Каким будет будущее банковского валютного кредитования

- kbrbank

Каким будет будущее банковского валютного кредитования

Как мы знаем, с 1 мая 2016 года ЦБ ввел новый коэффициент учета рисков валютного кредитования: начиная с этого месяца ужесточаются условия кредитования для юрлиц в валюте, а соответственно, пересчитываются и требования к капиталу.

Не заявить, что ужесточение важное: коэффициент расчёта рисков принят в размере 1.1–1.3, в зависимости от структуры активов доходов и уровня обеспечения юрлица. О чем же может сказать данный помой-му не через чур громкий ход Центрального банка?

Кредитов физическим лицам эти трансформации не касаются. Сам Национальный банк пространно разрешил понять, что цель этих трансформаций, обрисованных в нормативном документе ЦБ называющиеся Указание «О внесении трансформаций в инструкцию банка „Об необходимых нормативах банков”», выпущенном в последних числах Апреля, сделать валютные кредиты прерогативой других компаний и экспортёров, имеющих более 60% выручки в зарубежной валюте. Это в полной мере логично.

Ставки по депозитам в валюте переживают исторические минимумы, как и ставки по кредитам

Но, по данным статистики самого же ЦБ, динамика количества валютных кредитов и без того негативна, предстоящих толчков к сокращению валютного кредитования не требуется. Скажем, ВТБ в течение последних трех месяцев 2016 года сознательно снизил уровень валютного кредитования (часть валютных кредитов сократилась с 37% до 32% портфеля), то же сделали и другие большие госбанки.

Ставки по депозитам в валюте переживают исторические минимумы, как и ставки по кредитам. Главной причиной низкой популярности инструментов в валюте именуют слабый спрос и высокие риски на рынке — значит без особенной необходимости никто брать такие кредиты не будет, да и количество депозитов в валюте за 2015 год без шуток сократился.

Грубо говоря львиная часть компаний, каковые берут валютные кредиты на данный момент, это те самые пресловутые «другие сектора», другими словами отечественные компании, каковые вынуждены обслуживать «долгие» долги, забранные за границей. Они не смогут на данный момент погасить кредиты и вынуждены идти на рефинансирование долгов. А так как неспециализированная выручка в связи с падением национальной валюты у них сократилась, они вынуждены брать валютные кредиты.

Компании пользуясь низкими ставками по валютным кредитам на рынке, занимают в Российской Федерации, дабы обслуживать кредиты, забранные за границей

И, кстати, как раз долги таких компаний и составляют львиную долю внешнего долга РФ — чуть больше 340,5 млрд рублей. За 2015 год он сократился примерно на 9,2%, что соответствует порядка четверти забранных кредитов, а это наводит на идея, что компании, пользуясь низкими ставками по валютным кредитам на рынке, занимают в Российской Федерации, дабы обслуживать кредиты, забранные за границей, что и додаёт новые цифры к оттоку капитала.

Быть может, это и двигало ЦБ в намерении ужесточить условия по валютным кредитам. Это ставит текущих валютных должников в более непростые условия. До тех пор пока ужесточения некритичны, о чем говорит текущая реакция рынка: за истекшие полмесяца количество кредитования в валюте для юрлиц практически не снизился.

Как и предполагает ЦБ, чуть ли он существенно снизится в будущем. Но обслуживание текущих кредитов, забранных уже у российских банков, непременно, станет более сложным, и при сохранении текущей рыночной конъюнктуры денежная устойчивость многих компаний, в частности представителей среднего бизнеса, может без шуток ухудшиться.

Или ЦБ готовится к более активной дедолларизации экономики, или же подготавливается опустить учетную ставку

К тому же у банков на данный момент хорошей уровень валютной ликвидности, эти деньги нужно где-то размещать, а главные экспортеры, прежде всего нефтяники, переживают сложный период и собственную кредитную активность сократили. За 2015 год, согласно данным Федеральной таможни, доходы России от нефтепродуктов в долларовом эквиваленте уменьшились на 46%, до 57,7 млрд рублей, первый квартал 2016 года — кроме этого в минусе. Напрашивается вывод: или ЦБ готовится к более активной дедолларизации экономики, о которой так в далеком прошлом уже шли самые противоречивые беседы, или же готовится опустить учетную ставку.

Процесс дедолларизации экономики забуксовал еще в прошедшем сезоне, в то время, когда сырьевые рынки не удалось высвободить от валютной тарификации при перевалке. Чуть ли в текущем году какие-либо меры окажутся успешными, да и чуть ли это возможно назвать нужным на данный момент, в то время, когда риторика патнер из Евросоюза относительно снятия санкций с России делается все более хорошей.

Кроме этого с целью продолжения этого процесса не вяжется желание Минфина выпустить еврооблигации и привлечь к размещению большие зарубежные банки. До тех пор пока официальных заявлений об отказе от планирующегося размещения от русских властных структур не было.

Что же касается понижения ставок, то этому факту мешает только опасение разгона инфляции.

О желаемой цифре 6% роста инфляции по результатам 2016 года возможно забыть

В случае если высказать предположение, что ЦБ готовится снизить ставки, но еще больше повысит коэффициент расчета риска на размещения и валютные кредиты в валюте, теоретически, это должно воспрепятствовать попаданию выросшей рублевой ликвидности на валютный рынок, поскольку разрешит размещать эти средства под более низкие проценты, нежели на данный момент.

Но о желаемой цифре 6% роста инфляции по результатам 2016 года возможно забыть — понижение ставок, в соответствии с отечественным наблюдениям, за последние три года приводило к временному росту курса рубля, но и к росту инфляционных ожиданий. Быть может, регулятор перед понижением ставки желает взглянуть на настоящее трансформацию динамики при введении новых ограничений по оценке рисков и, исходя из нее, примет ответ о доступности кредитования. Действительно, будет это не скоро — если судить по реакции рынка, какие-либо осязаемые статистику ЦБ возьмёт не раньше финиша квартала.

Будущее банков в России — LifeTV

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: