Выгоды и потери банков от девальвации рубля

- kbrbank

Выгоды и потери банков от девальвации рубля

В первую очередь нынешнего финансового кризиса рубль девальвировался больше чем в два раза. Последствия данной девальвации будут оказывать влияние на финансовую систему России еще долго, кроме того по окончании остановки падения курса национальной валюты.

Польз мало

В самые тёплые дни девальвации банки взяли большую прибыль от рабочих групп за обменные операции как от частных, так и от корпоративных клиентов. Победили и те, кто размещал средства в зарубежные активы.

Три главных риска для банков при девальвации нацвалют: рост утрат по кредитам в инвалюте, зависимость от потери и иностранных заимствований

В отчете Rouble Depreciation Will Pressure Capital And Loan Quality вице-президент — старший аналитик агентства Moody’s Ираклий Пипия отмечает, что кое-какие банки смогут извлекать пользу от девальвации, поскольку их прибыль от зарубежных операций будет пересчитана в рубли по более высокому курсу. Но за исключением Сберегательного банка и ВТБ, у которых зарубежные активы составляют до 10%, большая часть русских банков имеют маленькой количество операций за границей. Исходя из этого специалист уверен в том, что действие девальвации на рентабельность в целом по банковской совокупности будет отрицательным.

В отчете Standart Poor`s «Девальвация национальных валют на развивающихся рынках региона EMEA обуславливает увеличение рисков для банков» аналитики назвали три главных риска для банков при девальвации нацвалют: рост утрат по кредитам в инвалюте, зависимость от потери и иностранных заимствований благодаря разрыва валютной пассивов и структуры активов.

Капитал под давлением

На капитал банков при девальвации рубля давит необходимость досоздания резервов под кредиты в валюте, и необходимость списания части кредитов как в валюте, так и в рублях из-за ухудшения финположения заемщиков.

Каждые 10 рублей ослабления курса рубля стоят банку 0,5 процента достаточности капитала

Дмитрий Феденков, глава аналитического управления Нордеа-банка, отметил: «Банки со большой долей валютных активов столкнулись с проблемой понижения норматива достаточности капитала. Без отмены регуляторных послаблений в части учета валютных составляющих баланса каждые 10 рублей ослабления курса рубля стоят среднему банку порядка 0,5 процента достаточности капитала».

Юрий Тулинов, начальник управления рыночных изучений и аналитики Росбанка, обращает внимание на то, что, не обращая внимания на масштабную государственную программу докапитализации норматив Н1.0 по сектору снизился за 2014–2015 годы с 12,8% до 12,7%. А с учетом того, что практически треть кредитного портфеля составляют ссуды в инвалюте, девальвация рубля может привести к падению коэффициента достаточности капитала банков на 30 базовых пунктов, додаёт Ираклий Пипия из Moody’s.

Потребность в докапитализации у некоторых банков кроме того из топ-20 может появиться уже на уровне 80 рублей за американский доллар

Аналитик Райффайзенбанка по облигациям Денис Порывай приводит расчеты: «По нашим расчетам, при курсе 77 рублей за американский доллар запас собственных средств соответствует показателю достаточности базисного капитала Н1.1 по Базель III на уровне 6,9% против 8,7% на 1 ноября 2015 года, что выше допустимого минимума 4,5%. Чтобы Н1.1 ушел ниже 5%, хватает ослабления рубля до 110 за американский доллар, что говорит о наличии адекватного запаса собственных средств у банков».

Аналитик обращает внимание, что обстановка с капиталом очень сильно неоднородна по банковской совокупности и присутствует громадной количество нехороших недорезервированных кредитов. Исходя из этого потребность в докапитализации у некоторых банков кроме того из топ-20 может появиться уже на уровне 80 рублей за американский доллар, тогда как источники нового капитала — средства акционеров, НПФ, госсредства очень сильно истощены.

Нехороших кредитов стало больше

Часть просроченных кредитов за 2015 год выросла с 1,7% до 3,3% в корпоративном сегменте и с 15,5% до 21,0% в рознице

Из-за снижения курса рубля без шуток изменились условия работы корпоративных заемщиков. А падение настоящих доходов рядовых россиян снизило их возможность погашать платежи по розничным кредитам. Эти события внесли заметный вклад в падение прибыльности работы банков.

Юрий Тулинов из Росбанка отметил ухудшение качества валютных заемщиков: часть просроченных кредитов за 2015 год выросла с 1,7% до 3,3% в корпоративном сегменте и с 15,5% до 21,0% в рознице.

В зоне риска были компании, каковые заняты торговлей импортными товарами массового спроса от машин до бытовой одежды и техники. Пострадали перевозчики грузов, авиа- и туристические компании, производители дорогих товаров долгого пользования.

Эльвира Набиуллина назвала три варианта упрочнения рубля.Тема высокой волатильности российской национальной валюты была одной из наиболее значимых на встрече банкиров с управлением Центрального банка в пансионате «Бор». Председатель центробанка Эльвира Набиуллина в собственном выступлении назвала три варианта упрочнения рубля, но, самым верным она вычисляет всего один.

Ираклий Пипия из Moody’s выделил, что большой риск утрат приходится на кредиты юрлицам-резидентам в инвалюте, составляющие около 21% от общей величины банковских кредитных сумок. Не все подобные кредиты были выданы компаниям со стабильной валютной выручкой. Но кроме того такие заемщики смогут пострадать от понижения цен на экспортируемое сырье.

Специалист оценивает вероятный рост проблемных кредитов с 11% на конец 2015 года до 14–16% в 2016 году.

Изменение структуры балансов

Интернациональные санкции, которых не было на протяжении прошлого кризиса, без шуток затруднили доступ русских банков и компаний на рынки интернационального капитала

К кризису 2014–2016 годов финансовая система России была подготовлена значительно лучше, чем к кризису 2008–2009 годов, в то время, когда открытая валютная позиция (превышение валютных обязательств над валютными активами) была сравнима с капиталом финансовой системы. Но интернациональные санкции, которых не было на протяжении прошлого кризиса, без шуток затруднили доступ русских банков и компаний на рынки интернационального капитала.

Аналитики Standart  Poor`s напоминают, что для русских банков чистая открытая валютная позиция не превышала 5% от капитала на середину 2015 года, что ослабляет прямое влияние резкой девальвации рубля на банки. Наряду с этим количество внешних заимствований русских кредитных организаций оценивается как ограниченный — менее 15% обязательств. А Банк России готов предоставлять банкам большие количества фондирования в инвалюте при помощи операций РЕПО.

Основной экономист Альфа-банка — начальник центра экономического анализа Наталья Орлова отмечает: «Девальвация 2014–2015годов случилась в следствии ухудшения окружающей среды и, например, в условиях введения санкций, что стало причиной необходимости снижать количества внешнего долга и ослабило базу фондирования русских банков. Так как не секрет, что до этого большая часть долгих пассивов приходила с мировых рынков капитала. Банки переключились на инструменты рефинансирования Банка России, зависимость от которых сохраняется до сих пор».

Рублевые остатки на депозитах физлиц выросли на 19,7%, а валютные (при пересчете в рубли) — на 40,9%

Дмитрий Монастыршин, начальник аналитического департамента Промсвязьбанка, напоминает, что обесценение рубля вызвало снижение настоящих доходов населения и стало причиной понижению розничного кредитования. Изменилась модель поведения населения — люди увеличили долю сбережений. В прошедшем сезоне банки зафиксировали рекордный приток средств населения в размере 4,6 трлн рублей.

Наряду с этим рублевые остатки на депозитах физлиц выросли на 19,7%, а валютные (при пересчете в рубли) — на 40,9%.

Ростом доли инвалюты в пассивах и активах банков действительно обеспокоен регулятор. Глава Центрального банка Эльвира Набиуллина сравнительно не так давно заявила 2016 год годом дедолларизации балансов банков, имея в виду сокращение доли валютных депозитов и корпоративных кредитов.

Какие конкретно еще до тех пор пока скрытые последствия девальвации проявятся в 2016 году?

В отчете 2016 Outlook: CIS and Georgian banks аналитики агентства Fitch предсказали в 2016 году нарастание неприятностей с возвратом валютных кредитов у русских компаний в отраслях строительства, транспорта и импорта, поскольку кое-какие заемщики приобретали валютные кредиты без достаточного количества валютной выручки. «Избыточная волатильность курса очень плохо воздействует на многие компании настоящего сектора и формирует угрозы роста просроченных кредитов в банках, в частности в 2016 году»,— додаёт Наталья Орлова из Альфа-банка.

Целый 2016 год российские банки будут заняты продолжением разбора неприятностей, а также появившихся из-за девальвации рубля

Ираклий Пипия из Moody’s обращает внимание на неравномерность последствий девальвации в финансовой системы. Банки, участвующие в программе национальной рекапитализации в 2015 году, и с доступом к более широкой клиентской базе перенесут девальвацию легче, чем маленькие кредитные учреждения с менее дифференцированной концентрированными источниками и клиентской базой дохода.

Целый 2016 год российские банки будут заняты продолжением разбора неприятностей, а также появившихся из-за девальвации рубля. Из-за того что за последние несколько лет государство выделило огромные средства на санацию проблемных банков и на выплаты вкладчикам банков-банкротов, на помощь страны в 2016 году смогут рассчитывать только самые большие банки. Остальным же предстоит справляться с трудностями самостоятельно.

Владислав Лейбов, специально для Bankir.Ru

Европейский бизнес прогнозирует серьезные потери из-за девальвации рубля

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: