Особый месяц февраль. Маленький месяц февраль прошел весьма скоро. Напомним, что в нем было лишь на один рабочий сутки больше, чем в январе, а правильнее 18 дней против 17.

А вот количество кредитования вырос в феврале на 50% и достиг количества около 107 млрд рублей (оценка «Русипотеки»). Что не редкость в високосный год, возможно определить на примере февраля прошлого года, в то время, когда прирост составил 131% к январю.

Прошедший февраль был на 25% менее продуктивным, чем февраль 2016 года. Но это ничего не означает по обстоятельству уникальности февраля прошлого года. Как мы знаем, 1 марта должна была закончиться программа субсидирования ипотечных кредитов, что стало причиной ажиотажному спросу. Ответ о продлении программы было принято в один раз в четыре года видящийся сутки — 29 февраля. Более объективно возможно взглянуть на место февраля на продолжительном временном горизонте (табл. 1).

На неспециализированном фоне прошедший февраль выглядит достаточно симпатично, а вдруг ориентироваться на сравнение со спокойными межкризисными годами (2013, 2014), то прошедшие два месяца разрешают рассчитывать на умеренно оптимистичные результаты года в количестве около 1,8 трлн рублей выданных кредитов. Таблица 1. Относительное место февраля на отечественном ипотечном рынке.

Прибавка лишь в один рабочий сутки дала февралю 2017 года повышение выдач в целом по рынку на 50,41% относительно января. Больше добрая половина банков, разглядываемых в рамках Высшей ипотечной лиги, ускорилась замечательнее рынка. Таких банков выяснилось 12. Возможно очень отметить рекордсменов ускорения:

1) банк «Петербург» — 187%,

2) банк «Уралсиб» — 116%,

3) Столичный кредитный банк — 106%

4) банк «Дельтакредит» — 96%,

5) Промсвязьбанк — 90%.

Можно считать, что для упомянутых банков такое ускорение компенсирует полусонный январь. Что характерно, ни один из «бодрячков» февраля не был отмечен при анализе январского старта.

Ставки решают все?

Первое. ЦБ подтверждает экономический тренд.

В далеком прошлом ожидаемое событие случилось позднее разглядываемых итогов февраля, но принципиально важно для уточнения предстоящих трендов.

Пресс-релиз регулятора начинается со слов: «Совет директоров Банка России 24 марта 2017 года решил опустить главную ставку до 9,75% годовых. Совет директоров отмечает, что инфляция замедляется стремительнее, чем прогнозировалось, длится понижение инфляционных ожиданий и восстановление экономической активности. Инфляционные риски пара снизились, но сохраняются на повышенном уровне».

Сходу перейдем к выводам:

• уменьшится размер компенсации банкам по кредитам, выданным по программе субсидирования, а по кредитам начиная с 1 марта 2016 года остался ход в 0,25 процента, и субсидии по большому счету закончатся;
• продолжится размещения и ставок общее снижение привлечения, включая ставки ипотечного кредитования;
• долгосрочное кредитование останется самый интересным видом кредитования для наращивания активов коммерческих банков.

Последний вывод возможно не считая политики сдерживания регулятора подтвердить некоторыми итогами работы финсектора. В аналитической статье Владислава Лейбова указано, что за январь-февраль 2017 года активы банков сократились на 0,9%, а совокупный количество кредитов экономике уменьшился на 1,6%. Количество кредитов фирмам уменьшился на 2,2%, а количество кредитов физическим лицам на 0,1%.

Долгосрочное кредитование имеет привлекательный показатель амортизации кредитного портфеля, при котором всегда гасится 10–15% кредитов. В связи с ростом доступности ипотечного кредитования в сторону расширения категорий потенциальных заемщиков возможно высказать предположение, что скорость амортизации будет стремиться к 10%.

Второе. Ставки кредитования отражают логику текущей эры.

В таком отражении, как в зеркале, видны экономический тренд и текущие изюминки ипотечного бизнеса.

Отражение первое. Громадные делают первый движение, остальные поддерживают.

По окончании январской паузы фаворитами соревнования по понижению ставки выступили два ведущих банка в ипотечном кредитовании — Сбербанк и ВТБ 24. Тренд был поддержан АО АИЖК, а через маленькую паузу посыпались соответствующие пресс-релизы вторых ипотечных кредиторов.

Отражение второе. Кредит на новостройку и по окончании завершения программы субсидирования остался привлекательнее кредита на вторичное жилье.

Индексы Высшей ипотечной лиги для усредненного клиента «с улицы», имеющего 30-процентный начальный взнос и подтвержденный доход, в феврале показывали следующее: для новостройки индекс равен 12,26%, а для вторичного рынка — 12,31%. Индексы измеряются в середине месяца.

Продуктовые предложения банков для усредненного клиента такое положение подтверждают. Анализ ставок 22 банков и АО АИЖК продемонстрировал следующее:

• 17,39% кредиторов предлагают ставки на вторичную недвижимость ниже, чем на новостройки;
• 43,47% кредиторов предлагают однообразные условия;
• 39,13% кредиторов предлагают ставки на вторичную недвижимость выше, чем на новостройки.

Отражение третье. Кредиторы снизили плату за риск инвестиционно-строительного процесса при кредитовании новостроек.

Из детального рассмотрения условий ведущих кредиторов направляться, что значительно сократилась практика назначать повышенную ставку на период до оформления права собственности.

Лишь шесть банков сохранили повышенную ставку, а также Газпромбанк, «Петербург», Транскапиталбанк, «Глобэкс», «Уралсиб», «Российский капитал».

Верховная ипотечная лига. Соревнование длится

Кратко обстановку среди ведущих кредиторов возможно охарактеризовать фразой «Трудятся все». Банки, деятельно отработавшие февраль, стали фаворитами и по результатам двух месяцев (табл. 2). Случилось маленькое перераспределение мест если сравнивать с январем. С 10-го на восьмое место переместился банк «Петербург».

Обратное перемещение произвел Абсолют банк.

Если судить по темпу роста кредитования отдельных банков и амбициозным заявлениям, раздавшимся в различное время, возможно предполагать, что достаточно не так долго осталось ждать для попадания в топ-5 нужно выдавать 5 млрд рублей в месяц, а в топ-10 — больше 2 млрд рублей. Такие показатели разрешат преодолеть долю рынка 1%, которая есть порогом для полноценного членства в Высшей ипотечной лиге. Остальные участники первой двадцатки рассматриваются в качестве кандидатов и за ними ведется такое же пристальное наблюдение, как за верхней частью перечня.

Таблица 2. Верховная ипотечная лига. Результаты двух февраля и месяцев

Заключение

Первое. Понижение ставок продолжится.

Банк России подтвердил тренд на понижение инфляции и снизил главную ставку до 9,75%. Ожидается медленное, но неуклонное перемещение главной ставки вниз. Ведущие кредиторы не занимают деньги в ЦБ, но такое перемещение приведет к трансформации цены пассивов и, конечно, ставки кредитования.

Активы финансовой системы в феврале снизились. Другими словами корпоративное кредитование не растет, а розничное колеблется. Не считая ипотечного кредитования нет очевидных направлений для создания долговременных активов.

Устремление в этом направлении кредитов усилит борьбу, а также за счет ставок.

Темп восстановления доходов населения отстает от задач по росту кредитного портфеля и, как следствие, доступность ипотечного кредитования будет обеспечиваться понижением ставок.

Второе. По итогам марта проснутся все кредиторы, еще не успевшие это сделать в январе-феврале.

Постоянные перемещения кредиторов в таблице Высшей ипотечной лиги подтверждают развитие борьбы на ипотечном рынке. Так как ставка кредитования серьёзный, но не единственный метод борьбы за заемщика, то продолжится совместное развитие разработок способов продажи и ипотечного бизнеса.

Третье. О правильных прогнозах ипотечного кредитования на 2017 год сказать еще рано, но оптимизм возможно оценить в 1,8 трлн рублей годовой выдачи.

Расширенная аналитика ипотечного рынка дешева на ресурсах «Русипотеки».

Что делать? Февральская революция или Февральский переворот?

Интересные записи

• Анатолий аксаков: «в дискуссии рождается истина»
• Как сделать финансирование социальных проектов выгодным и для банков, и для государства
• Уроки финансовой верности: как банкам привязать к себе клиента

Похожие статьи, которые вам, наверника будут интересны:

• Высшая ипотечная лига: очевидные итоги 2016 года

  Ведущие участники ипотечного бизнеса подвели итоги 2016 года. Количественные и качественные догадки «Русипотеки» подтвердились: ипотечный рынок вырос на…

• Высшая ипотечная лига: на финише года сохранится стабильность

  Краткий официальный результат ипотечного кредитования по состоянию на 1 октября: неустойчивое равновесие между ценами и предложением на недвижимость,…

• Высшая ипотечная лига. правила игры

  Первая десятка ипотечных кредиторов за три года увеличила влияние с 77,7% до 90% от всех выданных кредитов. Концентрация выросла, вместе с тем росла и…

• Высшая ипотечная лига: изменения в прозрачности условий

  В проекте Верховная ипотечная лига в качестве индикатора борьбы выбрана рыночная часть коммерческого банка на ипотечном рынке. Оценим действие ипотечного…

• Когда ипотечный паровоз превратится в локомотив развития экономики

  Декабрь — самый тяжелый месяц для статистики и аналитики. Выдавать ипотечные кредиты осталось всего пара дней, а мы оперируем лишь данными за ноябрь….

• Ипотечный апрель как зеркало современности. тяжело, но очень хочется

  Участники Высшей ипотечной лиги подвели итоги апреля и дали предлог задуматься о действительности запланированного роста количеств. Результаты поразили…