Финансовый рынок и его роль в мобилизации финансовых ресурсов;

- kbrbank

Финансовый рынок и его роль в мобилизации финансовых ресурсов;

Просматривайте кроме этого:

Денежный рынок — это рынок, на котором осуществляется рыночное перераспределение свободных финансовых сбережений и капиталов между разными субъектами экономики методом совершения сделок с денежными активами. В качестве последних выступают деньги в наличной форме и в виде остатков на счетах в банке, и акции, драгоценные металлы и золото.

На денежном рынке происходит столкновение спроса и предложения капиталов и денежных средств и формирование цены денежных активов.

Предложение средств, каковые смогут быть переданы вторым субъекв том месте, исходит, по большей части, от домашних хозяйств, но свободные денежные средства образуются кроме этого и у фирм в ходе кругооборота их капиталов, и у страны при использовании и формировании централизованных финансовых фондов.

Спрос на дополнительные денежные ресурсы предъявляют настоящий сектор экономики и в меньших количествах государство для финансирования собственных затрат и домашние хозяйства.

Свободные финансовые средства (накопления) всех экономических агентов поступают на денежный рынок, при помощи сделок (на котором происходит их инвестирование в разные денежные активы. Наряду с этим большая часть сбережений приходится на домашние хозяйства, а большая часть инвестиций — на фирмы. Денежный рынок помогает собственного рода механизмом, осуществляющим перемещение потоков финансовых сбережений от домашних хозяйств к фирмам, инвестирующим капиталы в собственный развитие.

В зависимости от целей перераспределения в составе денежного рынка выделяют рынок капиталов и денежный рынок.

Финансовый рынок — это рынок довольно кратковременных операций (не более одного года), на котором происходит перераспределение ликвидности, т.е. свободной финансовой наличности.

На нем совершаются сделки с активами в ликвидной форме, каковые смогут быть использованы в качестве средства платежа для погашения разнообразных обязательств.

Самым ликвидным активом, как мы знаем, являются деньги в форме банкнот и остатков на текущих (расчетных) и обозревательских квитанциях коммерческих банков.

Высокой ликвидностью владеют национальные кратковременные акции, каковые также будут использоваться для погашения обязательств их обладателей.

Наровне с ними на финансовом рынке обращаются и кратковременные коммерческие продолжительновые обязательства, выпущенные высококлассными компаниями и корпорациями (к примеру, векселя, коммерческие бумаги), каковые довольно часто облечены в форму ценных бумаг и с радостью принимаются участниками рынка как средство погашения обязательств.

Финансовый рынок обслуживает, по большей части, перемещение оборотных организаций и капиталов предприятий, кратковременной ликвидности банков и страны.

Самый четко очерченным сегментом финансового рынка есть межбанковский рынок (рынок межбанковских кредитов), что является совокупностью взаимоотношений между банками по поводу обоюдных кратковременных необеспеченных ссуд. На нем происходит перераспределение маленьких и сверхкоротких банковских ресурсов.

В государствах с развитой рыночной экономикой операции по продаже и покупке ресурсов на межбанковском рынке высокостандартизированы и совершаются по телефону либо телексу с последующим подтверждением. Они отличаются весьма маленькими сроками — от некакое количество часов до нескольких суток. В Соединенных Штатах межбанковский рынок существует в форме рынка федеральных фондов, т.е. свободных финансовых Резервов коммерческих банков, размещенных на квитанциях в федеральных банках, каковые «продаются» ненадолго тем участникам рынка каковые испытывают недостаток ликвидности.

К финансовому рынку относят:

в большинстве случаев рынок кратковременных банковских кредитов, на котором фирмы приобретают средства, нужные для завершения расчетов,

рынок и вексельный

рынок кратковременных высоколиквидных и надежных национальных (в некоторых государствах и корпоративных) ценных бумаг.

Главными участниками финансового рынка являются банки, а также центробанк, что выходит на межбанковский сегмент этого рынка с предложением денег, реализуя наряду с этим собственную финансово-кредитную политику. При накоплении перегреве и избыточной «ликвидности» финансового рынка Центробанк связывает избыточные ресурсы в разные денежные инструменты, а также в личные депозиты, проводя так именуемую «стерилизацию» финансовой массы.

Рынок капиталов —это рынок, на котором происходит перераспределение свободных капиталов и их инвестирование в разные доходные денежные активы .

На нем совершаются довольно долгосрочные операции, снабжающие формирование собственного (акционерного) корпораций и капитала фирм, привлечение инвестиций и перераспределение корпоративного контроля.

Строгой границы между рынком капиталов и денежным рынком не существует, на том и втором из них смогут обращаться одинаковые инструменты, к примеру облигации высококлассных эмитентов.

Отличие между этими секторами денежного рынка содержится в делаемых ими функциях.

Главной функцией финансового рынка есть регулирование ликвидности всех экономики и участников рынка в целом. При наличии развитого финансового

рынка любой его участник имеет возможность или разместить собственные временно свободные финансовые средства в высоколиквидные и качественные инструменты, приносящие к тому же выясненную доходность, или при необходимости оперативно привлечь с этого рынка дополнительные ликвидные средства. Центробанк осуществляет постоянный мониторинг финансового рынка, отслеживая перемещение ставок процента на нем.

При их недостатке и росте ликвидных средств он расширяет операции рефинансирования, проводит интервенции в национальной валюте, берёт акции у участников рынка, в следствии чего достигаются повышение финансовой массы и стабинаправляться ставок на финансовом рынке. Избыток ликвидных средств у участников рынка провоцирует рост спроса на товары, зарубежную валюту и другие прибыльные активы, что без соответствующего повышения их предложения угрожает развитием инфляции и всеобщим ростом цен.

В этих условиях центробанк проводит на финансовом рынке операции по связыванию излишней ликвидности: реализовывает зарубежную валюту, акции, размещает избыточные резервы коммерческих банков на собственных депозитах . Так, обеспечивается регулирование ликвидности экономики в целом.

Функциями рынка капиталов являются перераспределение и формирование капиталов экономических агентов, осуществление корпоративного контроля (через перемещение цен на акции, что отражает рыночную цена фирм), инвестирование капиталов на проведение и развитие спекулятивных операций, каковые являются инструментом успехи динамичной сбалансированности рынка.

На нем, так же как и на финансовом рынке, свободные капиталы и финансовые средства смогут перемещаться от их собственников к заемщикам как по каналам прямого, так и по двум каналам косвенного финансирования.

При прямом финансировании средства перемещаются ярокно от их собственников к заемщикам без участия посредников.

Наряду с этим выделяют два классических метода прямого финансирования 1. капитальное и на базе займов.

Капитальным финансированием именуют любое соглашение, по которому предприятие приобретает финансовые средства для осуществления инвестиций в обмен на предоставление права долевого участия в собственности на эту компанию. Документом, подтверждающим права инвестора на долю в собственности предприятия, является акция.

Финансирование на базе займов предполагает заключение любого соглашения, в соответствии с которому предприятие приобретает финансовые средства для осуществления инвестиций в обмен на обязательство не сильныйлатить их в будущем с оговоренным процентом.

Приобретение, перепродажа и продажа акций, облигаций и других ценных бумаг как домашними хозяйствами, так и компаниями осуществляется на особенных рынках — рынках ценных бумаг.

При косвенном финансировании средства, перемещающиеся от собственников к заемщикам, проходят через особенные университеты, каковые на

различных условиях завлекают свободные финансовые средства экономических субъектов, а после этого от собственного имени размещают их в различных формах в разнообразные денежные активы. Такие университеты именуют денежными посредниками, к числу которых относятся, к примеру, банки, обоюдные фонды, и страховые компании.

В зависимости от вида денежных инструментов, купли-продажи различают четыре сегмента денежного ранка: валютные рынки, кредитные рынки, рынки ценных бумаг и рынки золота.

На валютном рынке совершаются сделки по купле-продаже иностранной валюты в наличной и безналичной формах. В Российской Федерации все сделки с валютными ценностями и валютой смогут и должны происходить при посредничестве банков, каковые являются главными участниками валютных бирж и вместе с ними составляют базу инфраструктуры валютного рынка.

На кредитном рынке осуществляются сделки по предоставлению временно свободных денежных средств в ссуду одним экономическими субъектами и вторым. Кредиты смогут предоставляться фирмами конкретно друг другу (рынок межхозяйственных кредитов), банками любым экономическим субъектам (рынок банковских кредитов), напрямую стране (рынок госдолга) и населению (рынок потребительских кредитов).

На рынке ценных бумаг заключаются сделки между эмитентами стоимостейных бумаг и инвесторами в большинстве случаев при содействии посредников — профессиональных участников рынка ценных бумаг. На последнем выделяют следующие сегменты: финансовый (кратковременные ликвидные акции), капитального финансирования (рынок титулов собственности) и долгового финансирования (рынок долговых обязательств).

На рынке золота происходит торговля золотом и другими драгоценными камнями и металлами. Эти денежные активы рассматриваются инвесторами как надежное средство сохранения цены. В периоды колебания цен на золото сделки с ним приносят доход в виде отличия стоимостей его продажи и покупки.

Так, все сегменты денежного рынка тесно взаимосвязаны между собой, их границы пересекаются, одни денежные инструменты смогут конвертироваться в другие. Участниками различных сегментов выступают одинаковые организации, к примеру банки смогут осуществлять операции практически на всех сегментах денежного рынка.

Источник: studopedia.su

финансовый рынок сущность функции сегменты

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: