению спроса на ипотеку на первичном рынке жилья. Главный вопрос: как это охлаждение будет долгим? Отложенный спрос с 2014–2015 годов, вероятнее, будет полностью удовлетворен кроме этого к первому кварталу следующего года.

Другими словами уже как минимум два фактора, снабжающих хорошую динамику в текущем году, прекратят трудиться.

Часть потенциальных заемщиков на время отложит ответ о покупке, что приведет к понижению доли ипотеки на новостройки в новых выдачах. Значительного сокращения рынка, вероятнее, удастся избежать за счет возросшего спроса на вторичное жилье. Наряду с этим, вероятнее, динамика новых выдач будет стагнировать.

Последовательность больших банков для недопущения «просадки» спроса уже к концу 2016 года может предложить заемщикам «скидки» на ставку по собственным программам на приобретение жилья в новостройках.

Дальше очень многое зависит от трансформаций в структуре динамики уровня и доходов населения платежеспособности.

Нам необходимы новые и весьма привлекательные государственные программы в сегменте помощи строящегося жилья

Многие заемщики в сегменте жилья экономичного класса, каковые забрали ипотеку в текущем году, реально ориентировались на более элитное жилье, или более большого класса, или большей площади. Но по окончании ухудшения 2014 и событий года собственного благосостояния им было нужно скорректировать замыслы. Однако, они как минимум накопили стартовую сумму на начальный взнос и отступать от замысла приобретения жилья не могли.

Эта категория обеспечила в значительной мере неожиданный, не смотря на то, что не таковой уж и неожиданный, но кратковременный, бум спроса на экономжилье и на ипотеку в 2016 году.

Дальше для поддержания спроса нужна хорошая динамика настоящих доходов населения. Рост среднего класса. В общем, нужен целый обычный комплект драйверов долговременного спроса на жилье.

Или нам необходимы новые и весьма привлекательные государственные программы в сегменте помощи строящегося жилья.

Финансовая жизнь

Каково жить в ипотеке ?

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: