Финансовый риск как объект управления

- kbrbank

Финансовый риск как объект управления

Учебно-методическое пособие

ДЕНЕЖНЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ

КАЛИНИНГРАДСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ МЕЖДУНАРОДНОГО БИЗНЕССА

Создатель к.э.н. доцент БИЭФ Рябцев С.В.

1. Денежный риск как объект управления. 2

2. ЭФФЕКТ ДЕНЕЖНОГО РЫЧАГА (ПЕРВАЯ КОНЦЕПЦИЯ). РАЦИОНАЛЬНАЯ ЗАЕМНАЯ ПОЛИТИКА. 7

3. ЭФФЕКТ ДЕНЕЖНОГО РЫЧАГА (ВТОРАЯ КОНЦЕПЦИЯ). ДЕНЕЖНЫЙ РИСК. 8

5. Предпринимательский риск. Сотрудничество денежного и операционного рычагов и оценка совокупного риска, связанного с предприятием. 15

6. Углубленный операционный анализ. 16

7. ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА. 18

Денежный менеджмент постоянно ставит получение дохода в зависимость от риска. доход и Риск являются две взаимосвязанные и взаимообусловленные денежные категории.

Под риском понимается вероятная опасность утрат, вытекающая из специфики тех либо видов деятельности и иных явлений природы человека.

Для денежного менеджмента риск — это возможность неблагоприятного финала.

Риск — это воздействие, совершаемое в надежде на радостный финал по принципу «повезет — не повезет».

Разные инвестиционные проекты имеют разную степень риска, самый высокодоходный вариант вложения капитала может оказаться таким рискованным, что, как говорится, «игра не следует свеч».

Как экономическая категория риск является возможностью совершения события, которое может повлечь за собой три экономических результата: отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток); нулевой, положительный (выигрыш, польза, прибыль).

Эффективность организации управления риском определяется классификацией риска.

Под классификацией рисков направляться понимать их распределение на отдельные группы по определенным показателям для достижений определенных целей. Научно обоснованная -классификация рисков разрешает четко выяснить место каждого риска в их об щей совокупности. Она формирует возможности для действенного применения соответствующих приёмов и методов управления рискам.

Каждому риску соответствует собственный прием управления риском.

Ниже возможно заметить схему классификации рисков. Но сперва направляться уяснить, что являются продемонстрированные на схеме разновидности рисков.

Все риски делятся на чистые и спекулятивные.

I. К чистым рискам относятся :

1. Природно – естественные риски, другими словами связанные с опасностью происхождения разных стихийных бедствий.

2. Экологические риски, которые связаны с экологическими действиями.

3. Политические риски, которые связаны с опасностью политических катаклизмов либо иными подобными проблемами

4. Транспортные риски, которые связаны с опасностью нарушения условий транспортировки грузов либо иными подобными проблемами.

5. Имущественные риски, которые связаны с опасностью происхождения неприятностей с имуществом.

6. Производственные риски, которые связаны с опасностью нарушения условий производства либо с иными подобными проблемами.

7. Торговые риски, которые связаны с опасностью нарушения условий торговли либо с иными подобными проблемами.

Последние три вида рисков являются рисками коммерческими.

II. Спекулятивные риски так же являются денежными либо коммерческими рисками и делятся на инвестиционные риски и на риски, которые связаны с покупательной свойством денег.

Риски, которые связаны с покупательной свойством денег:

1.

Валютные риски, другими словами связанные с опасностью валютных утрат и колебаниями валютных направлений.

2. Риски ликвидности, другими словами связанные с возможностью утрат при реализации разных активов, товаров, из-за трансформации оценки их стоимости.

3. Инфляционные риски, другими словами связанные с опасностью понижения дохода при росте инфляции.

4. Дефляционные риски, другими словами связанные с опасностью понижения стоимостей, дохода и экономических условий предпринимательства при росте дефляции.

Инвестиционные риски связаны с опасностью инвестиционных неприятностей и делятся на:

1. Процентные риски, другими словами связанные с опасностью утрат банками; кредитными учреждениями; инвестиционными университетами в следствии превышения ставок по привлечённым средствам над ставками по предоставленным кредитам. К этим рискам кроме этого относятся риски инвестиционных утрат в связи с трансформацией барышов по акциям, процента по акциям.

2. Кредитные риски, другими словами связанные с опасностью неуплаты процента и основного долга по нему. К этим рискам возможно кроме этого отнести риски для того чтобы события, при котором эмитент, выпустивший долговые акции, не в силах по ним платить.

3. Биржевые риски, другими словами связанные с опасностью утрат от биржевых сделок. Включают в себя: риск неплатежа по коммерческим сделкам; риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокеру.

4. Селективные риски, другими словами связанные с опасностью неправильного выбора вида вложения капитала либо выбора вида ценных бумаг для инвестиций.

Рис. 1. Классификация рисков.

5. Риски банкротства, другими словами связанные с опасностью разорения в следствии неправильного вклада капитала, полной утраты собственного капитала; невозможностью расчёта согласно данным обязательствам.

Процентные и кредитные риски являются рисками понижения доходности. Биржевые, селективные и риски банкротства являются рисками прямых денежных утрат. Кредитные риски кроме этого возможно отнести к категории рисков прямых денежных утрат.

Приемы риск-менеджмента представляют собой средства разрешения рисков и приемы понижения степени риска. Средствами разрешения рисков являются: избежание их, удержание, передача.

Избежание риска свидетельствует простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Но избежание риска для инвестора занередкую свидетельствует отказ от прибыли.

Удержание риска — это оставление риска за инвестором, т. е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая венчурный капитал, заблаговременно уверен, что он может за счет собственных средств покрыть вероятную утрату венчурного капитала.

Передача риска свидетельствует, что инвестор передает важенность за риск кому-то второму, к примеру, страховой компании. В этом случае передача риска случилась методом страхования риска.

Приёмы понижения степени риска — это сокращение возможности и объема утрат.

Для понижения степени риска используются разные приемы. Самый распространенными являются:

• диверсификация;

• приобретение дополнительной информации о результатах и выборе;

• лимитирование;

• самострахование;

• страхование;

• страхование от валютных рисков;

Источник: studopedia.ru

375. Финансовые риски предприятия ведущего ВЭД

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: