Банк россии исследовал финансовых посредников

- kbrbank

Банк россии исследовал финансовых посредников

Банк России проанализировал отчётность денежных посредников — брокеров, доверительных управляющих и дилеров и других опытных участников рынка ценных бумаг. Банкир.ру публикует обзор изучения, которым Банк России поделился 17 ноября.

Число денежных посредников за январь-сентябрь уменьшилось на 19%, количество действующих лицензий уменьшилась на 21—26% (в зависимости от вида деятельности). Рынок покинули 158 организаций, в 70% случаев — в связи с отзывом банковской лицензии либо «по нарушению», говорится в отчёте Департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России.

Денежные посредники привлекли в общем итоге практически 1,2 млн. клиентов. Но активные операции ведут всего 12—13% от общего числа клиентов

У действующих 685 организаций клиентов формально прибавилось. На 1 июля 2016 года денежные посредники привлекли в общем итоге практически 1,2 млн. клиентов, их неспециализированная клиентская база выросла на 6,3%. Большинство клиентов денежных посредников (99%) — физические лица-резиденты на брокерском обслуживании.

Но активные операции ведут всего 12—13% от общего числа клиентов, их часть не изменилась.

Число клиентов на доверительном управлении за шесть месяцев выросло на 17%, к 1 июля их насчитывалось 27 тысяч. Данный сегмент растёт стремительнее остальных, но тут острее борьба. За 9 месяцев 2016 года денежные посредники добровольно отказались от 37 лицензий, и приблизительно в половине случаев обращение шла об аннулировании лицензий на доверительное управление.

Анализ оборотов денежных посредников на рынке ценных бумаг показывает различия бизнес-моделей кредитных организаций (КО) и некредитных денежных организации (НФО). На КО приходится 87% собственных сделок всех денежных посредников. На НФО — 71% оборотов управляющих и 72% брокерских оборотов.

Две трети неспециализированного оборота денежных посредников на рынке ценных бумаг обеспечили личные сделки РЕПО

Операции РЕПО преобладают в структуре сделок денежных посредников, на них приходилось 88% оборота КО и 80% оборота НФО. В I полугодии 2016 года две трети неспециализированного оборота денежных посредников на рынке ценных бумаг обеспечили личные сделки РЕПО кредитных организаций, по большей части с облигациями. На биржевом рынке ценных бумаг денежные посредники КО выступают главными поставщиками ликвидности по облигациям, а НФО — по акциям, говорится в отчёте.

По показателям капитала и рентабельности активов некредитные денежные организации опережают кредитные организации. Наряду с этим прибыльными в I полугодии 2016 года были менее 60% НФО (206 из 357), а рентабельность активов большинства организаций (161) не превышала 5%. Главный доход НФО взяли за счёт не лицензируемой деятельности (72%) и в первую очередь за счёт курсовых продаж и разниц валюты.

 

 

Более 10% совокупного оборота на рынке ценных бумаг приходится на 1 (одного) профучастника рынка

Рынок в целом отличает высокая концентрация. Больше половины денежных посредников обслуживают (в качестве брокеров либо конфиденциальных управляющих) до 10 клиентов. Только 134 организации трудятся со 100 клиентами и больше.

У семи наибольших — от 50 тысяч клиентов и больше.

Более 10% совокупного оборота на рынке ценных бумаг приходится на 1 (одного) профучастника рынка. Еще 24 организации делают от 1% до 10% оборота рынка.

Если судить по отчётам организаций–посредников, средние обороты на одного активного клиента кроме этого малы. За последние полгода сделки количеством более 1 миллионов рублей. в интересах клиентов заключали только 49% КО и 63% НФО. Средний оборот больше 100 млн рублей на одного клиента (не считая сделок РЕПО) зафиксировали всего 122 НФО и 77 КО.

Подробнее:

 

СЕКРЕТЫ БОГАТОГО ПАПЫ 9. Финансовые посредники

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: