Что такое финансовая аренда

Лизинг — основные определения и понятие

Термин лизинг происходит от британского слова leasing — аренда. В английском существует понятие своевременного и денежного лизинга. Своевременный лизинг соответствует понятию обычной аренды в русском законодательстве, а денежный лизинг — денежной аренды, либо лизингу.

Исходя из этого, употребляя термин лизинг применительно к Российской Федерации, имеем в виду денежную аренду либо то, что соответствует британскому financial leasing.

Лизинг (в соответствии с закону О лизинге) — вид инвестиционной деятельности по передаче и приобретению имущества его на основании соглашения лизинга физическим либо юридическим лицам за определенную плату на определенный срок на определенных условиях, обусловленных контрактом, с правом выкупа имущества лизингополучателем. Следовательно, лизинг есть видом предпринимательской деятельности, направленной на инвестирование денежных средств в приобретение имущества в передачу и собственность его в аренду.

Лизинговые отношения рассматриваются законодательством как инвестиционные и осуществляемые в рамках треугольника: поставщик (производитель) — лизингодатель (инвестор) — лизингополучатель (пользователь).

Лизинг — это комплекс имущественных взаимоотношений, появляющихся в связи с покупкой имущества и последующей передачей его во временное пользование.

Это соглашение денежной аренды, по которому лизингополучатель (арендатор) может применять имущество, находящиеся в собствености лизингодателю (арендодателя) и купленное по заказу лизингополучателя, за определенную периодическую плату. Наиболее значимым элементом этого соглашения есть то, что юридическая собственность (сохраняемая лизинговой компанией) отделяется от экономического применения актива (находящегося во владении арендатора).

Лизинговую компанию интересует свойство арендатора осуществлять арендную плату, а не его кредитная история, активы либо личный капитал. Таковой контракт особенно эргономичен новым, малым либо средним фирмам, не имеющим долгой денежной истории. Обеспечением сделки есть само лизинговое имущество.

Иными словами, лизинговая компания (лизингодатель) по просьбе лизингополучателя получает имущество (оборудование) и отдает в пользование с условием необходимого постепенного выкупа в течение срока контракта. Практически роль лизингодателя содержится в обеспечении покупки и финансировании имущества его доставки, установки, пуска и наладки. Право собственности на переданное имущество остается за лизинговой компанией до момента полного расчета согласно соглашению.

Предприятию либо предпринимателю совсем не обязательно иметь в собственности имущество, дабы трудиться и приобретать прибыль. Достаточно располагать правом применения этого имущества в течение определенного срока. Это особенно принципиально важно для тех фирм, каковые не располагают нужными средствами для приобретения оборудования в собственность. Механизм лизинга разрешает им купить право пользования оборудованием на определенный срок за посильную арендную плату.

Кроме этого предусматривается вариант, в то время, когда оборудование переходит в собственность предприятия по истечении оговоренного срока пользования им.

Гражданский кодекс РФ определяет лизинг как денежную аренду (ст. 665, 666):

Согласно соглашению денежной аренды (лизинга) арендодатель обязуется купить в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и дать арендатору это имущество за плату во пользование и временное владение для предпринимательских целей. Арендодатель в этом случае не несет ответственности за выбор предмета аренды? и продавца.

Соглашением денежной аренды возможно предусмотрено, что выбор продавца и получаемого имущества осуществляется арендодателем.

Предметы, субъекты и объекты контракта лизинга

Предметом контракта денежной аренды смогут быть каждые непотребляемые вещи, применяемые для предпринимательской деятельности, не считая земельных участков и других природных объектов.

Объекты лизинга

Объектом лизинга возможно движимое и недвижимое имущество.

Движимое имущество — все, что не относится к недвижимости: автомобили, оборудование, средства вычислительной техники, транспортные средства и пр.

Недвижимое имущество. строения, сооружения, воздушные суда, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты.

В качестве объектов лизинга громаднейшей популярностью пользуются сельхозтехника, строительная и дорожная техника, транспортные средства и авиационная техника, телекоммуникационное оборудование; велика часть особого оборудования для горнодобывающей, нефтяной и газовой индустрии.

Субъекты лизинга

Что касается субъектов лизинга, токлассический лизинг предусматривает трехсторонний темперамент взаимоотношений, другими словами в лизинговой сделке принимают участие три субъекта.Субъектами лизинга смогут быть резиденты либо нерезиденты РФ. Состав субъектов лизинга уменьшается до двух, в случае если продавец и лизингодатель являются одним и тем же лицом.

Лизингодатель (арендодатель) — лицо, которое намерено получает имущество для сдачи его во временное пользование;
Лизингополучатель (арендатор) — лица, приобретающего имущество во временное пользование;
Продавец (поставщик) — лицо, реализовывающее имущество, являющееся объектом сделки.

Участие трех субъектов в лизинговой сделке есть отличительной чертой денежной аренды от обычной.

В обычной же аренде участвуют лишь два субъекта:

арендодатель;
арендатор.

Кроме этого при обычной аренде арендодатель получает оборудование на риск и свой страх, а не по заказу арендатора. При таковой аренде одно да и то же оборудование может сдаваться в аренду пара раз.

Денежная аренда

Лизинг есть одним из наиболее значимых инструментов, разрешающим решать инвестиционные неприятности настоящего сектора экономики. Эта форма финансирования разрешает согласовать интересы разных участников инвестиционных проектов — инициаторов, услуг и поставщиков оборудования, инвесторов, кредиторов и т.д.

В общем случае лизинг является договором , в соответствии с которому одна сторона — арендодатель (лизингодатель) передает второй стороне — арендатору (лизингополучателю) права на применение некоего имущества (строения, сооружения, оборудования и т.п.) в течение определенного срока и на оговоренных условиях.

В большинстве случаев таковой соглашение предусматривает внесение арендатором регулярной, фиксированной платы за применяемое оборудование в течении срока его эксплуатации, несвоевременное внесение либо просрочка которой может повлечь за собой банкротство. Так, по собственной экономической сущности лизинг есть одной из форм заемного финансирования. По окончании срока действия соглашения либо при его досрочного прекращения имущество возможно возвращено обладателю.

Но лизинговые договора в большинстве случаев предусматривают право арендатора на выкуп имущества по льготной либо остаточной цене или заключение нового соглашения об аренде.

Операционный лизинг

Операционный (сервисный) лизинг — это соглашение, срок которого меньше периода полной амортизации арендуемого актива (в большинстве случаев, от 1 года до 3 лет). Наряду с этим предусмотренная договором плата не покрывает полной цене актива, что приводит к необходимости сдавать его в лизинг пара раз.

Ответственной отличительной чертой операционного лизинга есть право арендатора на досрочное прекращение договора. Подобные соглашения также будут предусматривать оказание разных одолжений по установке и текущему техобслуживанию сдаваемого в аренду оборудования. Из этого второе, довольно часто употребляемое наименование данной формы лизинга — сервисный.

Наряду с этим цена услуг включается в арендную плату или оплачивается раздельно.

К главным объектам операционного (сервисного) лизинга относятся скоро устаревающие (компьютеры, копировальная и множительная техника, разные виды оргтехники и т.д.) и технически сложные, требующие постоянного сервисного обслуживания (грузовые и автомобили , воздушные авиштайнеры, ЖД и морской транспорт, строительная техника) виды оборудования.

Нетрудно подметить, что в целом условия операционного лизинга являются более удачными для арендатора.

В частности, возможность досрочного прекращения договора разрешает вовремя избавиться от морально устаревшего оборудования и заменить его на более высокотехнологичное и конкурентоспособное. Помимо этого, при происхождении негативных событий предприятие может скоро свернуть этот вид деятельности, досрочно возвратив соответствующее оборудование

обладателю, и существенно снизить издержки, которые связаны с ликвидацией либо реорганизацией производства.

При реализации разовых проектов либо заказов операционный лизинг освобождает от последующего содержания и необходимости приобретения оборудования, которое в будущем не пригодится.

Применение разных сервисных одолжений, оказываемых лизинговой компанией или производителем оборудования, довольно часто разрешает сократить затраты на текущее содержание и техническое обслуживание соответствующего персонала.

Обратной стороной указанных преимуществ являются:

более высокая, чем при вторых формах лизинга, арендная плата;
требования о внесении авансов и предоплат;
наличие в договорах пунктов о выплате неустоек при досрочного прекращения аренды;
другие условия, призванные снизить и частично компенсировать риск обладателей имущества.

На данный момент эта форма лизинга не взяла должного развития в Российской Федерации. Более того, в соответствии с законодательству операционный лизинг трактуется как кратковременная аренда и регулируется ГК Российской Федерации. Соответственно, он не попадает под воздействие закона «О денежной аренде (лизинге)» и на него не распространяются предусмотренные данным законом льготы.

Денежный лизинг

Денежный лизинг — соглашение, предусматривающее особое приобретение актива в собственность с последующей сдачей в аренду (временное пользование) на срок, близкий к сроку его нужной работы (амортизации). Выплаты по такому соглашению, в большинстве случаев, снабжают лизингодателю полное возмещение затрат на оказание и приобретение актива других одолжений, и соответствующую прибыль.

По окончании срока действия сделки лизингополучатель может вернуть актив обладателю, заключить новое лизинговое соглашение либо приобрести объект лизинга по остаточной цене.

К объектам денежного лизинга относятся недвижимость (почва, сооружения и здания), и долговременные активы производственного назначения. Исходя из этого его кроме этого довольно часто именуют капитальным (capital lease ).

В отличие от операционного денежный лизинг значительно снижает риск обладателя имущества. По сути, его условия во многом аналогичны контрактам, заключаемым при получении банковских кредитов, поскольку предусматривают:

полное либо практически полное возмещение цены оборудования;
внесение периодической платы, включающей доход владельца и стоимость оборудования (практически — главная и процентная части);
право заявить арендатора банкротом при его неспособности выполнить заключенное соглашение и т.д.

Денежный лизинг есть базой для образования вторых форм долговременной аренды — возвратной и раздельной (с участием третьей стороны).

Возвратный лизинг является системой из двух соглашений, при которой обладатель реализовывает оборудование в собственность второй стороне с одновременным заключением соглашения о его долговременной аренде у клиента. В качестве клиента тут в большинстве случаев выступают коммерческие банки, инвестиционные, страховые либо лизинговые компании.

В следствии проведения таковой операции изменяется только хозяин оборудования, а его пользователь остается прошлым, взяв в собственный распоряжение дополнительные средства финансирования. Инвестор же, по сути, кредитует бывшего обладателя, приобретая в качестве обеспечения права собственности на его имущество. Подобные операции довольно часто проводятся в условиях делового спада, в целях стабилизации денежного положения фирм.

Еще одной разновидностью денежного лизинга есть его раздельная форма, предусматривающая участие в сделке третьей стороны — инвесторов, в качестве которых в большинстве случаев выступают банки, страховые либо инвестиционные компании. В этом случае лизинговая компания, предварительно заключив сделку на долговременную аренду некоего оборудования, получает его в собственность, оплатив часть цены за счет заемных средств.

В качестве обеспечения взятого займа употребляются купленное имущество (в большинстве случаев, на него оформляется закладная) и будущие арендные платежи, соответствующая часть которых может выплачиваться арендатором конкретно инвестору. Наряду с этим лизинговая компания пользуется преимуществами налогового шита, появляющегося в ходе погашения долговых и амортизации оборудования обязательств. Главными объектами данной формы лизинга являются дорогостоящие активы, такие как месторождения нужных ископаемых, оборудование для добывающих отраслей, строительная техника и т.д.

При прямом лизинге арендатор заключает лизинговое соглашение конкретно с производителем (т.е. напрямую) или созданной при нем лизинговой компанией. Наибольшие производители — фавориты мирового рынка, такие как IBM , Xerox , GATX , BMW , Caterpillar и др. являются соучредителями собственных лизинговых компаний, через каковые реализовывают сбыт и продвижение собственной продукции во многих государствах. Подобно поступают и отечественные фирмы.

Многие заглавия русских лизинговых компаний говорят сами за себя, к примеру: «КаМАЗ-лизинг», «Илыошин Финанс Ко», «Туполев» и др.

Время от времени лизинг осуществляется не напрямую, а через посредника. Наряду с этим в контракте предусматривается, что при временной неплатежеспособности либо банкротства посредника лизинговые платежи должны поступать главному лизингодателю. Подобные сделки стали называться «сублизинг» ( subleasing ).

Трактовка лизинга, проведение аналогичных операций и их правовое регулирование в Российской Федерации имеют определенную специфику. В соответствии с законодательству (ст. 665 ГК Российской Федерации) согласно соглашению денежной аренды (контракту лизинга) арендодатель обязуется купить в собственность указанное арендатором имущество у определенного им продавца и дать это имущество за плату во пользование и временное владение для предпринимательских целей.

Так, под лизингом в Российской Федерации законодательно согласится лишь денежный лизинг, для которого свойственны следующие своеобразные черты:

третий необходимый участник — поставщик оборудования;
наличие комплекса договорных взаимоотношений;
особое приобретение оборудования для сдачи его в лизинг;
активная роль лизингополучателя;
необходимое применение предмета лизинга в предпринимательских
целях.

Правовое регулирование лизинга в Российской Федерации осуществляется на базе ГК Российской Федерации, закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ «О денежной аренде (лизинге)» с дополнениями и последующими изменениями, и НК РФ.

В соответствии с ст. 3 этого Закона предметом лизинга смогут быть каждые непотребляемые вещи (предприятия, имущественные комплексы, строения, сооружения, оборудование, транспорт, движимое и недвижимое имущество и т.п.), применяемые для предпринимательской деятельности.

Предметом лизинга в Российской Федерации не смогут быть:

земельные наделы и другие природные объекты;
имущество, изъятое из оборота либо ограниченное в обороте;
результаты интеллектуальной деятельности.

В соответствии со ст. 4 Закона «О денежной аренде (лизинге)» субъектами лизинга являются:

лизингодатель — физическое либо юрлицо, которое за счет привлеченных и (либо) собственных средств получает на протяжении реализации соглашения лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование с переходом либо без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга;
лизингополучатель — физическое либо юрлицо, которое в соответствии с контрактом лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование в соответствии с контрактом лизинга;
продавец — физическое либо юрлицо, которое в соответствии с контрактом купли-продажи с лизингодателем реализовывает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю либо лизингополучателю в соответствии с условиями контракта купли-продажи. Продавец может в один момент выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения.

Источник: www.grandars.ru

Финансовая жизнь

Объекты лизинга

Субъекты лизинга

Операционный лизинг

Денежный лизинг

ЛИЗИНГ это что — простым языком? Законодательная база Лизинга

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: