Хороши ли роботы как финансисты?

- kbrbank

Хороши ли роботы как финансисты?

Вывод, что битву за будущее победили роботы и никакой Коннор уже не спасет человечество, не лишено оснований: сейчас нельзя представить фактически ни одну сферу деятельности без автоматических ассистентов. Финансы — не исключение.

Отчет свободной аналитической компании MyPrivateBanking предрекает, что роботы-советники к 2025 году будут осуществлять контроль 1,6% мирового рынка средств частных инвесторов. Чем же оптимален непроизвольный консультант, в чем его минусы и как по большому счету трудится эта разработка? Эта тема будет деятельно обсуждаться на XXV Интернациональном денежном конгрессе, что уже стартовал в Петербурге, но уже на данный момент имеется обширный опыт, о котором давайте и поболтаем.

Роботы прочно «прописались» на бирже: согласно данным Комиссии по акциям и биржам в Соединенных Штатах, порядка 80% всей биржевой торговли приходится именно на автоматические совокупности торговли. Высокие денежные разработки, освоенные опытными трейдерами, добрались и до рядового обывателя — речь заходит об управлении активами посредством советников-роботов, так именуемом робоэдвайзинге.

В первый раз сервисы с применением денежного робота-советника показались в Соединенных Штатах в 2008 году, среди самых популярных — Wealthfront, Betterment, Nutmeg и другие. Мысль несложна: инвестор заходит на сайт, вводит эти (к примеру, возраст инвестора, срок и сумму инвестирования, валюту инвестирования, сумму ежемесячных вложений, и т. д.). На базе введенных данных программа образовывает инвестиционный профиль и машинально рассчитывает структуру портфеля, с учетом инвестиционных предпочтений конкретного клиента.

Рабочая группа у робота-советника существует, но она ничтожна если сравнивать с вознаграждением управляющего-человека

Инвестор открывает счет, заводит на него деньги и берёт рекомендованные активы, программа-робот смотрит за портфелем и машинально его корректирует. Для частного инвестора такие проекты, без сомнений, эргономичны и удачны — для управления активами не нужно владеть важным опытом инвестирования, управление происходит с минимальными затратами времени.

Второе преимущество робота-советника — сокращение издержек инвестора на управление. Рабочая группа у робота-советника существует, но она ничтожна если сравнивать с вознаграждением управляющего-человека. Размер вознаграждения управляющим-людям складывается в большинстве случаев из фиксированной платы за управление (до 2% от средней цены активов) и премии от взятой доходности вложений. А вот в автоматических сервисах инвестор за управление активами платит, в зависимости от суммы, порядка 0,35–0,15%.

К примеру, в сервисе Betterment для инвесторов с суммой до $10 000 рабочая группа за операции образовывает 0,35%, для операций с суммой от $100 000 рабочая группа уменьшается до 0,15%. В сервисе Wealthfront инвесторы с суммой до $10 000 обслуживаются безвозмездно, более чем данной суммы рабочая группа составит 0,25%.

Структура активов, в каковые рекомендует инвестировать робот-советник, зависит от инвестиционного профиля клиентов. В большинстве случаев, инвесторам предлагается организовать портфель из акций ETF. Дословно ETF — exchange traded funds переводится как «фонд, торгующийся на бирже», другими словами это биржевой инвестиционный фонд, акции которого вольно обращаются на бирже.

В портфель фонда ETF покупаются акции, каковые входят в состав, к примеру, какого-либо индекса, скажем SP 500. Соответственно, динамика акций фонда в точности повторяет и динамику индекса. Так, беря ETF, инвестор берёт «целый индекс», а не отдельные бумаги, каковые в него входят.

У роботов бывают сбои, соответственно вероятна некорректная работы программы

Возможно заявить, что диверсификация, разрешающая действенно снизить риски вложений в одну компанию, уже «встроена» в инструмент. Ясно, что инвестировать, к примеру, в ETF широкого рынка США, включающего более 600 акций, среди них и таких компаний, как Apple, Гугл, Exxon Mobil, несложнее, чем брать эти акции по отдельности. Акции ETF особенно популярны у разного рода пенсионных и страховых фондов, каковые стремятся вкладывать средства в качественные активы.

Данный инструмент комфортно применять как для больших инвестиций, так и для маленьких сделок.

Вместе с тем существует риск в применении для того чтобы робота. Кроме того что предложенная роботом стратегия окажется неэффективной, не исключена и возможность, к примеру, взлома совокупности, а с ней и утраты ваших инвестиций. Помимо этого, у роботов бывают сбои, соответственно вероятна некорректная работы программы.

Робот, с его отсутствием людских чувств, может оказаться как запрещено более действен. Так как самый серьёзный секрет успешной инвестирования — не поддаваться чувствам, осуществлять контроль собственный азарт, быть дисциплинированным инвестором. Робот не устает, наряду с этим он точен и не имеет возможности совершить ошибку (в случае если, само собой разумеется, неточность не вкралась в саму программу).

А это значит, что он ни при каких обстоятельствах не допустит тех неточностей, каковые допускает инвестор.

Но, иначе, отсутствие «живого общения» имеет и собственные недочёты. В случае если на рынке появляется нервозная обстановка, инвестор остается один на один с проблемами — так как он не имеет возможности позвонить роботу и проконсультироваться с ним, взять совет, успокоиться. Вместе с тем при составлении инвестиционного профиля клиента робот не учитывает «антропогенный фактор», составляя некий усредненный портрет инвестора.

А вот умелый инвестиционный консультант окажет помощь клиенту «раскрыться», скорректирует его цели, и портфель, составленный человеком, будет учитывать все личные нюансы клиента.

Имеется еще одна неприятность — рост применения торговых роботов ведет к усилению волатильности на фондовых рынках, и потому опытное денежное сообщество показывает обоснованные опасения по поводу широкого применения автоматических совокупностей. Но, как бы то ни было, роботы в финансах — это уже действительность, с которой нужно принимать во внимание.

Существующие нормы кроме того в Соединенных Штатах пока не совсем приспособлены для четкого регулирования данной деятельности

В Соединенных Штатах, где робоэдвайзинг быстро распространяется, деятельность этих сервисов регулируется Рабочей группой по акциям и биржам (SEC), к ним предъявляются те же требования, что и к инвестиционным консультантам, в частности по прозрачности управления и защите информации (но, в отдельных штатах, к примеру в Массачусетсе, регулятор не признает за робоэдвайзерами статуса инвестиционных консультантов). Вместе с тем робоэдвайзинг — новое направление, существующие нормы кроме того в Соединенных Штатах пока не совсем приспособлены для четкого регулирования данной деятельности, и ближайшее время нужно ожидать выхода новых нормативных актов, каковые будут раздельно осуществлять контроль эти сервисы.

В Российской Федерации более популярна пара другая модель — сервис повторения сделок

Для нас робоэдвайзинг — явление до тех пор пока новое. Воспользоваться американскими либо английскими сервисами практически всем россиян не удастся — эти сервисы полностью предоставляют услуги лишь резидентам. Первым и до тех пор пока единственным аналогом западной модели робоэдвайзера можно считать проект группы компаний FinEx в Российской Федерации «Денежный автопилот», в рамках которого инвесторам предлагается организовать сбалансированный инвестиционный портфель на базе ETF.

отслеживания портфеля и Услуги формирования бесплатны.

В Российской Федерации более популярна пара другая модель — сервис повторения сделок. По сути, это возможность для любого, кроме того совсем не владеющего опытом торговли человека, выполнять сделки ровно с теми же результатами, что и умелый специалист. Достаточно подключиться к торговой стратегии выбранного участника сети, и сделки автора стратегии будут машинально повторяться на вашем счете.

Робоэдвайзинг — это сервис для широкой аудитории, которая пытается отыскать альтернативу классическим инструментам

Наибольшими участниками этого рынка являются инвестиционные компании «Финам», «Риком-траст», со своим сервисом вышел банк ВТБ24, разработчики торговых программ Tradematic и Volfix, EasyMANI. Эти участники рынка трудятся в рамках правового поля России, их деятельность лицензирована, и клиент возможно уверен, что все сделки совершаются на настоящем рынке, с настоящими активами.

Резюмируя, возможно заявить, что робоэдвайзинг — это сервис для широкой аудитории, которая пытается отыскать альтернативу классическим инструментам. Он не требует от инвестора глубоких знаний в инвестировании, издержки тут значительно ниже, чем в хорошем доверительном управлении. К тому же, не смотря на то, что эти сервисы, непременно, отыщут собственных поклонников, не следует считать, что роботы всецело заменят человека, а инвестиционных консультантов ожидает переквалификация и увольнение.

Это легко еще одна ниша, которая будет мирно сосуществовать с уже имеющимися услугами и продуктами по управлению капиталом. Биржевые «терминаторы» в той либо другой степени в далеком прошлом присутствуют на рынке, и услуги по спасению экспертов инвестиционного бизнеса от бездушных роботов пока не пользуются спросом.

Точь-в-точь как человек: новые роботы восхищают и пугают людей

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: