Что такое венчурный капитал

- kbrbank

Что такое венчурный капитал

Популярные ответы

Похожие ответы

самая эффективной и распространенной в последние два десятилетия за границей формой деятельности, направленной на интенсификацию других использования нововведений и процесса изобретений в условиях рыночной совокупности хозяйства и воображающей практический интерес для отечественных экспертов, есть венчурная деятельность (связанная с громадным риском).

Венчурные компании (от англ. venture – рискованные фирмы) – организации, создаваемые для осуществления инновационной деятельности, связанной со большим риском. Подсчитано, что венчурный (рисковый) капитал, положенный в реализацию проектов, в 15% теряется всецело, в 25% приносит убытки, в 30% дает очень скромную прибыль. Но в оставшихся 30% случаев достигнутый успех и полученная наряду с этим прибыль разрешают в 30-200 раз перекрыть инвестированные .

Венчурный капитал возможно охарактеризован как источник долговременных инвестиций, предоставляемых в большинстве случаев на пять лет компаниям, пребывающим на ранних этапах собственного становления, существующим фирмам для их модернизации и расширения, и для финансирования отдельных фирм, входящих в большие корпорации либо частные компании. Цель привлечения венчурного капитала – обеспечить долговременный рост цены собственного капитала методом предоставления ссуд молодым, быстрорастущим фирмам либо долевого участия в них.

Основная же цель венчурного финансирования сводится к тому, что финансовые капиталы одних предпринимателей и интеллектуальные возможности вторых (уникальные идеи либо разработки) объединяются в настоящем секторе экономики чтобы в новой компании обоим предпринимателям принести прибыль.

Венчурный капитал – это долговременный, рисковый капитал, инвестируемый в акции новых и быстрорастущих компании с целью получения высокой прибыли по окончании регистрации акций этих компаний на фондовой бирже.

Венчурный капитал поддерживает самый динамично развивающиеся отрасли, снабжающие стране интернациональную конкурентоспособность; он сделал вероятным развитие новых отраслей: таких, как биотехнологии и персональные компьютеры.

Венчурное финансирование – финансирование, сопряженное с повышенным риском. Венчурный денежный капитал в большинстве случаев вкладывается в новую технику, разработку, освоение новых видов производств.

В отличие от этого, банковский процент кредита по внутренней норме доходности неизменно значительно ниже, чем у венчурных капиталистов, но венчурные капиталисты не изменяют величины доходности за все время развития компании, не требуют страховать собственные риски, деятельно оказывают помощь новой компании собственными рекомендациями, деловыми связями и опытом; не оказывая наряду с этим постоянного давления и не осуществляя придирчивого контроля за расходованием средств.

Венчурные капиталисты не требуют ежегодных (а время от времени и ежеквартальных) выплат – по процентам, что есть одним из непременных требований банков. Банки, в отличие от венчурных капиталистов, предпочитают не давать кредиты на через чур долгий срок.

Банки значительно чаще выделяют инвестиции под ликвидный залог, а венчурные капиталисты не требуют этого от компаний, у которых особенно на ранних этапах их развития легко по определению нет и не может быть ликвидных активов.

Рисковое (венчурное) инвестирование. в большинстве случаев, осуществляется в средние и малые частные либо приватизированные фирмы без предоставления ими какого-либо залога либо заклада, в отличие, к примеру, от банковского кредитования.

Венчурные фонды либо компании предпочитают вкладывать капитал в компании, чьи акции не обращаются в свободной продаже на фондовом рынке, а всецело распределены между акционерами – физическими либо юрлицами.

Инвестиции направляются или в акционерный капитал закрытых либо открытых акционерных обществ в обмен на долю либо пакет акций, или предоставляются в форме инвестиционного кредита, в большинстве случаев, среднесрочный по западным меркам, на срок от 3 до 7 лет.

На практике, но, чаще всего видится комбинированная форма венчурного инвестирования, при которой часть средств вносится в акционерный капитал, а вторая – предоставляется в форме инвестиционного кредита.

Венчурный инвестор, в большинстве случаев, не пытается купить контрольный пакет акций компании (по крайней мере, при первичном инвестировании). И в этом – его коренное отличие от «стратегического инвестора» либо «партнера».

Ни инвестор, ни его представители не берут на себя никакого иного риска (технического, рыночного, управленческого, ценового и пр.), за исключением денежного. Все перечисленные риски несет на себе ее менеджеры и компания.

Наряду с этим, еще одним предпочтением венчурного инвестора, есть принадлежность контрольного пакета менеджерам компании. Имея у себя контрольный пакет, они сохраняют все стимулы для активного участия в развитии бизнеса. В случае если компания, во время нахождения в ней в качестве партнёра и совладельца венчурного инвестора получает успеха, т.е. в случае если ее цена в течение 5-7 лет возрастает многократно если сравнивать с начальной, до инвестиций, риски обеих сторон оказываются оправданными и все приобретают соответствующее вознаграждение.

В случае если же компания не оправдывает ожидание венчурного капиталиста, то он может всецело утратить собственные деньги (в том случае, в то время, когда компания объявляет себя банкротом), или, в лучшем случае, вернуть инвестированные , не взяв никакой прибыли. И второй и третий варианты считаются неудачами.

Прибыль венчурного капиталиста появляется только тогда, в то время, когда по прошествии 5-7 лет по окончании инвестирования он сумеет реализовать принадлежащий ему пакет акций по цене, многократно превышающей начальное вложение. Исходя из этого венчурные инвесторы не заинтересованы в распределении прибыли в виде барышов, а предпочитают всю взятую прибыль реинвестировать в бизнес.

Источник: www.genon.ru

Венчурные инвестиции в России

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: