Синдицированное кредитование — перспективный источник

Д.А. ТИТОВ, президент Общероссийского банка развития регионов, Вестник Банковского Дела, N7

Как и прежде, финансовая система сталкивается с большим уровнем налогообложения как на федеральном, так и региональном уровнях — и это, не обращая внимания на декларации о ускоренной капитализации и необходимости реструктуризации, в особенности региональных банков. Как и прежде высоки резервные требования, уменьшающие банковские пассивы и удорожающие их. Как и 2 года назад банки существуют в условиях падения доходности активов.

Для средних банков денежный рынок уже не дает дохода, нужного как для развития, так и для обеспечения текущей деятельности. В этих условиях банки неизбежно обращают внимание на промышленный сектор, переработку (к примеру, лес, нефтехимия, сельскохозяйственная продукция), торговлю. Все эти отрасли требуют оборотных средств, и банки (прежде всего в торговле) их готовы деятельно предоставлять.

Рост товарооборота (как легального, так и теневого) снабжает доходы торговых фирм и более высокую ставку по кредитам, нежели дают векселя Газпрома, Сберегательного банка либо депозиты Банка России. Единственным хорошим итогом августовского кризиса 1998 г. явилось падение курса рубля в 4 раза, что быстро сократило затраты в экспортных отраслях, обеспечило рост номинальной заработной платы и товарооборота, приток денег в сопутствующие отрасли.

В один момент таковой курс практически обеспечил нужную протекционистскую защиту отечественного рынка (без импортных пошлин). В маленьких количествах увеличиваются частные инвестиции — среди отечественных клиентов организованные в 1999 г. производства макаронных изделий, переработка рыбы, производство кондитерских изделий с месячным количеством реализации до 300 тыс. долл. любой. Макаронное производство профинансировано вьетнамским капиталом, остальные проекты — отечественным.

Финансирование деятельности настоящего производства как текущее, так и инвестиционное, предъявляет высокие требования к капиталу. Банки с громадным капиталом и без того движутся в направлении среднесрочного кредитования промышленных проектов, не связанных с ТЭКом. Это прежде всего Сбербанк, Внешторгбанк, ВЭБ, и ряд других больших частных банков.

Средние банки, а тем более небольшие, неспособные в силу недостаточности капитала самостоятельно обслуживать потребности рентабельных промышленных структур, будут вынуждены уйти из бизнеса. Серьёзной предпосылкой развития операций банков с настоящим сектором экономики есть достаточная капитализация кредитных организаций, подчеркивается в Главных направлениях единой национальной финансово-кредитной политики на 2000 год. Это не случайная фраза. Экономические итоги 1999 г. таковы, что потребности платежеспособных заемщиков в совокупности выросли, а возможности банков по их финансированию не изменились либо кроме того уменьшились.

На повестку дня делается вопрос о формировании нормативной базы и практики для организации консорциального (синдицированного) кредитования. Российские банки сталкивались с таковой формой финансирования до августовского кризиса но не как кредиторы, а как заемщики (2,3 млрд. долл. на 01.06.98). К сожалению, многие из этих заемщиков реструктурировали обязательства перед зарубежными кредиторами, либо последние вынуждены были эти ссуды списать по большому счету — таковы печальные итоги кризиса.

Доверие к русским банкам со стороны зарубежных банков, каковые имели возможность бы оказать денежную и методологическую помощь в организации кредитных синдикатов, клубов и консорциумов, выяснилось подорванным. Однако, зарубежные банки возвратились на рынок синдицированных кредитов России, но сейчас они трудятся напрямую с русскими фирмами. В феврале т.г. было заявлено о предоставлении синдицированного кредита в 15 млн. долл. группе Сибирский алюминий.

Это характерный пример того, как российские банки теряют платежеспособного клиента, что формирует доходы зарубежных банкиров. Последовательность русских банков осуществляет квазисиндицированное кредитование отдельных заемщиков. Термин квази употреблен вследствие того что целью для того чтобы кредитования есть не понижение рисков, а выполнение нормативов Банка России.

Два банка кредитуют двух собственных клиентов в равных количествах: балансовые записи различные, а риск тот же.

Тема синдицированного (консорциального) кредитования отыскала отражение и в ряде нормативных документов Банка России. В новой редакции Инструкции ? 1 О порядке регулирования деятельности кредитных организаций, дается определение синдицированных и подобных им ссуд (октябрь 1997 г.), определенная методика приводится и в Методических советах к Положению О порядке предоставления (размещения) кредитными организациями денежных их возврата и средств (погашения) (октябрь 1998 года).

Но о широком применении положений этих руководств пока не слышно. Консультации, совершённые с начальниками последовательности банков — участников Межрегионального банковского совета при Глава Совета Федерации продемонстрировали, что банкиры идею внедрения синдицированного (консорциального) кредитования одобряют. Всех пугает лишь юридическая неопределенность процесса.

Ответственность организаторов, платежного агента, механизмы формирования залогов и честных действий участников в случаях недобросовестного выполнения заемщиком обязательств — неполный список вопросов, на что русский юридическая практика не дает ответа.

В данной связи особенного внимания банкиров заслуживает и предполагаемое усиление национальной роли в инвестиционной сфере, выразившееся в организации Российского банка развития. РБР, организованный на рыночных правилах, по собственной природе, обязан занять место постоянного организатора инвестиционных консорциумов с участием бюджетных средств и/либо под гос гарантии.

Совокупность госучастия в инвестиционных проектах РБР, предусматривающая привлечение 40% и больше средств из частных источников, объективно ведет к необходимости формирования совокупности банков-партнеров. От самих банков требуется в данной связи показать активность в деле формирования соответствующей юридической базы этого направления банковского бизнеса, применять все возможности для проталкивания нужных нормативных актов. Не должна сидеть без дела и отечественная Ассоциация региональных банков России — создание благоприятной нормативной среды для участников есть главным элементом работы ее аппарата и руководителей.

В данной связи хотелось бы просить Комитеты Совета и Госдумы Федерации, занимающиеся обеспечением законодательного процесса в банковской сфере, Центробанк, правительство обратить важное внимание на необходимость скорейшего формирования нормативной базы синдицированного (консорциального) кредитования. Потребность русском индустрии в кредитах огромна.

Если судить по документам Центробанка, курсовые приоритеты для русского индустрии будут сохранены и в будущем, так что кредитные потребности не уменьшатся. Синдикация кредитов разрешит многократно расширить возможности русском финансовой системы по кредитованию платежеспособной клиентуры, средние банки смогут удержать клиентуру в конкурентной борьбе с многофилиальными банками. Соответственно снизятся риски русском финансовой системы в целом

Финансовая жизнь

Синдицированное кредитование — перспективный источник

Всесторонний годовой финансовый отчет № CASFR # CAFR1

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: