Реферат: как составить финансовый отчет, чтобы не заметить миллиард

- kbrbank

Реферат: как составить финансовый отчет, чтобы не заметить миллиард

Тип: реферат Добавлен 08:27:52 06 декабря 2004 Похожие работы

Просмотров: 493 Комментариев: 1 Оценило: 0 человек Средний балл: 0 Оценка: неизвестно Скачать

Компания может по собственному усмотрению заявить фактически о любом уровне доходности. У управления имеется два варианта манипулирования показателями: 1. применять разные определения термина прибыль; 2. строить методику бухучёта, как это комфортно.

Джозеф Оуэн (Joseph Owen)

Мы знаем, получает компания деньги либо нет: как составить денежный отчет, дабы не подметить в нем 17 миллиардов фунтов

Ежегодно около итогового отчета происходит собственного рода ритуальный обряд. В большинстве случаев, данный документ рекомендован с целью достижения трех целей.

Как сохраняют надежду его разработчики, он говорит о том, что компания делается все более рентабельной. Это должно убедить инвесторов, банкиров, сотрудников и поставщиков, что она есть надежной структурой бизнеса, с которой возможно вести дела. Желание показать эту сторону может привести к весьма творческому подходу при бухгалтерском учете.

Он воображает компанию как благоприятное для работы место, со радостными, радующимися клиентами и сотрудниками, для которых создана заботливая и социально честная среда. Не смотря на то, что между действительностью и тем, как она демонстрируется, существует полная противоположность.

В нем прославляется высшее управление и обосновываются его действия. Для прославления в дело идет все, в первую очередь кидающиеся в глаза фотографии бесстрашных начальников, красочные отчеты об удачах, достигнутых благодаря их мудрости. А неудачи, если они имеется, неизбежно разъясняются следствием очень сложных и непредсказуемых внешних событий, за каковые верхи организации не несут ответственности.

Такие отчеты в полной мере простительны и являются нужным элементом саморекламы. Годовой отчет — не тот документ, что рекомендован для публичного самобичевания, поскольку в другом случае это имело возможность бы в равной степени подорвать доверие всех заинтересованных лиц — прежде всего клиентов, сотрудников, акционеров.

Лишь таковой, по-настоящему уверенный в себе человек, как Уоррен Баффет, имел возможность в собственном письме акционерам признать, что для их бизнеса было бы лучше, если бы они на год остались дома и за барышами не приходили. Подобная честность скорее увеличивает, а не сокращает доверие акционеров начальникам компании. В какой-то мере кроме того таковой годовой отчет отражает действительность.

Счета, прошедшие через аудит, должны так как быть объективными. Компания может по собственному усмотрению заявить фактически о любом (само собой разумеется, в разумных пределах) уровне доходности. У управления имеется два варианта манипулирования показателями: 1) применять разные определения термина «прибыль»; 2) строить методику бухучёта, как это комфортно.

Подобные подходы возможно замечать в большинстве отчетов управления. хорошим примером помогает деятельность компании Vodafone. Все ее показатели в высшей степени хороши уважения, какие-либо приемы мошенничества либо обмана отсутствуют.

Но в одних и тех же рамках формально законных и технически верных данных деятельность компании возможно продемонстрировать как весьма, практически поразительно, рентабельной, так и убыточной, причем эти убытки смогут быть огромными.

Компания Vodafone, имея оборот около ?21,5 млрд, с гордостью заявила неспециализированную цифру собственной годовой прибыли за 2001 год — ?7 млрд. Она была выяснена на базе дохода корпорации без вычета процентов, налогов и амортизации. По существу, эта цифра показывала поступления не учитывая нехороших составляющих.

А их хватало.

Чем глубже вчитываешься в годовой отчет данной компании, тем больше осознаёшь, как низка в действительности ее прибыль. От прибыли в ?7 млрд она последовательно изменяется в такой последовательности:

?5,0 млрд. (пропорционально операционной прибыли, рассчитанной на базе бухгалтерских проводок, выполненных для проформы);

?4,0 млрд. (прибыль от простых видов деятельности без вычета налогов, предписанных законами);

?1,0 млрд. (операционная прибыль при пересчете деятельности на базе постоянной деятельности);

?6,9 млрд. (неспециализированный убыток от простых видов деятельности не учитывая платежей за проценты);

?8,1 млрд. (неспециализированный убыток от простых видов деятельности не учитывая налогов);

?9,8 млрд. (убытки за денежный год);

?10,6 млрд. (внутренние убытки для группы и их часть в совместных и дочерних фирмах).

Исходя из этого вы имеете возможность выбрать фактически любой показатель в диапазоне от прибыли ?7 млрд. до убытка в ?10,6 млрд. и он будет в полной мере обоснованным. Не страно, что управлению больше нравилось подчеркивать показатель прибыли в ?7 млрд. и исходя из этого оно выбрало как раз его. С учетом сообщённого инвестор может сделать вывод, что это или весьма рентабельная, или совсем нерентабельная компания, или что-то среднее — в зависимости от того, что ему продемонстрируют.

Компания Vodafone применяла кое-какие из простых способов, используемых при составлении денежных документов, дабы оптимизировать отчет о собственной прибыли, которая выносится в наименование этого документа. Эти методы включали следующие приемы.

Исключить (млрд. ф. ст.)

проценты 1,2

налоги 1,3

амортизацию 1,6

списанные затраты на приобретение гудвила компании 9,6

долю убытков СП 0,6

доли участия дочерних компаний 0,5

выплаченные барыши 0,9

Другие поправки (итоговые) 1,9

Общая сумма поправок 17,6

Компания Vodafone кроме того не обратилась с просьбой о помощи, по в далеком прошлом используемому управленческому приему, к управлению в тяжёлые времена, и к применению «необыкновенных» составляющих, к каким кое-какие компании уже привыкли и в обязательном порядке прибегают, дабы ежегодно создавать желательную для себя видимость собственного бизнеса. без сомнений, оценка деятельности компании будет изменяться в широких пределах, в зависимости от того, думаете ли вы, что она взяла прибыль в ?7 млрд. либо понесла убытки в ?10,6 млрд.

Применение самые «творческих» бухгалтерских подходов к анализу деятельности компании может дать большой простор для маневров. Потом приведены семь самые популярных способов «умелого» обращения с показателями, действительно, вероятнее, не исчерпывающих всего «репертуара» ловких составителей денежных документов.

Капитализация издержек. Это классика. Вопрос о том, в какой момент затраты на информационные разработки преобразовываются из затрат в капиталовложение, до сих пор остается открытым.

Чем больше затрат капитализируется и меньше издержек, тем выше заявленная прибыль. Само собой разумеется, переоборудование складов, затраты на обновление предприятий и сокращение штатов возможно смогут быть капитализированы

— в маркетинге это должно делаться.

Наполнение учетного канала второстепенными элементами. Любой из нас знаком с бумом, появляющимся в конце каждого года по поводу зачета размещенных выполнения и заказов замысла. В лучшем случае наряду с этим учитываются форвардные продажи, в нехорошем это ведет к распродажам по сниженным стоимостям и утрата части прибыли. В собственном крайнем проявлении это указывает признание факта продажи, в то время, когда она произведена дистрибьютору, а не конечному пользователю.

В таких отраслях, как выпуск изданий, к примеру изданий, а также в компаниях, изготавливающих персональные компьютеры и разрабатывающих ПО, где торговые посредники есть в праве возвращать нереализованные товары, это ведет к тому, что в начале следующего года приходится более трезво оценивать цифры, заявленные в конце прошлого.

Кризис финиша года. Наровне с наполнением канала учета не до конца отработанными подобными элементами и заказами, в конце каждого года происходит и второй ритуал. С одной стороны, предпринимается попытка взять оплату с клиентов, с другой — отсрочить собственную оплату по квитанциям поставщикам.

Это содействует кратковременному повышению потока денежных средств и приведению в порядок бухгалтерского баланса, а в конечном счете кроме того к улучшению положения в целом.

Раздутые количества продаж. Кроме того показатель продаж, приводимый в отчете как основной, может приводить к. К примеру, телекоммуникационные компании, имеющие избыточную мощность, реализовывали избыточную мощность друг другу, дабы продемонстрировать повышение количеств продаж. Это была сделка между двумя сторонами, проводимая только по бухгалтерским книгам, поскольку они реализовывали друг другу неиспользуемую избыточную мощность.

А одна фармацевтическая компания рассчитывала величину собственного дохода на базе стоимостей, по которым аптеки отпускали ее лекарства больным. Очевидно, это повышало доходы и уменьшало видимую отличие между продажной ценой и себестоимостью, благодаря чему представители регулирующих органов были весьма довольны. Для получения нужных цифр подтверждение о получении средств по договорам, каковые еще выполняются, возможно ускорено либо, напротив, замедлено; консалтинговые компании смогут включить в количество продаж не только собственный вознаграждение за опытную деятельность, но кроме того остальные затраты, начисляемые на клиентов.

Составляющая пенсионных каникул. Мысль о возможности применения данной составляющей показалась фондовой бирже весьма привлекательной. Актуарии подсчитали, что в случае если пенсионный фонд для сотрудников всецело помещен в национальные бумаги, выплаты по ним имели возможность кроме того превышать суммы, каковые компания должна была бы вносить в пенсионный фонд; так, именно поэтому компания имела возможность больше не делать указанных отчислений.

Само собой разумеется, настоящие отчисления в доходы и пенсионный фонд наряду с этим варианте не возрастают. В то время, когда цены на фондовой бирже падают, обстановка изменяется на противоположенную, и единственный выход из положения — вынудить сотрудников самих заботиться о собственных пенсиях: разрушение совокупности заработных платов, приобретаемых на руки, и падение цен на фондовых биржах идут рука об руку.

Трансфертное ценообразование. Это хороший метод, разрешающий интернациональным монополиям руководить величиной выплачиваемых ими налогов. Если вы являетесь большой нефтяной компанией, ведете разведку, распространение и переработку нефти в мире; либо в то время, когда ведете бурение и добычу нефти в дружественной стране с низкими налогами, а занимаетесь ее дистрибьюцией в стране с высокими налогами, то видите, что вся прибыль создается в стране с низкими налогами.

Следовательно, вы назначаете большую цену на продажу нефти с нефтехимического завода в стране, где осуществляете розничную продажу нефти. Это разрешает продемонстрировать, что вы получаете при продаже нефти только «жалкий цент» с литра и платите наряду с этим налог по ставке в 30%. Действительно, наряду с этим вы стыдливо «забываете», что на прошлом этапе, при переработке и добыче нефти, вы получаете 10 центов с литра, а налог тут образовывает всего 10%.

Сокрытие долгов. Это хороший метод подготовки «прекрасного» бухгалтерского баланса. Для этого имеется два несложных дороги: применение операционного лизинга и приемы внебалансового отчета. Вместо того дабы брать самолет и влезать наряду с этим в огромные долги, снимите в аренду его.

Возможно прибегнуть и к другому варианту: создайте отдельную компанию, на баланс которой переведите и самолет, и долги по нему. При хорошем структурировании долг никак не должен показаться в бухгалтерском балансе родительской компании.

Если вы воображаете компанию розничной торговли с большой собственностью, реализуйте больше половины специальной транспортной компании, получите за это большое количество наличных денег, а после этого заберите обратно в аренду у компании—обладателя этих средств. Конечно, действующие сроки аренды снижают в бухгалтерском балансе косвенные издержки производства, но подвергают риску счет убытков и прибыли, увеличивая видимый уровень затрат.

Это требует предстоящей работы по выведению затрат из отчета о убытках и прибылях. Иначе говоря за финдиректором сохраняется широкое поле деятельности с целью проведения творческих опытов.

В итоге неудовлетворительная работа все равно делается очевидной. Денежные махинации, как бы красиво они ни назывались, смогут дать управлению только отсрочку во времени, но принципиально поменять показатели не смогут. Но в случае если высшее управление приобретает вознаграждение опционами на акции и установлением целевой нормы прибыли, тогда для него, непременно, имеется суть манипулировать показателями, дабы добиться кратковременной прибыли.

Они им необходимы, дабы смотреться прекрасно в момент, в то время, когда опционы на премии и акции чего-то стоят. В случае если повезет, в следующем году снова подвернется благоприятный вариант, и начальники в очередной раз выберутся из затруднительной обстановки. А если не повезет, их преемники смогут, в то время, когда все вскроется, столкнуться с еще более тяжелой обстановкой.

Но в любом случае, даже в том случае, если нынешним начальникам нужно будет уйти, прибыль от премий и опционов у них сохранится.

Вывод из сообщённого очевиден: не верьте обширно разрекламированным показателям. Они в большинстве случаев употребляются управлением лишь чтобы разрешить войти пыль в глаза. Лучший метод анализа годового отчета — его анализ в обратном порядке. Начинайте с примечаний к отчетности, каковые продемонстрируют, каковы базисные исходные положения, на базе которых осуществлялся бухгалтерский анализ деятельности.

После этого возвратитесь к прибыли и динамике ликвидности, и к отчету об убытках. К тому времени, в то время, когда вы дойдете до отчета главы акционерного общества, станете в состоянии верно оценить, о чем идет обращение.

Источник: www.bestreferat.ru

Как заработать миллиард. Схема вашего обмана. Часть 2

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: