Черный понедельник: как шесть банков потеряли сразу $200 млн

- kbrbank

Черный понедельник: как шесть банков потеряли сразу $200 млн

Всего одно ответ регулятора лишило верного шанса получить сходу шесть больших банков. В перечне пострадавших — Goldman Sachs, JP Morgan, Morgan Stanley, Centerview Partners, Guggenheim и Moelis. В общем итоге они недополучат 90% от светивших им первоначально $236 млн, пишет Порция Кроу на портале Business Insider.

Гонорар был обещан инвестиционным банкирам за участие в «сделке века», в которой вся шестерка выступала в роли консультантов.

Грядущее слияние давало слово стать одним из самых масштабных за всю историю рынка MA

Обращение шла о грандиозных замыслах по слиянию двух фармацевтических гигантов: американской корпорации Pfizer и ирландской Allegran. Первая известна в мире внушительной линейкой собственных препаратов, а вторая создаёт, например, botox и другие продукты для «медицины красоты». Грядущее слияние давало слово стать наибольшим в отрасли и одним из самых масштабных за всю историю рынка MA.

Достаточно заявить, что сумма будущей сделки оценивалась в $160 млрд.

Ничто, казалось, не предсказывало осложнений, и дело двигалось к радостному альянсу. Но в этот понедельник минфин США нежданно для всех ужесточило правила tax inversion (переноса налогов). А практически на следующий сутки с резкой критикой данной практики выступил президент США. «Tax inversion причиняет вред несложным американцам»,— заявил Обама.

Слияние с зарубежными соперниками дает американским компаниям формальную возможность переносить за границу собственную штаб-квартиру вместе с внушительной частью налогов и в следствии экономить огромные суммы. Именно это и имеется tax inversion. И именно это завлекало управление Pfizer в альянсе с Allegran.

Со своей стороны, для ирландской стороны сделка имела возможность значительно облегчить инвестиции в США. Но по окончании шагов, предпринятых минфином и подкрепленных критикой из уст президента, слияние утратило для Pfizer прежнюю привлекательность. Уже в среду было заявлено, что все отменяется.

Правила были поменяны, «в то время, когда игра уже началась»

Представители Pfizer проявляют понятную сдержанность по поводу сорванных замыслов. Но исполнительный директор Allegran Брент Сондерс не удержался от резких замечаний, высказанных в телеэфире. «Эта такого рода и администрация политика вредят свойстве Америки быть конкурентной в глобальном масштабе»,— сообщил Сондерс, что, кстати, есть гражданином США. Он выделил, что подготовка к сделке велась с соблюдением всех мыслимых норм, и правила были поменяны, «в то время, когда игра уже началась».

Отмена рекордной сделки ударила не только по заинтересованностям двух корпораций, но и по банкам

Отвечая на вопрос, не был ли именно альянс Pfizer с Allegran мишенью трансформаций в регулировании, он увидел, что именно так все и выглядит.

Отмена рекордной сделки ударила не только по заинтересованностям двух корпораций, но и по банкам, помогавшим в ее подготовке. Нет слияния — нет баснословных платов. И самое большее, на что сейчас смогут рассчитывать банкиры, так это скромный процент от неустойки, которую Pfizer обязана выплатить ирландской стороне.

В случае если прошедший понедельник стал тяжелым днем для банкиров, то вторник — для держателей акций Allegran. Незадолго до этого Goldman Sachs поместил бумаги ирландской компании на самую верхнюю строке в перечнях акций, хороших внимания хедж-фондов. И, по его же собственным данным, хедж-фонды к совету прислушались.

По окончании трансформаций в регулировании, поставивших крест на слиянии с Pfizer, котировки акций Allegran упали за сутки на 16%, пишет Business Insider. Круг пострадавших заметно расширился.

Ведомство подготавливается применять всю мощь антимонопольного законодательства, дабы заблокировать сделку через суд

В это же время под вопросом выяснилось еще одна «сделка века», которую консультирует Goldman Sachs. Противодействие минюста США привели к планам слияния Hulliburton и Baker Hudges, двух ведущих сервисных компаний в нефтегазовой отрасли. Ведомство готовится применять всю мощь антимонопольного законодательства, дабы заблокировать сделку через суд.

Кроме Goldman Sachs в ее подготовке участвуют Bank of America и Credit Suisse.

Сразу четыре российских банка сегодня лишились лицензий

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: