Винченцо трани (general invest): есть ли будущее у банков?

- kbrbank

Винченцо трани (general invest): есть ли будущее у банков?

Из-за чего биткойн будет межправительственным проектом (как евро, лишь лучше), и имеется ли место шеринговой экономике в мире финансов? Что останется банкам, в то время, когда часть их бизнеса заберут платежные совокупности и р2р-кредитование?

Об этом порталу «Банкир.Ру» поведал генеральный директор инвестиционной компании Concern General Invest и вице-президент итало-российской Торговой палаты Винченцо Трани.

Банки на пороге нового этапа

— Винченцо, в случае если почитать новости, то видно, что не только российские банки переживают какой-то затяжной кризис. С чем это связано?

— На Западе, в действительности, довольно много банков находятся в кризисе. Причем, он позван далеко не одними только событиями 2008 года либо общеполитической обстановкой. Это стратегический кризиc развития.

Я начал работату в банковской совокупности с 1996 года, сперва в Италии, а с 2000 года — в Российской Федерации. Мои дедушка и отец также были банкирами. И я вижу, как изменился банковский бизнес за мою жизнь.

До начала 1990-х годов банки были в основном инструментом кредитования, но позже в них начала преобладать американская денежная модель, и банки превратились в инструмент для инвестиций.

Это что может значить? Компания, которой необходимы деньги, обращается в банк не только за кредитом, но и начинает производить облигации и другие денежные инструменты. Само собой разумеется, эти инструменты были и раньше, но изначально они употреблялись для конкретных задач компании, а В первую очередь 1990-х ими стали спекулировать.

Банки начали деятельно реализовывать эти инструменты, а доходы банкиров стали складываться больше из бонусов, чем из фиксированной заработной плата. Россию, действительно, это затронуло в меньшей степени: в начале 1990-х российские банки были заняты пара иным.

Другими словами в случае если отметить главные вехи, то банки изначально появились как платежная совокупность, позже стали кредитным инструментом, площадкой для получения кредита и размещения депозита, а с 1990-х годов — площадкой для продажи денежных продуктов. Но и данный этап подходит к концу.

Банки. Как это начиналось

Винченцо Трани: Первые банки показались именно в Италии, в начале XV века. Банк был очень важен для торговли и по большей части предлагал разные платежные инструменты. В Италии в то время любой город был отдельным страной со своей валютой, а дороги были страшны из-за нередких грабежей. Эта обстановка стала причиной происхождению векселей, благодаря которым возможно было не возить с собой наличные деньги.

Ближе к XVI веку банки начинают заниматься кредитованием, что и остается их основной задачей до начала 1990-х годов.

По началу это были те же векселя с записью «Прошу заплатить за данный вексель такую-то сумму», но вместо сегодняшней даты стали ставить дату в будущем. Вексель превратился в кредитный инструмент. Кредитование стало ответственным для экономического развития.

— Что случилось?

— В 2008 году клиенты утратили доверие к банкам. На Западе разумеется, что банки больше не смогут получать на продаже денежных инструментов, поскольку клиенты больше не желают их брать.

Они больше не смогут получать на кредитовании, потому, что маржа стала очень низкой. Вы видите, что ставки в Европе на пассивы практически отрицательные.

— И что остается банкам? Чем они станут на новом этапе? Сейчас клиенты желают, дабы банк хранил их деньги, а не получал на них

— Что остается у банков? Громадная и развитая инфраструктура. Ее возможно задействовать как депозитарий. Так как снизилось доверие не к самим банкам, а к их рекомендациям.

Люди так же, как и прежде держат деньги в банке, но легко на депозите, без громадной доходности. Сейчас клиенты желают, дабы банк хранил их деньги, а не получал на них. Финансовая система преобразовывается в громадную депозитарную совокупность.

И, по всей видимости, депозитарий — это и имеется будущий этап развития финансовой системы.

Большие банки через чур тяжелые, у них громадные затраты, а доход им взять все сложнее. Исходя из этого кроме того большие банки стали поглощать друг друга и в следствии сокращения — закрывать филиалы. И это глобальная тенденция. Я могу привести в пример итальянскую финансовую систему.

Десять лет назад в Италии было около 40 больших банков. Сейчас — восемь–девять. Если вы взглянуть на количество банковских отделений в Европе, то заметите, что в последние несколько лет оно уменьшилось на 35%.

Появляются, само собой разумеется, небольшие банки без филиалов, но они все, в большинстве случаев, имеют другую бизнес-модель. К примеру, это всецело интернет-банк. Плюс, около банка начинается все больше околобанковских либо кроме того парабанковских денежных организаций, каковые трудятся с узкой специализацией в определенной нише и каковые решают проблему неэффективности финансовой системы.

Платежи, Р2Р, инвесткомпании: кто отнимает бизнес у банков

— Что это за околобанковские организации?

— Сравнительно не так давно я виделся с одним из двух основателей PayPal. И он мне говорит: «Винченцо, ты поразмысли, в случае если тебе нужно послать 100 долларов в Гонконг, ты можешь отнести физическую банкноту в DHL, и через 24 часа она будет в Гонконге. В случае если же ты отправишься в банк, то банковский перевод будет идти в лучшем случае три дня».

Из-за чего банки утратили данный бизнес? Да по причине того, что банки ни при каких обстоятельствах не были заинтересованы делать платежи на небольшие суммы

Финансовая система через чур громадная, дабы быть стремительной. И основное, что люди начинают осознавать, где они получают с банками, а где — теряют. И это дает землю для происхождения компаний, каковые решают конкретные задачи конкретной группы населения. Вы сейчас через Qiwi, к примеру, сможете совершить платежи стремительнее, чем через банк. Либо тот же PayPal, что разрешает переводить деньги в мире. Это прекрасно либо не хорошо для финансовой системы?

Скорее не хорошо, по причине того, что PayPal решает вопрос, что исторически решали банки. Наряду с этим PayPal лучше для клиента: деньги доходят стремительнее и за меньшую рабочую группу.

Но наряду с этим для большинства собственных клиентов — среди них и для меня — PayPal не есть такой надёжной структурой, дабы я хранил в том месте деньги. Исходя из этого я храню деньги в банке. А переводы делаю по карте c PayPal.

Из-за чего банки утратили данный бизнес? Да по причине того, что банки ни при каких обстоятельствах не были заинтересованы делать платежи на небольшие суммы.

— Платежный бизнес банки утратили уже окончательно?

— Я думаю, да. Потребительские привычки формируются скоро. В случае если у меня на телефоне установлено приложение PayPal, которое мне понравилось, то вряд ли я отправлюсь в банк.

И аналогичных примеров, в то время, когда компания решают одну из задач клиента, большое количество. К примеру, инвестиционная компания, как отечественная General Invest. В отличие от управляющих компаний и банков, мы реализовываем чужие продукты, а не собственные.

Соответственно, клиент приобретает объективную данные, по причине того, что у нас нет заинтересованности реализовать ему как раз собственные продукты. Мы приобретаем собственную долю от прибыли клиента, а не рабочую группу за реализованный продукт.

peer-to-peer кредитование отнимает у финансовой системы еще один источник дохода

В Швейцарии данный бизнес стал деятельно развиваться по окончании 2008 года. И сейчас около 70% клиентов, каковые держат счета в швейцарских банках, кроме этого заключают договор на консультации и управление по своим активам с инвестиционными компаниями. Другими словами банк держит деньги, а такая компания рекомендует, какие конкретно бумаги стоит приобрести и какая рабочая группа за ту либо иную сделку на данный момент на рынке.

Управляющая компания может сообщить клиенту, что рабочая группа, которую предлагает банк, выше рыночной, и что нужно потребовать от банка ее понижения.

Второй пример — это peer-to-на данный момент кредитование. Платформ p2p-кредитования на данный момент довольно много: данный рынок растет за границей на 20% ежегодно. И он отнимает у финансовой системы еще один источник дохода.

— Да, но лишь результаты у них не весьма. У мирового фаворита, компании Lending Club, результаты за II квартал были на треть ниже, чем за первый. Заявлено о сокращении 179 сотрудников.

По результатам первых трех месяцев о сокращении 28% штата заявила Prosper, а On Deck Capital отчиталась об убытках в 13 миллионов долларов. Значит ли это, что мода на p2p-кредитование, которая появилась по окончании кризиса 2008 года, начала проходить?

— Само собой разумеется, на любом рынке, и на денежном также, существует мода. Тут вправду оценку вынесет время.

Совокупность р2р скорее для тех, кто обожает инновации, кому до 40 лет и кто желает дополнительно получить

Давайте до тех пор пока посмотрим, что делает совокупность р2р. Она исключает банк из цепочки «вкладчик–банк–заемщик». Инвестор кредитует заемщика напрямую. От чего они в этом случае отказываются? От банка, что продолжительно принимает ответ о выдаче кредита, что делает кредит более дорогим, но, в один момент, что и выступает поручителем сделки, что несёт ответственность за их оформления подлинность и правильность документов.

Это нужно четко осознавать.

Р2Р-кредитование не заинтересует консервативных инвесторов. Данный инструмент скорее для тех, кто обожает инновации, кому до 40 лет и кто желает дополнительно получить. Но и данный инструмент реализуется по-различному.

Имеется компании, каковые предлагают экспертизу заемщиков. Но это воздействует на ее стоимость и скорость процедуры. Имеется платформы, каковые обрабатывают значительно больше заявок, но перекладывая риск всецело на инвестора.

Наша фирма «Город денег» обслуживает предпринимателей, и мы проводим некую экспертизу потенциальных заемщиков. А имеется две компании, из наибольших в мире — британская Funding Circle и шведская Trustbuddy, каковые кредитуют физических лиц и наряду с этим не выполняют никакой экспертизы. Видите, как различные стратегии?

Лишь время продемонстрирует, какая из них более верная.

— На ваш взор, рынок р2р-кредитования будет развиваться?

— Конкретно. Вопрос, по какой стратегии. Мы, повторю, выбрали модель с экспертизой и кредитуем только предпринимателей. Для нас это гарантия, что инвестиции отправятся на развитие бизнеса, а не на покрытие личных затрат заемщика. Это более сложная и более дорогая стратегия, по причине того, что экспертиза стоит денег, а скорость увеличения портфеля будут медленнее. Но для нас это не новость.

У нас уже имеется микрофинансовая компания «Микрокапитал», которая также кредитует только предпринимателей и юридические лица.

Биткойн как госпроект

— Прекрасно, переводы, p2p-кредитование, инвестиционные компании — какая ниша в околобанковском бизнесе еще остается свободной?

— Лично для меня весьма занимательна тема развития биткойна. Это все еще весьма чёрная, непрозрачная и часто криминальная история, но в ней заложен занимательный потенциал. Особенно учитывая, что американский доллар недалек от собственного кризиса.

За ним нет ничего, не считая чистого доверия рынка.

— За ним стоит самая сильная экономика в мире Возможно по-различному оценивать, как она сильна и как соответствует уровню доверия к доллару. Но за биткойном совершенно верно ничего нет.

— Да, сложно доверять биткойну, не зная, что за ним стоит и кто его создал. Но наряду с этим ясно, что созрела необходимость создать валюту, которая не имеет связи с одним страной и которая возможно нужна для электронных платежей.

Неприятности на валютном рынке растут, и это будет толкать мысли предпринимателей в нужном направлении

Если бы за биткойном стоял бы не неизвестный японец (что еще не ясно, японец ли), а некоторый блок стран, некая структура, грамотный несколькими центробанками, то это был бы громадный ход вперед. Электронные деньги, свободные от национальной валюты, но каковые наряду с этим вольно обмениваются на национальную валюту,— это весьма важный национальный проект. Развивать его будет непросто, но неприятности на валютном рынке растут, и это будет толкать мысли предпринимателей в нужном направлении.

— Для чего стране допускать свободное обращение валюты, которую оно не имеет возможности осуществлять контроль?

— Но поразмыслите о евро. Несколько государств создала полностью новую валюту. Неприятность евро в том, что эта несколько государств не проводит единую политику, что Европейский национальный банк не имеет политических рычагов.

Европе следовало бы либо не создавать единую валюту, ограничившись соглашениями, подобными тем, что регулируют Евразийский либо Таможенный альянсы, либо же наровне с валютой унифицировать и политику. Европа выбрала половинчатый путь, и это стало причиной огромным проблемам.

Защиту валюте сейчас может дать лишь государство

Но необходимость в сильной валюте, которая была бы посильнее валют отдельных государств,— к примеру, Китая, России, Казахстана,— существует.

— Но в этом случае биткойн утратит собственную основную красоту — независимость

— Независимость от чего? От рынка, от спекуляций, от действий политиков? Да, это полезные вещи.

Все это превосходно, но защиту валюте сейчас может дать лишь государство.

Шеринговая экономика: где искать золотую жилу

— Винченцо, кроме General Invest вам кроме этого в собственности каршеринговая компания «Делимобиль». По большому счету тема совместного владения на данный момент делается все более популярной, достаточно отыскать в памяти успех Uber либо AirBNB. А в денежном мире данной идее может найтись использование?

— Уже кроме того термин имеется — шеринговая экономика. До тех пор пока она не касалась денежной сферы, по причине того, что тут крайне важна идентификация каждого конкретного пользователя. Но это не означает, что тут нет возможностей для финансистов.

Мысль шеринга делается все более популярной. Имеется занимательные подходы к совместному владению яхтами, предметами роскоши, дорогими картинами, неповторимой мебелью

Вы понимаете, кто главные участники шеринговой экномики? Те самые инноваторы, каковые становятся инвесторами компаний р2р-кредитования. Это достаточно обеспеченные люди, открытые ко всему новому. Мы удивились, что «Делимобиль» достиг окупаемости за 7 месяцев, не смотря на то, что в бизнес-замысле было заложено 18.

И это при том, что в Российской Федерации привязка к собственному автомобилю, определение собственной статусности через автомобиль куда более сильные, чем в Европе.

В мире мысль шеринга делается все более популярной. Имеется увлекательные подходы к совместному владению яхтами, предметами роскоши, дорогими картинами, неповторимой мебелью. Вы имеете возможность заказать себе Пикассо на праздник на пара дней, позже картину увезут.

— Чем это отличается от проката?

— Прокат нужен, в то время, когда вы пользуетесь разово. И вы легко клиент. В шеринговой компании вы отдаете собственную собственность за право пользоваться чужой.

Какая бы у вас не была прекрасная мебель, через какое-то время она вам может надоесть, и вы имеете возможность не брать новую, а забрать ее на временное пользование, тем самым мало поменяв собственный интерьер.

Имеется компании, каковые специализируются на шеринге дорогих частных машин. Вам надоело ездить на своем мерседесе, и вы желаете месяц поездить на роллс-ройсе, поделив с его хозяином затраты на владение машиной.

Такой же подход имеется для драгоценностей. У дамы с большим уровнем доходов неизменно имеется личные драгоценности, но она не желает надевать одно да и то же колье неоднократно. А тут у нее имеется возможность надевать новые украшения, не беря их.

Самая основная неприятность при запуске аналогичных компаний — это реклама. Рекламировать таковой бизнес непросто.

— Вы приехали в Россию во время бурного экономического подьема. на данный момент тут застой, и неизвестно, сколько он продлится. Вы не присматриваетесь к новым рынкам, каковые готовы предложить сейчас больше шансов для бизнеса?

— Я приехал в Россию в 2000 году, только что прошел кризис 1998 года, это было достаточно рискованное время. Бурное развитие началось в 2003 и длилось до 2008 года. Это разрешило мне заметить и враждебный рост, и спад, и кризис. Как и каждая страна, Российская Федерация начинается волнообразно. Но я считаю неправильным пробовать поймать лучшие моменты в каждой стране.

Вы рискуете всю жизнь пропутешествовать и не отыскать то, что вам необходимо.

В кризисные моменты нужно не уходить, а напротив инвестировать

В жизни принципиально важно мочь делать выбор. И это должен быть выбор окончательно. Исходя из этого отечественная несколько конкретно зашла в Россию окончательно. Мы не планируем выходить из этого рынка, по причине того, что он на данный момент менее увлекательный. В кризисные моменты нужно не уходить, а напротив инвестировать.

И ожидать новой хорошей волны.

Проблемы Италии и Сильвио Берлускони

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: