Второе дно рынка потребительских кредитов

- kbrbank

Количество портфеля потребкредитов понижался в течение всего года, и по результатам 10 месяцев утратил 12,5%, уменьшившись на 667 млрд рублей, до 4620 млрд рублей. С учетом маржи, характерной для данного рынка, это равноценно 50–60 млрд рублей недополученной прибыли. Что же ожидает рынок потребительского кредитования в следующем году?

В 2009 году за сравнимый период наблюдалось такое же сокращение портфеля — около 12%. направляться ли нам ожидать повторения динамики? Тогда рынок потребкредитов вырисовал «ступень» в сокращении портфеля, бывшую летом и начало осени.

В 2015-м таковой ступени практически не наблюдалось: рынок только замедлил собственный падение в эти месяцы, а в октябре снова продемонстрировал ускоренное падение.

Такая динамика легко разъясняется экономическими показателями и данными опросов потребительских настроений. Согласно данным отчета Министерства экономики «О текущей ситуации в экономике в январе-октябре 2015 года», темпы сокращения настоящей заработной платы «в октябре увеличились до 10,9%, тем самым обновив минимум в этом году. В целом за январь-октябрь этого года настоящая зарплата уменьшилась на 9,3% к соответствующему периоду прошлого года».

Безработица за тот период выросла с 5,1% до 5,6%. Оборот розничной торговли продемонстрировал большое за последние 20 лет (!) падение — минус 11,7%. И в этом — большое различие с 2009 годом, в то время, когда настоящие зарплаты демонстрировали уверенный рост.

А нефть, достигшая минимума в ноябре-декабре 2008 года, в середине 2009-го показывала в полной мере «оптимистичный» для нынешних времен уровень $60–70 за баррель.

Особенно значимым представляется понижение оценки условий и личного благосостояния для больших приобретений.

Еще более неприятную динамику показывают опросы потребительского настроения населения. Так, «потребительский индекс Иванова» (Сбербанк КИБ) продемонстрировал в третьем квартале падение до отметки самых острых моментов кризиса — финиша 2014-го и начала 2015 года. Особенно значимым представляется понижение оценки условий и личного благосостояния для больших приобретений.

Индекс денежных настроений Сберегательного банка в ноябре сократился на 7 пунктов, а оценка текущего трансформации материального положения семьи и вовсе упала на 10 пунктов, до 51 единицы. Весьма интересно, кстати, что текущий и ожидаемый индексы держатся равными уже пара месяцев, что свидетельствует отсутствие хороших ожиданий в сравнении с текущими оценками.

Это указывает, что снова ускорившееся сокращение портфеля потребительских ссуд усилится в ноябре (это направляться из предварительных данных за месяц) и, быть может, в декабре, не обращая внимания на классический рост спроса к Новому году. Обстоятельство не только в макроэкономике, но и в усиливающейся модели сберегательного поведения, а также в том, что банки потребительского кредитования традиционно в декабре «чистят сумки», списывая либо реализовывая проблемные ссуды.

За три копейки удавятся?платежи и Досрочное погашение по кредиту: в этом вопросе банки неспешно становятся более эластичными.

И все-таки главным причиной, определяющим динамику портфеля, остаются выдачи. И их динамика, совершенно верно отражая настроения и макроэкономику потребителей, остается весьма изменчивой и негативной.

В январе-апреле, в течение острой фазы кризиса, банки только с опаской нащупывали те параметры риска, каковые в новой обстановке были бы приемлемыми. Летом сформировалась тенденция, разрешающая сохранять надежду на достижение предкризисного уровня уже к весне 2016-го. Но в первые осенние месяцы количество выдач стабилизировался на уровне приблизительно на 70 млрд рублей меньшем, чем в декабре 2014 года.

Это указывает, что за время стабилизации портфель потребительских кредитов будет терять приблизительно по 30–40 млрд рублей в месяц, стремясь к уровню приблизительно 4400–4470 млрд рублей к середине весны 2016 года.

Рынок потребительских кредитов, как и шесть лет назад, снова продемонстрирует второе дно своим участникам.

Так, рынок потребительских кредитов, как и шесть лет назад, снова продемонстрирует второе дно своим участникам. Сохранять надежду на смену обстановки к лучшему возможно только при трансформации экономических показателей, но жизнь готовит нам скорее неприятные сюрпризы, чем весёлые неожиданности.

График:

Второе дно рынка потребительских кредитов

Немецкие турбины в Крыму. Россия быстро адаптируется (Время-вперёд! №256)

Интересные записи

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны: