На смену кредитованию малого бизнеса приходит факторинг

По итогам изучения «Специалист РА», каковые были представлены на конференции «Финансы растущему бизнесу», в прошедшем сезоне рынок кредитования МСБ снова продемонстрировал негативные тенденции. Изменится ли эта обстановка? В то время, когда и из-за чего?

Рейтинговое агентство «Специалист РА» совершило маркетинговое исследование кредитования малого и среднего бизнеса в 2016 году. Отечественная аналитика строится на базе данных ЦБ и анкетировании главных участников рынка.

Большие банки наращивать количества выдач, а маленькие и средние демонстрируют очень сильно отрицательную динамику

Итак, по результатам прошлого года рынок показал негативные тенденции: сжатие и сокращение выдач кредитного портфеля. Количество выданных кредитов сократился на 3%, до 5,3 трлн руб., а размер кредитного портфеля — на 9%, до 4,5 трлн руб. (это минимальное значение с 2013 года). Сжатие кредитования МСБ отмечается уже третий год подряд.

В случае если сказать о динамике выдач, то она уменьшилась на 3%. Однако, остается более хорошей, чем в 2015 году, в то время, когда выдачи уменьшились на треть.

На данный момент отмечается тенденция значительного «расслоения» на рынке кредитования МСБ. Большие банки (из топ-30 по активам) неспешно начинают наращивать количества выдач, а маленькие и средние демонстрируют очень сильно отрицательную динамику. Раньше (в 2014–2015 годах) громадные игроки не наращивали количества среднего бизнеса и кредитования малого, сосредоточившись на работе с большим бизнесом.

Но сейчас эффект от роста «крупняка» уже исчерпан.

В 2016 году большие банки нарастили количество выдач кредитов МСБ на 19%. Фаворит по величине кредитного портфеля МСБ — Сбербанк. Второе место занимает Россельхозбанк, третье — ВТБ 24.

Часть спроса, которую не смогли удовлетворить банки, переходит в другие сегменты

Часть просрочки в сегменте МСБ побила рекорд за все время публикации официальных данных по сегменту (с 2009 года). На начало этого года она составила 14,2%. Наряду с этим в больших банках, каковые из-за более удачных условий кредитования смогут завлекать более качественных заемщиков, кредитный портфель ухудшился несущественно (часть просроченной задолженностивыросла на 0,3 п. п., до 13,3%).

У остальных игроков просрочка возросла на 1,1 п. п. (до 15,6%).

На смену кредитованию малого бизнеса приходит факторинг

В прошедшем сезоне мы отметили новую тенденцию для рынка — рост финансирования МСБ через инструменты, хорошие от банковского кредитования. Банковское кредитование все равно превалирует (86% от общего объема финансирования), но растет часть факторинга и лизинга. Другими словами та часть спроса, которую не смогли удовлетворить банки, переходит в другие сегменты.

Мы ожидаем, что в 2017 году рынок банковского кредитования МСБ все-таки преодолеет имеющиеся негативные тенденции и покажет рост. Этому будет содействовать последовательность факторов:

  • замедление инфляции,
  • понижение главной ставки Банка России,
  • рост спроса со стороны МСБ на кредитные продукты,
  • восстановление платежеспособного спроса населения, что разрешит предпринимателям приобретать более высокую прибыль,
  • хороший эффект госпрограмм помощи сектора (развитие механизмов гарантийной помощи предпринимателей через корпорацию МСП и Национальную гарантийную совокупность),
  • ожидаемое смягчение параметров применения пониженных коэффициентов риска по кредитам МСБ.

Полагаю, в текущем году возможно два сценария развития: хороший (он же базисный) и негативный.

Возможность хорошего сценария образовывает более 70%. Он будет реализован при стоимости нефти около $50 за баррель, уровня инфляции, близкой к таргету ЦБ (приблизительно 4,5–5%), уменьшении главной ставки ниже 9%. В следствии к концу 2017 года рынок МСБ увеличится на 5% (до 4,7 трлн руб.), а уровень просрочки снизится с 14 до 12%.

Возможность реализации негативного сценария значительно ниже. Он будет вероятен при падении цены барреля нефти ниже $40, инфляции 7–8% и уровне главной ставки 10% и выше. В этом случае количество кредитного портфеля МСБ снизится до 4,2 трлн руб.

 

Актуальные решения для малого и среднего бизнеса

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: