Как рассчитать доходность инвестиций

02 декабря 2009, 09:37 Комментариев еще нет

Острая борьба на инвестиционном рынке заставляет многих участников лукавить довольно настоящей доходности. Что направляться не забывать при выборе денежного инструмента и как не попасться на рекламные уловки?

Год выдался успешным. В первой половине банковские маркетологи нам говорили о солидных процентах по вкладам, а с нового года, вероятнее, нас будут поражать проценты доходностей ПИФов, других инструментов и акций.

Общеизвестно, что многие из нас выбирают инструменты для инвестирования собственных сбережений, основываясь на доходности. В принципе, ничего нехорошего в этом нет. Основное, дабы доходность была одним из параметров при выборе, к примеру, ПИФа, и инвестор четко осознавал, что означают проценты доходности.

Обратим внимание на второй пункт – проценты доходности. Оперируя с процентами доходности, направляться не забывать о особенностях и хитростях, каковые нас поджидают.

Проценты без промежутка времени

О чем вам говорит доходность в 100%? Без указания периода времени, за что эта доходность взята, честно говоря, мало о чем. Скажем, при ежегодной доходности в 1% итог в 100% будет достигнут практически через 70 лет, а при ежегодной доходности в 20% данный же итог окажется приблизительно за 4 года.

Перед тем как весело реагировать на рекламное сообщение либо материал в газете с заголовком «200% рост ваших инвестиций», уточните период времени, о котором идет обращение. Это весьма окажет помощь.

Арифметическая и геометрическая доходности

Доходность денежных инструментов возможно посчитать различными методами. За одинаковый период возможно взять весьма различные значения доходности. К примеру, в первоначальный год ваши инвестиции размером 1000 руб выросли на 100% и превратились в 2000 руб. За второй год вы утратили 50% и остались с 1000 руб. В случае если вычислять среднюю арифметическую доходность, то ваши средства каждый год росли на (100% + (-50%))/2 либо 25%.

А вдруг применять среднюю геометрическую доходность, то ваша среднегодовая доходность равна 0%. Это больше соответствует действительности. Геометрическая доходность учитывает проценты на проценты, а арифметическая нет. Для привлечения вашего внимания маркетологи смогут применять подобные уловки.

Задайте уточняющий вопрос о том, как полагают доходность.

Получите громадную картину

Многие паевые инвестиционные фонды (ПИФ) в Российской Федерации трудятся недолго. Всего каких-нибудь несколько лет. Посмотрите сейчас на рейтинги ПИФов акций в журналах и газетах, они пестрят цифрами +100%, +140%, +180% и выше.

Завораживает, не правда ли? Положили 100 тысяч рублей. а через 10 месяцев у вас 200 тыс, 240 тыс, 280

тысяч рублей. А сейчас попытаемся растянуть временной промежуток и заметим, что из 156 открытых ПИФов акций на вторую половину ноября только 19 фондов продемонстрировали хорошую доходность за 2 года, а из 84 фондов, действоваших три года, кроме этого 19 продемонстрировали хорошую доходность. Справедливости для стоит подметить, что из 38 ПИФов акций за последние 5 лет все продемонстрировали хорошую доходность (наряду с этим только у 20 фондов среднегодовая доходность была на уровне 10% и выше). Что принципиально важно в этом случае?

Принципиально важно изучить доходность различных дешёвых инвестиционных инструментов (ПИФы, акции, депозиты) на промежутке времени, соответствующему вашим целям и вашим запросам. Само собой разумеется, это будут цифры за прошедший период, но это будет хоть какой-то ориентир для ваших ожиданий.

Один сутки как один год

в один раз один мой знакомый сразил управление огромными цифрами доходности, где-то порядка 40 000 000% годовых. Но, почему-то «закрома» компании остались безлюдны, мало что изменилось. Хитрость была в том, что изменение цены портфеля за один сутки – порядка 5% – во внутреннем отчете сотрудник указал еще и в годовых. Это весьма впечатлило, но не принесло настоящих денег.

Переводить изменение цены пая ПИФа либо акции за сутки в годовые не имеет смысла. К примеру, стандартами раскрытия доходности для управляющих компаний (GIPS) запрещается переводить в годовые доходность на промежутках меньше года. Рынок волатильный, цена изменяется ежедневно и довольно часто достаточно очень сильно.

Что будет в итоге, в последних месяцах года не знает никто? Пускай лучше у вас останутся эти 5%, чем вы станете тешить себя баснословными миллионами.

Что сделать, дабы не попасть на крючок больших процентов доходности? Во-первых, вспомните азы школьной математики. Повторите расчет процентов, среднее арифметическое и геометрическое. Потом прочтите небольшой шрифт рекламного объявления либо буклета.

Ну, и наконец, разберитесь в цифрах доходности, дабы вам было ясно откуда и как они показались.

Сейчас нас окружают цифры. Это и реклама, и новости, и содержание упаковок и т.п. и т.д. Дабы не появляться в досадной обстановке принципиально важно мочь просматривать эти цифры. Как мне думается, нет ничего ужасного в том, что вы выбираете ПИФ либо второй денежный инструмент, применяя показатель доходности.

Это делаем все мы, это делают инвесторы в мире. Но, в условиях высокой борьбе, жажды высоких доходов, а время от времени и несложной нечистоплотности, компании смогут применять хитрости и трюки, дабы привлечь вас в клиенты. Будьте умнее, разгадайте эти хитросплетения.

Имейте четкое познание что такое доходность, как ее вычислять и толковать.

Источник: www.moiplan.ru

Финансовая жизнь

Как рассчитать доходность инвестиций

Какая доходность инвестиций? Разбор возможной доходности в сфере недвижимости и фондового рынка

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: