?Василий солодков: «какие-то банки рыночно умирают, а какие-то начинают химичить»

- kbrbank

?Три советы по спасению банковского рынка, какими будут курс и нефть рубля, из-за чего умирают банки — избранные места из видеоинтервью с Василием Солодковым, директором Банковского университета ВШЭ.

?Василий солодков: «какие-то банки рыночно умирают, а какие-то начинают химичить»

Учетная ставка ФРС США

Повысив учетную ставку, ФРС продемонстрировала тренд — что будет дальше. А в будущем, вероятнее, будет происходить предстоящее увеличение ставки. В случае если это произойдёт, то мы будем иметь некое ужесточение финансово-кредитной политики, проводимой в Соединенных Штатах.

Иначе, финансовым влияниям еврозоны пока не остается ничего иного, не считая как продолжать количественное смягчения.  При других равных условиях это будет означать рост курса американского доллара по отношению к евро. Через какое-то время мы с вами можем выйти и на паритет: в случае если дальше эти же тренды сохранятся, то американский доллар может оказаться дороже евро, как это уже было в 2000 году.

Евро, думаю, переживет, ничего ужасного в том месте не будет, а хуже будет для развивающихся экономик — России, Аргентины, Бразилии и других.

Для инвесторов рост ставки в Соединенных Штатах свидетельствует, что при других равных условиях лучше инвестировать в американскую экономику, по причине того, что доходность будет выше, а риск меньше.

курс рубля и Цена нефти

Вероятнее, рубль будет девальвироваться .

Возможно постараться выделить драйверы стоимости одного бареля нефти. А драйверы весьма простые: с одной стороны, весьма динамично развивающийся рынок сланцевой нефти, рынок сланцевого газа — это США; иначе, классические экспортеры, каковые, демпингуя, пробуют с этого рынка выдавить США, осознавая, что сланцевая нефть стоит дороже. США принимают вызов, и они готовы заявить о снятии эмбарго на экспорт нефти.

Для нас это будет означать, что на данный момент на рынке где-то порядка двух миллионов лишних баррелей нефти в сутки; значит, этих лишних миллионов баррелей будет больше. И, как отметил глава МинФина РФ Антон Силуанов, мы можем ожидать падение стоимости одного бареля нефти ниже $30 за баррель (прямой эфир состоялся 17 декабря 2015 года. — Bankir.Ru).

А бюджет РФ, подписанный в конце 2015 года, сверстан по цене от $50 за баррель. Так что в случае если сказать о том, что будет дальше с курсом рубля, вероятнее, рубль будет девальвироваться .

В правительстве обсуждают секвестр бюджета на 2016 год. Текущие котировки нефти на 40% ниже той цены, исходя из которой верстался бюджет,— $50 за баррель.

Главная ставка Банка России

Отечественная ставка (то, что у нас весьма неудачно назвали главной ставкой) воздействует на цену рублей. 11% — это та ставка, которая на данный момент сложилась,— свидетельствует, что по данной ставке банки смогут занимать деньги у Центробанка. Это цена денег.

В то время, когда в конце 2015 года Национальный банк повысил ставку до 17%, это был полный шок для совокупности, но нужно было одно неправильное решение заменить вторым. У нас имеется аукционы, по которым банки смогут приобретать наличность, и на них употребляются некие залоги — в большинстве случаев, акции. В большинстве случаев чтобы было издано постановление о включении полезной бумаги в ломбардный перечень, необходимо два-три месяца, а тогда практически за два-три дня облигации «Роснефти» в данный перечень были внесены.

Рынок, соответственно, очень сильно испугался того, что Национальный банк готов смягчить финансово-кредитную политику, что означало бы предстоящий более глубочайший обвал рубля. Дабы продемонстрировать, что это не верно, ЦБ исправил собственную же неточность, повысив ставку до 17%.

Николай Кащеев: «У регулятора на данный момент нет никакой необходимости предпринимать резкие действия». О вероятных действиях Центробанка, принципиальных изюминках текущего кризиса и вероятных катаклизмах.

Неприятности с активами и пассивами у негосударственных банков

Что такое банк? Это денежный посредник. У кого-то имеется лишние деньги, каковые временно ему не необходимы, он приносит их в банк, и банк уже выдает их тому, кому эти деньги необходимы, приобретая за это некую рабочую группу. Это главная функция банка как денежного посредника.

Плюс к этому банк выполняет расчетные и платежные функции, но это до тех пор пока возможно покинуть в стороне.

Откуда банк берет деньги? Банку выгодно иметь долгие пассивы по фиксированной цене, другими словами он обязан осознавать, сколько деньги стоят. В рамках действующего у нас законодательства все вклады носят отзывный характер: захотел — забрал в любую секунду.

Что это указывает? Что банк не имеет возможности руководить процентной ставкой. И деривативов на ставку у нас также никаких нет.

В частности деривативы на ставку разрешают хеджировать процентный риск банков во всем мире.

Нет инструмента, дабы организовать долгие пассивы, и никто не желает его искать.

Первая неприятность с пассивами содержится в том, что нет инструмента, дабы организовать долгие пассивы, и никто не желает его искать. Вторая неприятность в том, что существующая у нас совокупность страхования страхует лишь физических лиц. Юридические лица не страхуются.

Если вы юрлицо и у вас имеется расчетный счет в банке, у которого отозвали лицензию, у вас будут неприятности впредь до банкротства вашей организации.

Бизнес-омбудсмен Борис Титов внес предложение банкам опять раскошелиться. Борис Титов предлагает ввести в схему страхования депозитов юрлиц средства малого и микробизнеса. Так, бизнес-омбудсмен предлагает расширить большую сумму страховки по вкладам личных предпринимателей до 5 миллионов рублей.

Если вы юрлицо и желаете сохранить собственный бизнес, вы отправитесь в тот банк, у которого лицензию не отзовут. Вероятнее, это будет какой-то из госбанков, что может делать каждые неточности, но останется с лицензией. Это значит, что все другие банки лишаются денег юрлиц.

В случае если юрлицо обслуживается в каком-то конкретном банке, то оно и кредит будет в том месте же брать.

Соответственно, и возможность размещения денег у негосударственных банков уменьшается. В следствии что остается маленьким банкам? Им остаются физические лица с их депозитами, а это самые дорогие деньги.

Плюс к этому, дабы у небольших и средних банков не было возможности эти деньги завлекать, у нас ввели дифференцированные отчисления в совокупность страхования. В зависимости от того, как у вас ставка по депозиту выше, чем ставка по десяти наибольшим банкам, вы станете больше платить в совокупность страхования. Тем самым ограничиваются возможности поднятия ставки по депозиту.

Потому, что долгих денег в экономике традиционно не было, то до всех отечественных опытов с геополитикой главным источником были зарубежные государства. Мы брали деньги на европейском и рынках американских.

Остался один источник пассивов — Минфин и Центральный банк.

И не смотря на то, что эти деньги также не были долгими, их неизменно возможно было перезанять. Но по окончании всего того, что мы сделали, классические рынки для нас закрылись. Были громадные надежды на Китай, но Китай «передал громадной и тёплый привет».

И остался один источник пассивов — Минфин и Центральный банк.

Был выделен триллион рублей, что в большинстве случаев отправился на государственные банки, другими словами другие банки снова остались без средств.

В случае если взглянуть с позиций активов, то главная жалоба действующих банкиров такова: «Нет хороших клиентов». В стране происходит сокращение настоящих доходов населения на 10%. У «физиков», разумеется, будут невозвраты.

Юрлица ушли в государственные банки.

Предположим, у нас имеется некоторый банк «Ромашка»; ему, с одной стороны, неоткуда брать деньги, а если он их берет, то берет весьма дорого; иначе, нет клиентов, куда эти деньги возможно разместить. И появляется вопрос: а чем ему тогда заниматься?

В этих условиях какие-то банки легко рыночно умирают, а какие-то начинают химичить. По причине того, что за любым банком стоит коллектив людей, у этого коллектива имеется семьи и без того потом, и всем хочется жить.

В случае если взглянуть, что происходит на месте провалившегося сквозь землю банка, то, в большинстве случаев, в том месте появляется МФО (микрофинансовая организация), которая делает все то же самое, что до этого делал банк, лишь предоставляя кредит по ставке примерно вдесятеро выше.

И появляется вопрос: а для чего это необходимо? Для чего эти банки вынимать из той ниши, в которой они трудятся, и вместо них создавать по сути собственной ростовщические организации?

какое количество нам необходимо банков? Теоретически чем больше, тем лучше. Чем выше борьба, тем лучше потребителю, чем меньше банков, тем больше будет мучиться потребитель.

Три советы по исправлению обстановки на рынке

1. Разделение квитанций на сберегательный и расчетный

Мы уникальная страна, где нет разделения на checking и saving счета.

Мы уникальная страна, где нет разделения на checking и saving (сберегательный и расчетный) счета. Если бы это было, то народ не снимал бы деньги с карты в момент получения заработной плата, а оставлял бы деньги в банке.

Во всем мире это имеется, а у нас этого нет. Мы такие умные, что нам это бесплатно не нужно. А бесплатно не нужно по одной несложной причине: по причине того, что тем же самым государственным банкам выгодно иметь зарплатные карты, на каковые они ничего не платят клиентам. И в силу тех условий, каковые у нас складываются, зарплатную карту, нигде, не считая государственного банка держать и запрещено, по причине того, что в любую секунду возможно отозвана лицензия у любого банка, не считая национального.

И исходя из этого для чего заморачиваться с разделением квитанций, в то время, когда возможно не заморачиваться. А это разрешило бы создать ресурсную базу для кредитования. Причем это должно быть сделано обязательно.

2. Дифференцированное регулирование

Нужно задуматься над дифференцированным регулированием для больших, малых и средних банков. В случае если этого не сделать, то естественный процесс приведет к тому, что у нас останется четыре либо пять банков.

Региональные банки обречены. В Соединенных Штатах как раз дифференцированный подход разрешает маленьким местным банкам предлагать населению более высокие ставки по депозитам и более низкие — по кредитам. У нас же ЦБ предъявляет однообразные требования и к Сбербанку, и к «Смолевичу».

3. Валютные деривативы

У нас Центробанк разрывает курс рубля и инфляцию, что в отечественной монокультурной экономике неправильно, по причине того, что мы потребляем по большей части импорт, а цены импорта напрямую связаны с инфляцией. И не смотря на то, что Центробанк собирался создать совокупность деривативов, которая разрешала бы хеджировать изменение валютного курса для всех участников рынка, этого так же, как и прежде не сделано.

Исходя из этого каждые трансформации (а трансформации происходили важные — и в конце прошлого года, и по сей день они происходят) напрямую отражаются на инфляции и на благосостоянии людей. Совокупность деривативов опять-таки придумана не нами, она имеется. Вопрос содержится в том, дабы стимулировать участников рынка к применению этих инструментов.

Смотрите программу  «Утро с Банкиром» любой четверг в 10:00.

★ Что будет, ЕСЛИ ДОЛЛАР БУДЕТ СТОИТЬ 1 РУБЛЬ ?

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: