Что такое производные финансовые инструменты?

- kbrbank

Что такое производные финансовые инструменты?

Производные денежные инструменты.

Производный денежный инструмент (дериватив) (англ: derivative) — денежный инструмент (в соответствии с нормам МСФО). Он имеет следующие характеристики:

1.его цена изменяется за трансформацией ставки, цены товара либо полезной бумаги, обменного курса, индекса стоимостей либо ставок, кредитного рейтинга либо кредитного индекса, второй переменной (время от времени именуемой «базовой»);

2.для его приобретения нужны маленькие начальные инвестиции по сравнению с другими инструментами, цены на каковые подобным образом реагируют на трансформации рыночной конъюнктуры;

3.расчёты по нему осуществляются в будущем.

По сути дериватив является соглашением между двумя сторонами, по которому они принимают на себя обязательство либо право передать определённый актив либо сумму денег в установленный срок либо до его наступления по согласованной цене.Существуют кое-какие другие подходы к определению производного денежного инструмента. В соответствии с этим определениям показатель срочности есть необязательным — достаточно только того, что этот инструмент основан на втором денежном инструменте. Кроме этого существует подход, в соответствии с которому производным инструментом может принимать во внимание лишь тот, по которому предполагается получение дохода за счёт отличия стоимостей и не планируется применение данного инструмента для поставки товара

либо иного базисного актива.

Большая часть производных денежных инструментов в соответствии с русским законодательством не признаётся полезной бумагой (исключение образовывает опцион эмитента). Но видится таковой термин как производная полезная бумага. Под это понятие попадают инструменты, основанные на полезных бумагах (форвардный договор на облигацию, опцион на акцию, депозитарная расписка).

Показатели производных инструментов.

•Производные денежные инструменты основываются на вторых денежных инструментах: валютах, полезных бумагах. Видятся производные инструменты на другие деривативы, как к примеру опцион на фьючерсный договор.

•В большинстве случаев деривативы употребляются не с целью купли-продажи базисного актива, а с целью получения дохода от отличия в стоимостях.

•Деривативы создаются на базе высокоразвитой экономической теории в полном соответствии с запросами ведущих игроков рынка.

•Рынок производных инструментов напрямую связан с рынком ценных бумаг. Эти рынки строятся по однообразным правилам, ценообразование на этих рынках происходит по одним законам и, в большинстве случаев, на них торгуют одинаковые участники.

Примеры деривативов.

•Валютный своп

•Опцион

•Процентный своп (IRS)

•Своп

•Свопцион

•Соглашение о будущей процентной ставке (FRA)

Источник: www.moscow-faq.ru

Вводная видеолекция к курсу Ценные бумаги и производные финансовые инструменты

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: